تراجع الذهب مع صدمة النفط التي تغذي ارتفاع الدولار الأمريكي ورهانات رفع الفائدة الفيدرالية

• هبوط الذهب بنسبة 1.49٪ إلى 4163 دولارًا مع قوة الدولار الأمريكي تضغط على المعدن النفيس.
• خام غرب تكساس الوسيط WTI يقفز فوق 93 دولارًا وسط تصاعد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط.
• احتمالات رفع الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في ديسمبر/كانون الأول تصل إلى 90٪ قبيل بيانات التضخم الأمريكية الحاسمة.

يتراجع سعر الذهب (XAU/USD) بنحو 1.49٪ يوم الاثنين مع تحقيق الدولار الأمريكي مكاسب وسط تصاعد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط، مما يدفع أسعار الطاقة إلى الارتفاع ويزيد من احتمالات ارتفاع أسعار الفائدة عالميًا. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 4163 دولارًا بعد أن سجل قمة عند 4217 دولارًا.

XAU/USD يتراجع دون 4170 دولارًا مع تعزيز ارتفاع أسعار الطاقة لمخاوف التضخم

يرتفع خام غرب تكساس الوسيط (WTI)، المعيار الأمريكي للخام، بأكثر من 2٪، مرتفعًا إلى 93.69 دولارًا، مدفوعًا بهجمات الحوثيين على السعودية، وضربات إيران للسفن في مضيق هرمز وتبادل إطلاق النار بين روسيا وأوكرانيا، رغم أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب أعلن أن البلدين اتفقا على وقف إطلاق النار على الهجمات على منشآت الطاقة.

وأشارت التقارير الإخبارية إلى أن الولايات المتحدة قبلت بعضًا من الشروط السبعة التي وضعتها إيران لإنهاء الحرب، رغم أن طهران قالت إن مضيق هرمز لن يُفتح ما لم يتم تلبية مطالبها.

ويُبقي هذا عوائد سندات الخزانة الأمريكية مرتفعة، مع استقرار عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات عند 5.242٪. وفي الوقت نفسه، يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.3٪ إلى 102.56.

في ظل هذه الخلفية، لا تزال أسواق المال تسعر رفعًا في معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، لكن ليس في اجتماع أكتوبر/تشرين الأول. وتُظهر بيانات Prime Terminal أن المستثمرين يرون احتمالًا بنسبة 20٪ لزيادة قدرها 0.25٪ في معدل فائدة أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي، لكن بالنسبة إلى ديسمبر/كانون الأول، فإن الاحتمال يقترب من 90٪.

علقت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك بأن هناك حاجة إلى معدلات فائدة أعلى مع اتساع نطاق التضخم، وأنها، داخل اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة FOMC، لديها أحد أعلى التوقعات للمعدل المحايد.

ينتقل تركيز المتداولين إلى المتحدثين باسم الاحتياطي الفيدرالي، بقيادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي كيفن وارش، وإلى صدور بيانات التضخم الأمريكية، مع صدور مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) يوم الأربعاء، يليه مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الخميس.

التحليل الفني لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: استئناف الاتجاه الهبوطي للذهب دون 4100 دولار

توقف صعود الذهب بالقرب من 4200 دولار، مع عجز المشترين عن تثبيت الأسعار الفورية بشكل حاسم فوق هذا المستوى؛ وتراجع نحو أدنى مستوى له خلال اليوم عند 4150 دولارًا قبل أن يستقر عند الأسعار الحالية.

وعلى الرغم من أن المعدن النفيس يبدو أنه وجد موطئ قدم بالقرب من 4100 دولار، فإن هيكل السوق المتمثل في القمم المنخفضة والقيعان المنخفضة لا يزال قائمًا، مما يشير إلى أن 4000 دولار قد تكون عرضة للاختبار في المستقبل المنظور.

تحول الزخم إلى صعودي بشكل طفيف، مع ارتفاع مؤشر القوة النسبية (RSI) لكنه ظل دون مستوى الحياد 50.

ولاستئناف الهبوط، يحتاج الذهب إلى الانخفاض دون مستوى 4150 دولارًا المهم نفسيًا. وهذا يفتح الباب أمام التحرك نحو 4100 دولار، يليه قاع دورة 29 يوليو عند 3996 دولارًا، و4000 دولار أدناه.

من ناحية أخرى، إذا استعاد زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستوى 4200 دولار، فإن التحرك نحو المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 يوم عند 4256 دولارًا يكون مطروحًا. وبعد ذلك، يظهر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا عند 4337 دولارًا كالتالي مستوى سقف، قبل 4500 دولار. وبمجرد تجاوز تلك المستويات، تكون المحطة التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4528 دولارًا.