- تتراجع أسعار الذهب لليوم الثاني على التوالي مع تقليص رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي مما يدعم الدولار الأمريكي.
- لا تفعل الحالة الحذرة في السوق الكثير لدعم المعدن الثمين الملاذ الآمن.
- يتطلع المتداولون بشغف إلى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول للحصول على إشارات حول خفض الفائدة ودافع معنوي مهم.
يمتد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) في الانخفاض الثابت خلال اليوم خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الجمعة ويعيد اختبار أدنى مستوى تأرجح ليلي، حول منطقة 3326-3325 دولار في الساعة الأخيرة. يواصل الدولار الأمريكي (USD) اتجاهه الصعودي الأسبوعي ويصل إلى أعلى مستوى له منذ 5 أغسطس وسط تراجع الاحتمالات لتيسير السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). يُعتبر هذا، بدوره، عاملاً رئيسياً يدفع التدفقات بعيدًا عن المعدن الأصفر غير المنتج للعائد.
ومع ذلك، يختار المضاربون على الدولار الانتظار حتى خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول للحصول على مزيد من الإشارات حول آفاق السياسة قبل وضع رهانات جديدة. ومع ذلك، فإن هذا لا يقدم أي دعم يذكر لسعر الذهب. حتى المزاج الحذر في السوق يفشل في إحياء الطلب على السلعة الملاذ الآمن. وهذا، بدوره، يفضل دببة XAU/USD، على الرغم من الحاجة إلى كسر مستدام دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) قبل التمركز لتحقيق أي خسائر إضافية.
ملخص لمحركات السوق اليومية: يحتفظ دببة سعر الذهب بالسيطرة وسط شراء مستدام للدولار قبل باول
- قلص المتداولون رهاناتهم على تيسير السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بعد صدور مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) الساخن الأسبوع الماضي، والذي أشار إلى علامات على زيادة الزخم في الضغوط التضخمية. علاوة على ذلك، وصف رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد يوم الخميس موقف السياسة النقدية الحالي للبنك المركزي بأنه "تقييدي بشكل معتدل" وأبدى حذرًا بشأن خفض الفائدة في سبتمبر.
- من جهة أخرى، قالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك إنه من المهم الحفاظ على سياسة تقييدية بشكل معتدل لخفض التضخم. وأشارت هاماك إلى أن أكبر القلق هو أن التضخم مرتفع جدًا ويتجه في الاتجاه الخاطئ. هذا يساعد الدولار الأمريكي في الحفاظ على مكاسبه الأسبوعية لأعلى مستوى منذ 6 أغسطس ويضغط على الذهب الذي لا يقدم عوائد لليوم الثاني على التوالي يوم الجمعة.
- في هذه الأثناء، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي في مقابلة مع بلومبرغ إن بيانات التضخم الأخيرة تعطيه بعض التردد عندما يتعلق الأمر بخفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، أشار جولسبي إلى أن اجتماع السياسة في سبتمبر مفتوح لإجراءات السياسة النقدية المحتملة. علاوة على ذلك، أشارت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز إلى انفتاحها على خفض الفائدة في أقرب وقت الشهر المقبل بسبب مخاطر ضعف التوظيف وارتفاع التعريفات.
- وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 75% بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض في سبتمبر ويتوقعون على الأقل خفضين بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية العام. وقد تم تأكيد هذه الرهانات من خلال بيانات يوم الخميس، التي أظهرت أن طلبات إعانة البطالة ارتفعت بأكبر قدر في حوالي ثلاثة أشهر، وارتفع عدد الأشخاص الذين يتلقون إعانات البطالة في الأسبوع السابق إلى أعلى مستوى له في nearly four years.
- لذا، سيتعين على المستثمرين مراقبة خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في ندوة جاكسون هول عن كثب للحصول على إشارات جديدة حول مسار خفض الفائدة. هذا، بدوره، سيلعب دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي على المدى القريب وتحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
يدعم الإعداد الفني الهبوطي للذهب الحالة لكسر دون دعم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم الحاسم
يبدو أن أدنى مستوى تأرجح خلال الليل، حول منطقة 3325 دولار، يحمي الآن الاتجاه الهبوطي الفوري قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم، الذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 3316-3315 دولار. ستعتبر أي عمليات بيع لاحقة دون منطقة 3311 دولار، أو أدنى مستوى خلال ثلاثة أسابيع تم الوصول إليه يوم الأربعاء، بمثابة محفز رئيسي لدببة XAU/USD. قد يؤدي الانخفاض اللاحق إلى دفع سعر الذهب دون مستوى 3300 دولار، نحو منطقة الدعم القوية 3270-3265 دولار وسط مؤشرات سلبية قليلاً على الرسم البياني اليومي. يمثل الأخير الحد الأدنى لنطاق تداول عمره ثلاثة أشهر، والذي، إذا تم كسره، سيشير إلى أن السلعة قد وصلت إلى ذروتها ويفتح الطريق لمزيد من الحركة الهبوطية.
على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 3348-3350 دولار قد ظهرت الآن كحاجز قوي فوري، فوقها قد تؤدي موجة جديدة من تغطية المراكز القصيرة إلى رفع سعر الذهب إلى منطقة المقاومة 3375 دولار. قد يمتد الزخم أكثر نحو مستوى 3400 دولار قبل أن يهدف زوج XAU/USD إلى تحدي منطقة العرض الثقيلة 3434-3435 دولار، والتي تمثل الحد الأعلى لنطاق تداول عمره ثلاثة أشهر.
أسئلة شائعة عن البنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتطلع نحو دعم المتوسط المتحرك البسيط 100 يوم وخطاب باول في جاكسون هول
يحتفظ بائعي الذهب بالسيطرة في وقت مبكر من يوم الجمعة، في انتظار خطاب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed باول في منتتدى جاكسون هول. يحافظ الدولار الأمريكي على مكاسب أسبوعية، مدعومًا من بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأمريكية القوية، تقلص الرهانات على خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في سبتمبر وانخفاضات وول ستريت.
توقعات سعر البيتكوين: يستقر عند 113500 دولار مع انتظار المتداولين لخطاب باول في جاكسون هول
سعر البيتكوين يستقر بالقرب من 113500 دولار بعد خسارته 3% حتى الآن هذا الأسبوع. يتحول تركيز السوق إلى مؤشرات ستاندرد آند بورز جلوبال لمديري المشتريات الأولية وخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول المرتقب في ندوة جاكسون هول.
الفوركس اليوم: ارتفاع الدولار الأمريكي مع تحول التركيز نحو بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI
خلال الجلسة الأوروبية، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر مديري المشتريات PMI الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات من ألمانيا ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق. في وقت لاحق من اليوم، سوف تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، بيانات مبيعات المنازل القائمة لشهر يوليو/تموز ونفس إصدارات مؤشر مديري المشتريات PMI.
الفوركس اليوم: الدولار الأمريكي يواصل الاتجاه الصعودي الأسبوعي قبل خطاب باول في جاكسون هول
في الجلسة الأمريكية، سيلقي رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول خطابًا حول "توقعات الاقتصاد ومراجعة الإطار" في ندوة جاكسون هول السنوية للسياسة الاقتصادية، التي تستضيفها فرع كانساس سيتي من البنك الاحتياطي الفيدرالي.
تقرير Flow للربع الثاني حول DeFi: نمو قياسي في إجمالي القيمة المقفلة TVL، والعقود الذكية، وشراكة ديزني
قد عززت شبكة فلو (FLOW)، وهي بلوكتشين من نوع إثبات الحصة من الطبقة الأولى، نظامها البيئي للتمويل اللامركزي (DeFi) بشكل كبير في الربع الأخير. ومع ذلك، لم يترجم هذا التعزيز في النظام البيئي بعد إلى طلب في سوقها الفوري، حيث تشير التوقعات الفنية إلى احتمال حدوث انعكاس في الاتجاه وسط رهانات صعودية مرتفعة.