- ارتفع الذهب لليوم الرابع على التوالي ويظل مدعومًا بمجموعة من العوامل.
- توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي المتساهلة تضغط على الدولار الأمريكي وتستمر في العمل كرياح داعمة للسلعة.
- تستفيد المخاطر الجيوسياسية بشكل أكبر من الملاذ الآمن XAU/USD، مما يعوض مزاج الرغبة في المخاطرة السائد.
يواصل الذهب (XAU/USD) اتجاهه الصعودي لليوم الرابع على التوالي ويصعد فوق مستوى 4300 دولار، محققًا قمة جديدة منذ 21 أكتوبر خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية يوم الجمعة. يكافح الدولار الأمريكي (USD) لجذب أي مشترين مهمين ويظل قريبًا من أدنى مستوى له خلال شهرين، الذي سجله يوم الخميس، وسط توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) المتساهلة. يُعتبر هذا، بدوره، عاملاً رئيسيًا يستمر في دفع التدفقات نحو المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
بعيدًا عن ذلك، فإن المحادثات المتوقفة بشأن اتفاق السلام بين روسيا وأوكرانيا تبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة وتظهر كعامل آخر يستفيد منه الذهب كملاذ آمن. العوامل الداعمة، إلى حد كبير، تعوض مزاج الرغبة في المخاطرة ولا تفعل الكثير لعرقلة حركة السلعة الآمنة نحو الأعلى. وهذا، بدوره، يشير إلى أن مسار الأقل مقاومة للسبائك يبقى في الاتجاه الصعودي. يتطلع المتداولون الآن إلى خطب من أعضاء مؤثرين في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية للحصول على زخم قصير الأجل مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ثيران الذهب تحتفظ بالسيطرة مع استمرار رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في الضغط على الدولار الأمريكي
- سحبت توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوى له منذ أكثر من شهرين ورفعت الذهب الذي لا يدر عوائد إلى أعلى مستوى له منذ 21 أكتوبر يوم الخميس. في خطوة متوقعة على نطاق واسع، خفض البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء وتوقع خفضًا واحدًا آخر فقط في عام 2026.
- قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع إن سوق العمل الأمريكي لديه مخاطر هبوطية كبيرة وأن البنك المركزي لا يريد أن تدفع سياسته إلى انخفاض خلق الوظائف. وقد غذى هذا التكهنات بشأن خفضين آخرين من قبل الاحتياطي الفيدرالي العام المقبل، مما يفضل بدوره الثيران في زوج الذهب/الدولار.
- في الوقت نفسه، تتبع الأسهم الآسيوية القوة التي شهدتها وول ستريت في الليل وارتفعت في التداول المبكر يوم الجمعة، مما يُنظر إليه على أنه يؤثر سلبًا على الطلب على الذهب التقليدي كملاذ آمن. ومع ذلك، فإن آفاق انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، إلى جانب عدم اليقين الجيوسياسي المستمر، قد تقدم دعمًا للسلعة.
- في الوقت نفسه، أعرب الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن إحباطه الشديد من روسيا وأوكرانيا، ولا يريد المزيد من الحديث، كما قالت المتحدثة باسمه يوم الخميس. في وقت سابق، قال الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي إن الولايات المتحدة كانت تدفعه للتنازل عن الأراضي لروسيا كجزء من اتفاق لإنهاء حرب استمرت ما يقرب من أربع سنوات.
- لا توجد بيانات اقتصادية ذات صلة من المتوقع إصدارها من الولايات المتحدة يوم الجمعة، مما يترك الدولار الأمريكي تحت رحمة خطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية المؤثرين. بالإضافة إلى ذلك، قد توفر المعنويات العامة للمخاطر بعض الزخم للمعدن الأصفر، الذي لا يزال على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب أسبوعية قوية.
الذهب يبني على قوته فوق 4300 دولار بعد اختراق نطاق التداول يوم الخميس
أكدت الحركة القوية في الليل اختراقًا صعوديًا جديدًا من خلال حاجز نطاق التداول الذي يبلغ حوالي أسبوعين، حول منطقة 4245-4250 دولار. علاوة على ذلك، فإن المؤشرات على الرسم البياني اليومي تحتفظ بمستويات إيجابية ولا تزال بعيدة عن منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لأسعار الذهب يبقى نحو الاتجاه الصعودي. وبالتالي، يمكن اعتبار أي تراجع إضافي نحو نقطة المقاومة المذكورة فرصة شراء. يجب أن يحد هذا من الخسائر لزوج الذهب/الدولار بالقرب من منطقة 4220-4218 دولار، والتي تليها منطقة 4200 دولار ومنطقة الدعم 4170-4165 دولار. قد يؤدي الاختراق المقنع دون الأخيرة إلى تغيير الميل لصالح المتداولين الدببة ويمهد الطريق لمزيد من الخسائر.
على الجانب الآخر، يبدو أن مستوى 4300 دولار يعمل الآن كعائق فوري، فوقه يمكن أن يرتفع زوج الذهب/الدولار إلى العائق التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 4328-4330 دولار. قد يمتد الزخم أكثر ويسمح للذهب بالتوجه نحو تحدي القمة التاريخية، حول منطقة 4380 دولار، التي تم الوصول إليها في أكتوبر. ستُعتبر بعض عمليات الشراء المستمرة فوق الرقم الدائري 4400 دولار بمثابة محفز جديد للمتداولين الصاعدين وتضع الأساس لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ للسلعة منذ أدنى مستوى شهري في أكتوبر.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: الزوج لا يزال مستعدًا لاستعادة منطقة 4300 دولار وما فوقها
يستقر الذهب عند أعلى مستوياته خلال سبعة أسابيع بعد الإغلاق فوق المقاومة الرئيسية عند منطقة 4275 دولار يوم الخميس. يشهد الدولار الأمريكي ارتداداً طفيفًا وسط عمليات جني أرباح بعد الانخفاض المدفوع من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed على مدار يومين. تشير الإعدادات الفنية اليومية للذهب إلى أن هناك مجال لتسجيل مزيد من الارتفاع.
انخفاض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما دون منطقة 1.1750 على خلفية ارتداد الدولار الأمريكي، وتوقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed قد تحد من الخسائر
ينخفض زوج يورو/دولار EUR/USD إلى محيط منطقة 1.1735 خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. يتراجع الزوج الرئيسي على خلفية دولار أمريكي أقوى، ولكن توقعات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال العام المقبل قد تحد من انخفاضه.
الفوركس اليوم: انخفاض الدولار الأمريكي للأسبوع الثالث على التوالي مع تقييم المتداولين لتوقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
يستعد المتداولون لتصريحات مسؤولي البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في وقت لاحق من يوم الجمعة من أجل الحصول على مزيد من الإشارات بشأن مسار معدلات الفائدة الأمريكية. من المقرر أن تتحدث رئيسة فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في كليفلاند، بيث هاماك، ورئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في شيكاغو، أوستان جولسبي.
توقعات سعر لايتكوين: لايتكوين تكافح لتمديد المكاسب، والرهانات الصعودية في خطر
استقر سعر لايتكوين (LTC) فوق 80 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة، بعد انعكاس من مستوى المقاومة 87 دولار يوم الأربعاء. تشير بيانات المشتقات إلى تراكم مراكز صاعدة بينما تتراجع الفائدة المفتوحة لعقود لايتكوين الآجلة، مما يشير إلى خطر ضغط طويل.