- زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي AUD/USD يتخلى عن معظم مكاسبه بعد بيانات الوظائف غير الزراعية NFP ولكنه لا يزال مرتفعًا بشكل معتدل خلال اليوم، ولا يزال في طريقه لتسجيل أكبر خسارة أسبوعية له منذ مارس.
- أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية NFP في الولايات المتحدة إضافة 73 ألف وظيفة فقط في يوليو، وهو أقل بكثير من 110 آلاف المتوقعة.
- تباطأ مؤشر أسعار المنتجين PPI في أستراليا للربع الثاني إلى 3.4% على أساس سنوي و0.7% على أساس ربع سنوي، مما يشير إلى تخفيف ضغوط تكاليف المدخلات.
لا يزال الدولار الأسترالي (AUD) تحت الضغط مقابل الدولار الأمريكي (USD) يوم الجمعة، حيث يتخلى عن معظم مكاسبه السابقة على الرغم من الضعف العام في الدولار الأمريكي بعد بيانات الوظائف غير الزراعية (NFP) المخيبة للآمال. ارتفع زوج AUD/USD في البداية بنحو 70 نقطة بعد أن جاءت بيانات الوظائف الأمريكية أقل من المتوقع، لكن الزخم تلاشى بسرعة مع تحول الأسواق نحو توقعات متزايدة بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) في اجتماعه المقبل في 12 أغسطس. النظرة المتشائمة تبقي الدولار الأسترالي قريبًا من أدنى مستوياته خلال عدة أسابيع.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتجه زوج AUD/USD نحو الانخفاض، حيث يتداول حول 0.6446 خلال ساعات التداول الأمريكية، على الرغم من أنه لا يزال مرتفعًا بشكل معتدل بنسبة 0.30% خلال اليوم. لا يزال الزوج في طريقه لتسجيل أكبر انخفاض أسبوعي له منذ مارس. في الوقت نفسه، تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، من أعلى مستوى له في شهرين عند 100.26 الذي تم تسجيله في وقت سابق من يوم الجمعة، ويتداول حاليًا بالقرب من 99.13، حيث ترتفع التوقعات بشأن خفض أسعار الفائدة في سبتمبر بعد بيانات سوق العمل الأمريكية الضعيفة.
أظهر تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو أن الاقتصاد الأمريكي أضاف 73000 وظيفة فقط، وهو ما يقل بكثير عن التوقعات البالغة 110000، مما يمثل أضعف قراءة لهذا العام. ولإضافة إلى خيبة الأمل، تم تعديل أرقام الأشهر السابقة بشكل حاد إلى الأسفل، حيث تم تخفيض عدد الوظائف في مايو ويونيو بمقدار 258000 وظيفة مجتمعة. ارتفع معدل البطالة إلى 4.2٪، بما يتماشى مع التوقعات، بينما ظل نمو الأجور ثابتًا عند 0.3٪ على أساس شهري و3.9٪ على أساس سنوي. أشارت البيانات إلى تباطؤ في سوق العمل وأدت إلى إعادة تسعير سريعة لتوقعات أسعار الفائدة. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تعطي الأسواق الآن احتمالًا بنسبة 82٪ لخفض سعر الفائدة في اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في سبتمبر، بزيادة حادة من 37٪ قبل صدور التقرير.
استفسر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن مصداقية تقرير الوظائف الأخير، مدعيًا أن الأرقام يتم إنتاجها بواسطة "موظف معين من بايدن"، وقال إنه وجه فريقه لإقالة مفوض إحصاءات العمل، مطالبًا ببيانات أكثر دقة.
أظهرت البيانات التي صدرت في وقت سابق يوم الجمعة من مكتب الإحصاءات الأسترالي أن مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ارتفع بنسبة 3.4% على أساس سنوي في الربع الثاني، بانخفاض من 3.7% في الربع الأول. على أساس ربع سنوي، زاد PPI بنسبة 0.7%، متراجعًا من الزيادة البالغة 0.9% المسجلة في الربع السابق.
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في الربع الثاني تباطؤ التضخم السنوي إلى 2.1%، بينما جاء مقياس متوسط الأسعار المفضل لدى بنك الاحتياطي الأسترالي (RBA) عند 2.7% - وهو ضمن نطاق الهدف للبنك الذي يتراوح بين 2-3%. علق نائب محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي أندرو هاوزر على الإصدار قائلاً إن الأرقام كانت "كما توقعنا تمامًا"، مما يشير إلى أن البيانات تتماشى مع توقعات البنك المركزي لاستمرار التراجع في التضخم. تعزز قراءة التضخم الأضعف من الحالة المحتملة لخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة المقبل للبنك الاحتياطي الأسترالي في 12 أغسطس.
تضيف قراءة التضخم الأضعف، جنبًا إلى جنب مع تخفيف ضغوط أسعار المنتجين، إلى التوقعات بأن بنك الاحتياطي الأسترالي قد يخفض أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل في 12 أغسطس.
أسئلة شائعة عن بنك الاحتياطي الأسترالي
يحدد البنك الاحتياطي الأسترالي RBA معدلات الفائدة ويُدير السياسة النقدية لأستراليا. يتم اتخاذ القرارات من قبل مجلس المحافظين في 11 اجتماعًا سنويًا واجتماعات طارئة مخصصة حسب الحاجة. يتلخص التفويض الأساسي للبنك الاحتياطي الأسترالي RBA في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني معدل تضخم يتراوح بين 2% إلى 3%، ولكنه أيضاً "يساهم في استقرار العملة، التشغيل الكامل للعمالة، الازدهار الاقتصادي ورفاهية الشعب الأسترالي". الأداة الرئيسية لتحقيق ذلك هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. سوف تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة نسبيًا إلى تعزيز الدولار الأسترالي AUD والعكس صحيح. تشمل أدوات البنك الاحتياطي الأسترالي RBA الأخرى التيسير الكمي والتشديد الكمي.
بينما كان يُعتقد دائمًا أن التضخم عامل سلبي للعملات لأنه يقلل من قيمة المال بوجه عام، فإن العكس هو الحال في العصر الحديث مع تخفيف ضوابط رأس المال عبر الحدود. يميل التضخم المرتفع بشكل معتدل الآن إلى دفع البنوك المركزية إلى رفع معدلات الفائدة، وهو ما يؤدي بدوره إلى جذب المزيد من تدفقات رأس المال من المستثمرين العالميين الباحثين عن مكان مربح للاحتفاظ بأموالهم. يؤدي ذلك إلى زيادة الطلب على العملة المحلية، والتي في حالة أستراليا هي الدولار الأسترالي.
تقيس بيانات الاقتصاد الكلي صحة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على قيمة عملته. يفضل المستثمرون استثمار رؤوس أموالهم في الاقتصادات الآمنة والمتنامية بدلاً من الاقتصادات غير المستقرة التي تعاني من انكماش. تؤدي تدفقات رأس المال الأكبر إلى زيادة الطلب الإجمالي وقيمة العملة المحلية. يمكن للمؤشرات التقليدية، مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيعي والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر على الدولار الأسترالي AUD. قد يشجع اقتصاد قوي البنك الاحتياطي الأسترالي RBA على رفع معدلات الفائدة، مما يدعم أيضًا الدولار الأسترالي AUD.
التيسير الكمي QE هو أداة تُستخدم في المواقف القصوى عندما لا يكون خفض معدلات الفائدة كافياً لاستعادة تدفق الائتمان في الاقتصاد. التيسير الكمي QE هو العملية التي يقوم من خلالها البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بطباعة الدولار الأسترالي AUD بغرض شراء الأصول - عادة سندات حكومية أو سندات الشركات - من المؤسسات المالية، وبالتالي تزويدها بالسيولة التي تشتد الحاجة إليها. عادة ما يؤدي التيسير الكمي QE إلى دولار أسترالي أضعف.
التشديد الكمي QT هو عكس التيسير الكمي QE. يتم تنفيذه بعد التيسير الكمي QE عندما يكون التعافي الاقتصادي جاريًا ويبدأ التضخم في الارتفاع. بينما في برنامج التيسير الكمي QE، يقوم البنك الاحتياطي الأسترالي RBA بشراء السندات الحكومية وسندات الشركات من المؤسسات المالية لتزويدها بالسيولة، فإنه في التشديد الكمي QT، يتوقف البنك الاحتياطي الأسترالي RBA عن شراء مزيد من الأصول، ويتوقف عن إعادة استثمار رأس المال المُستحق على السندات التي يحتفظ بها بالفعل. سوف يكون ذلك إيجابيًا (أو صعوديًا) للدولار الأسترالي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات أسعار الذهب/الدولار XAU/USD: جني الأرباح قبل بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكية
تراجع سعر الذهب من قرب أعلى مستوياته خلال خمسة أسابيع عند 3423 دولار وسط إعادة وضع المراكز قبل بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية. يتماسك الدولار الأمريكي على ارتداد الجلسة الآسيوية وسط استمرار المخاوف بشأن البنك الاحتياطي الفيدرالي. فنيًا، استعاد الذهب مستوى 3400 دولار عند الإغلاق يوم الخميس، ويظل مؤشر القوة النسبية اليومي في حالة صعودية.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: البيتكوين تستقر بعد عمليات بيع ضخمة
يواصل سعر البيتكوين الانخفاض هذا الأسبوع، مصححًا بأكثر من 10% من قمته التاريخية. تواجه أسواق العملات المشفرة تصفية بقيمة 1.8 مليار دولار هذا الأسبوع، ويأتي أكثر من 74% من الخسائر من مراكز الشراء. تظل توقعات السوق حذرة، حيث يظل الطلب الفوري محايدًا وتميل معنويات العقود الآجلة الدائمة إلى الهبوط، ولكنها هشة.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يستقر قبيل بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الحاسمة
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 29 أغسطس/آب: استعاد الدولار الأمريكي (USD) توازنه في وقت مبكر من يوم الجمعة بعد أن سجل خسائر لثلاثة أيام متتالية. في النصف الثاني من اليوم، ستكون بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI) من ألمانيا ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهو المقياس المفضل للتضخم من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) من الولايات المتحدة، تحت المراقبة بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يستقر قبيل بيانات التضخم الرئيسية لنفقات الاستهلاك الشخصي PCE
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 29 أغسطس:
عمليات بيع البيتكوين تسبب قلقًا في السوق، والإيثريوم والريبل تتأرجح
تظل العملات الرقمية تحت الضغط يوم الجمعة، مما يعكس معنويات النفور من المخاطرة قبل سبتمبر/أيلول. وقد فشلت المحاولات للحفاظ على تعافي سعر البيتكوين BTC بشكل مستمر، حيث يتم تداول البيتكوين دون 110000 دولار في وقت كتابة هذه السطور.