انخفضت أسعار الذهب من قمم قياسية مع جني الأرباح وارتفاع الدولار الأمريكي

• انخفض سعر الذهب من مستويات قياسية مع تسبب التقلبات الشديدة في عمليات تصفية قسرية وجني أرباح ضخمة.
• تعيد الأسواق تقييم توقعات الاحتياطي الفيدرالي بعد أن رشح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب كيفن وارش ليكون رئيسًا للاحتياطي الفيدرالي.
• من الناحية الفنية، يُظهر زوج XAU/USD ميلاً هبوطياً على المدى القريب على الرسم البياني لأربع ساعات مع تلاشي الزخم، حيث يعمل مستوى 5000 دولار كمستوى هبوط رئيسي.

يتعرض الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) لضغوط بيع مكثفة يوم الجمعة، مستعيدًا جميع المكاسب التي تم تسجيلها في وقت سابق من هذا الأسبوع حيث تؤدي التقلبات الشديدة إلى تصفية واسعة النطاق للمراكز المرفوعة. في الوقت نفسه، يقوم المتداولون أيضًا بجني الأرباح عند مستويات الأسعار المرتفعة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD حول 4980 دولار، منهياً سلسلة انتصارات استمرت تسعة أيام.

انخفض المعدن بأكثر من %7.0 خلال اليوم بعد أن سجل قمة جديدة على الإطلاق بالقرب من 5600 دولار يوم الخميس. تسارعت عمليات البيع مع تسعير الأسواق لسياسة أقل تيسيرًا من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بعد تقارير تفيد بأن محافظ الاحتياطي الفيدرالي السابق كيفن وارش يظهر كمرشح رئيسي لخلافة الرئيس جيروم باول، الذي من المقرر أن تنتهي فترة ولايته في مايو.

يعتبر المستثمرون وارش خيارًا أكثر تشددًا وملاءمة للسوق مقارنة بالمرشحين المحتملين الآخرين. وقد خفف هذا من المخاوف بشأن تخفيضات أسعار الفائدة العدوانية تحت اختيار ترامب لهذا المنصب، على الرغم من دعواته المتكررة لخفض أسعار الفائدة.

هذا، بدوره، رفع الدولار الأمريكي (USD) وعوائد السندات، مما عزز الضغوط الهبوطية على السبائك. ومع ذلك، لا يزال الذهب على المسار الصحيح لتحقيق أقوى مكسب شهري له منذ عام 1980، مرتفعًا بنحو %15، مدعومًا بالطلب كملاذ آمن وسط التوترات الجيوسياسية المستمرة وعدم اليقين الاقتصادي الأوسع.

محركات السوق: الذهب يتراجع مع تسارع التصفية وانتعاش الدولار الأمريكي

• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الجمعة إنه يرشح كيفن وارش ليكون رئيس مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفيدرالي.
• جاءت بيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) الأمريكي أكثر سخونة من المتوقع. ارتفع مؤشر PPI الرئيسي بنسبة %0.5 على أساس شهري في ديسمبر، مرتفعًا من %0.2 في نوفمبر وأعلى من توقعات السوق. على أساس سنوي، زادت أسعار المنتجين بنسبة %3.0، مقارنة بالتوقعات البالغة %2.7، ووافقت القراءة السابقة البالغة %3.0.
• ارتفع مؤشر PPI الأساسي بنسبة %0.7 على أساس شهري في ديسمبر، متجاوزًا التوقعات البالغة %0.2 والقراءة السابقة البالغة %0.0. على أساس سنوي، زاد مؤشر PPI الأساسي إلى %3.3 من %3.0، أيضًا فوق التوقعات البالغة %2.9.
• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 96.64، مرتدًا بعد أن سجل أدنى مستوى له في أربع سنوات بالقرب من 95.56 في وقت سابق من هذا الأسبوع.
• على الصعيد الجيوسياسي، تتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران بعد أن أصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تحذيرات جديدة من احتمال اتخاذ إجراء عسكري بشأن البرنامج النووي الإيراني، قائلًا في منشور على منصة Truth Social يوم الأربعاء إن "أسطولًا ضخمًا" يتجه نحو إيران، بينما أفادت التقارير أيضًا بأن إيران أصدرت تحذيرًا للسفن في البحر بشأن تمرين مخطط يتضمن إطلاق نار حي في مضيق هرمز.
• على صعيد السياسة النقدية، ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند %3.50 - %3.75 في اجتماعه في 27-28 يناير، واتخذ نبرة حذرة تعتمد على البيانات، مؤكدًا أن اللجنة في وضع جيد لتعديل السياسة إذا ظهرت مخاطر قد تهدد التقدم نحو ولايتها المزدوجة. تواصل الأسواق توقع تخفيضين في أسعار الفائدة هذا العام.

التحليل الفني: يواجه زوج الذهب/الدولار XAU/USD مخاطر هبوطية على المدى القريب بعد تراجع حاد

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، يميل الذهب نحو الهبوط على المدى القريب بعد التراجع الحاد من أعلى المستويات القياسية، حيث تنزلق الأسعار الآن تحت المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 21 فترة، مما يشير إلى أن ظروف الشراء المفرط التي لوحظت في وقت سابق من الأسبوع تتلاشى.

يقف مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 45.67 ويتراجع، مما يعكس فقدانًا واضحًا للزخم الصعودي بعد الارتفاع الأخير. لا يزال الاتجاه الأوسع إيجابيًا، حيث لا يزال المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 21 فترة فوق المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) لمدة 50 و100 فترة.

ومع ذلك، فإن المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 21 فترة بالقرب من 5267 دولار يعمل الآن كأول عقبة صعودية، بينما يوفر المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 فترة حول 5066 دولار دعمًا فوريًا. سيكون من الضروري استعادة مستدامة للمتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 21 فترة لتثبيت النظرة المستقبلية على المدى القصير.

على الجانب الهبوطي، فإن الاختراق الحاسم دون المستوى النفسي 5000 دولار سيعرض دعم المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 100 فترة بالقرب من 4831 دولار.