تراجع الذهب مع عمليات جني الأرباح وارتفاع الدولار الأمريكي

• انخفض سعر الذهب من مستويات قياسية مع تسبب التقلبات الشديدة في عمليات تصفية قسرية وجني أرباح ضخمة.
• تعيد الأسواق تقييم توقعات الاحتياطي الفيدرالي بعد أن رشح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب كيفن وارش ليكون رئيسًا للاحتياطي الفيدرالي.
• من الناحية الفنية، يُظهر زوج XAU/USD ميلاً هبوطياً على المدى القريب على الرسم البياني لأربع ساعات مع تلاشي الزخم، حيث يعمل مستوى 5000 دولار كمستوى هبوط رئيسي.

تعرض الذهب (XAU/USD) لضغوط بيع شديدة يوم الجمعة، متراجعًا عن معظم المكاسب التي حققها في وقت سابق من هذا الأسبوع، حيث أدى التقلب الشديد إلى تصفية واسعة النطاق للمراكز ذات الرافعة المالية. في الوقت نفسه، قام المتداولون بجني الأرباح عند مستويات الأسعار المرتفعة. عند كتابة هذا التقرير، يتم تداول الذهب (XAU/USD) عند حوالي 5115 دولارًا أمريكيًا، بعد أن سجل أعلى مستوى له على الإطلاق قرب 5600 دولار أمريكي يوم الخميس.

انخفض المعدن بنحو 5.0% خلال اليوم بعد أن تراجع بالقرب من 8% في وقت سابق من الجلسة الأوروبية. تسارعت عمليات البيع مع تسعير الأسواق لاحتياطي فدرالي أقل تيسيرًا بعد تقارير تفيد بأن محافظ الاحتياطي الفيدرالي السابق كيفن وارش يظهر كمرشح رئيسي لخلافة الرئيس جيروم باول، الذي من المقرر أن تنتهي فترة ولايته في مايو.

يعتبر المستثمرون وارش خيارًا أكثر تشددًا وملاءمة للسوق مقارنة بالمرشحين المحتملين الآخرين. وقد خفف هذا من المخاوف بشأن تخفيضات أسعار الفائدة العدوانية تحت اختيار ترامب لهذا المنصب، على الرغم من دعواته المتكررة لخفض أسعار الفائدة.

هذا، بدوره، رفع الدولار الأمريكي (USD) وعوائد الخزانة، مما عزز الضغط الهبوطي على السبائك. ومع ذلك، لا يزال الذهب في طريقه لتحقيق أقوى مكسب شهري له منذ عام 1980، مرتفعًا بنحو 18%، مدعومًا بالطلب على الملاذ الآمن وسط التوترات الجيوسياسية المستمرة وعدم اليقين الاقتصادي الأوسع.

محركات السوق: الذهب يتراجع مع تسارع التصفية وانتعاش الدولار الأمريكي

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الجمعة إنه يرشح كيفن وارش ليكون رئيس مجلس محافظي النظام الاحتياطي الفيدرالي.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 96.48، متعافيًا بعد أن سجل أدنى مستوى له في أربع سنوات بالقرب من 95.56 في وقت سابق من هذا الأسبوع.
• انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 8% خلال ساعات يوم الخميس، متراجعة من القمة القياسية بالقرب من 5600 دولار إلى حوالي 5100 دولار، في انقلاب عنيف محا كل ما يقدر بـ 3.5 تريليون دولار من القيمة السوقية.
• على الصعيد الجيوسياسي، تتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران بعد أن أصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تحذيرات جديدة من احتمال اتخاذ إجراء عسكري بشأن البرنامج النووي الإيراني، قائلاً في منشور على "Truth Social" يوم الأربعاء إن "أسطولًا ضخمًا" يتجه نحو إيران، بينما أفادت التقارير أيضًا أن إيران أصدرت تحذيرًا للسفن في البحر بشأن تمرين مخطط يتضمن إطلاق نار حي في مضيق هرمز.
• على صعيد السياسة النقدية، ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند 3.50%-3.75% في اجتماعه في 27-28 يناير، واتبعت نبرة حذرة تعتمد على البيانات، مشددة على أن اللجنة في وضع جيد لتعديل السياسة إذا ظهرت مخاطر قد تهدد التقدم نحو ولايتها المزدوجة. تواصل الأسواق توقع خفضين في أسعار الفائدة هذا العام.
• في وقت لاحق يوم الجمعة، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية مؤشر أسعار المنتجين (PPI) ومؤشر مديري المشتريات في شيكاغو (PMI)، إلى جانب تصريحات من محافظ الاحتياطي الفيدرالي ستيفن ميران ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو موسالم.

التحليل الفني: يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD مخاطر هبوطية على المدى القريب بعد تراجع حاد

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يميل الذهب نحو الهبوط على المدى القريب بعد التراجع الحاد من أعلى المستويات القياسية، حيث تنزلق الأسعار الآن تحت المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 21 فترة، مما يشير إلى أن ظروف الشراء المفرط التي لوحظت في وقت سابق من الأسبوع تتلاشى.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 45.67 ويتراجع، مما يعكس فقدانًا واضحًا للزخم الصعودي بعد الارتفاع الأخير. لا يزال الاتجاه الأوسع إيجابيًا، حيث لا يزال المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 21 فترة فوق المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 50 و100 فترة.

ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 21 فترة بالقرب من 5267 دولار يعمل الآن كأول عقبة صعودية، بينما يوفر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 فترة حول 5066 دولار دعمًا فوريًا. سيكون من الضروري استعادة مستدامة للمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 21 فترة لتثبيت النظرة المستقبلية على المدى القصير.

على الجانب الهبوطي، فإن الاختراق الحاسم دون المستوى النفسي 5000 دولار سيعرض دعم المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة بالقرب من 4831 دولار.