• يظل زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية ثابتًا بالقرب من 85.85 حيث تفشل بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة في رفع قيمة الروبية.
• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 247,000، مما يزيد الضغط على الدولار الأمريكي قبل تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر مايو المقرر يوم الجمعة.
• ارتفعت الأسهم الهندية؛ حيث زاد مؤشر سينسكس بمقدار 444 نقطة، مما يعزز قوة الروبية وسط تحسن معنويات المخاطر.
• من المقرر أن يتم اتخاذ قرار سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الهندي يوم الجمعة، مع توقعات واسعة في الأسواق بخفض بمقدار 25 نقطة أساس لدعم النمو.

تتداول الروبية الهندية (INR) بشكل ثابت مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الخميس خلال الجلسة الأمريكية، حيث يقوم زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية بتقليص خسائره السابقة على الرغم من ضعف بيانات سوق العمل الأمريكية. ارتد الزوج من أدنى مستوى له خلال اليوم عند 85.66 وهو الآن يتأرجح بالقرب من 85.86، مما يظهر مرونة حتى بعد ارتفاع مطالبات البطالة الأولية إلى 247,000 في الأسبوع المنتهي في 31 مايو. تشير ردود الفعل الهادئة للروبية إلى أن المتداولين لا يزالون حذرين قبل بيانات الوظائف غير الزراعية الرئيسية يوم الجمعة وقرار سياسة بنك الاحتياطي الهندي.

فيما يتعلق بالأسهم، حققت الأسهم الهندية مكاسب طفيفة، مما زاد من تعزيز المعنويات. ارتفع مؤشر BSE Sensex بمقدار 444 نقطة ليغلق عند 81,442، بينما تقدم مؤشر NSE Nifty بمقدار 131 نقطة ليغلق عند 24,751. وقد أضافت النغمة الإيجابية في الأسهم دعمًا إضافيًا للروبية، مما خفف من المخاوف بشأن تدفقات رأس المال الخارجة وعزز التوقعات باستمرار التدفقات الأجنبية.

تتجه الأنظار الآن إلى إعلان السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الهندي، المقرر يوم الجمعة. تتوقع الأسواق على نطاق واسع خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس - وهو التخفيض الثالث على التوالي - وسط تراجع التضخم ودفع البنك المركزي لدعم زخم النمو. قد تلعب النتيجة دورًا رئيسيًا في تشكيل الاتجاه القريب للروبية.

محركات السوق: بيانات أمريكية ضعيفة، سياسة بنك الاحتياطي الهندي، وأرقام الوظائف القادمة في دائرة الضوء

• ارتفعت مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة إلى 247,000 في الأسبوع المنتهي في 31 مايو، ارتفاعًا من 240,000 في الأسبوع السابق، متجاوزة التوقعات بانخفاض إلى 235,000. تشير الزيادة المفاجئة إلى بعض التهدئة في سوق العمل وزيادة الضغط على الدولار الأمريكي.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، في البداية بعد بيانات العمل الضعيفة ولكنه سرعان ما عكس مساره، حيث قلص جميع خسائره ليتداول بالقرب من 98.81 في وقت كتابة هذا التقرير، حيث أعادت الأسواق تقييم النظرة العامة للسياسة النقدية الأمريكية.
• أظهرت الاقتصاد الأمريكي علامات على التهدئة في مايو. انخفض مؤشر ISM لمديري المشتريات في الخدمات إلى 49.9 في مايو من 51.6 في أبريل، مما جاء دون توقعات السوق البالغة 52.0 وسجل الانكماش الأول في قطاع الخدمات منذ عام 2024. أظهر تقرير تغيير التوظيف من ADP أن وظائف القطاع الخاص الأمريكي ارتفعت بمقدار 37,000 فقط، وهو أقل بكثير من التوقعات البالغة 115,000، وأقل بكثير من 60,000 المعدلة لشهر أبريل.
• جدد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب انتقاده لرئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول يوم الأربعاء، داعيًا إلى خفض أسعار الفائدة على الفور ردًا على تقرير ADP المخيب للآمال. "رقم ADP صدر. 'متأخر جدًا' يجب على باول الآن خفض السعر. إنه لا يصدق. أوروبا خفضت تسع مرات،" قال ترامب في منشور على منصة Truth Social.
• بعد بيانات يوم الأربعاء، تقوم الأسواق الآن بتسعير خفضين في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في عام 2025، مع احتمال أن تكون الخطوة الأولى في أكتوبر. وفقًا لبيانات LSEG، قام المتداولون بتسعير 56 نقطة أساس من التخفيضات الإجمالية هذا العام. تُظهر أداة FedWatch من CME احتمال 75% لخفض سعر الفائدة في سبتمبر.
• انخفض مؤشر HSBC الهندي المركب لمديري المشتريات إلى 59.3 في مايو من التقدير الأولي البالغ 61.2، على الرغم من أنه لا يزال أعلى قليلاً من 59.7 في أبريل. وقد تم عزو الانخفاض بشكل رئيسي إلى تراجع الإنتاج في المصانع. في الوقت نفسه، تم تعديل مؤشر مديري المشتريات في الخدمات إلى 58.8 من 61.2 ولكنه لا يزال أعلى من 58.7 في أبريل، مما يشير إلى أسرع وتيرة للتوسع منذ فبراير، مدعومًا بزيادة مستمرة في الإنتاج والطلبات الجديدة.
• استقرت أسعار النفط يوم الخميس بعد عمليات بيع حادة في منتصف الأسبوع. عادةً ما تكون تكاليف الطاقة المنخفضة مفيدة للروبية الهندية، مما يساعد على تخفيف مخاوف العجز التجاري والتضخم المدفوع بالاستيراد.
• تتحول الأنظار إلى تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر مايو المقرر يوم الجمعة، والذي قد يوفر الإشارة الرئيسية التالية لتوقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي واتجاه الدولار الأمريكي.

التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية محاصر في نطاق ضيق

يظل زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية عالقًا في نطاق ضيق، حيث تتماسك حركة السعر بين مستوى الدعم الرئيسي عند 85.00 والمقاومة بالقرب من مستوى 86.00. يبرز تراجع يوم الخميس من أعلى مستوى له خلال اليوم عند 86.05 فشل الزوج في الحفاظ على الزخم الصعودي، مما يبقيه محصورًا تحت المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 86.10.

تشير مؤشرات الزخم إلى تحيز محايد إلى صعودي قليلاً. يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 50 عند 55.12، مما يشير إلى قوة صعودية متواضعة دون الإشارة إلى ظروف تشبع شرائي. في الوقت نفسه، يظل المدرج التكراري لمؤشر الماكد (MACD) إيجابيًا، مع تقاطع صعودي جديد يشير إلى أن اهتمام الشراء قد يعود إذا تمكن الزوج من تجاوز 86.10 بشكل حاسم. حتى ذلك الحين، من المحتمل أن يبقى زوج الدولار الأمريكي/الروبية الهندية محصورًا في النطاق، مع مراقبة المتداولين للبيانات الأمريكية القادمة وقرار بنك الاحتياطي الهندي للحصول على إشارات الاختراق.