تراجع الذهب بعد الهجوم الإيراني على إسرائيل الذي غذى ارتفاع الملاذ الآمن

• تراجع الذهب بعد ارتفاع يوم الثلاثاء بسبب زيادة المخاطر الجيوسياسية الناجمة عن تصعيد إيران في الشرق الأوسط. 
• ومع ذلك، لا تزال الخلفية الكلية إيجابية، مع انخفاض أسعار الفائدة على مستوى العالم مما جعل الذهب يلمع.
• من الناحية الفنية ، يتم توحيد XAU / USD ، مما يوفر فرصة "شراء الانخفاض" للمضاربين على الارتفاع.  

 

انخفض الذهب (XAU/USD) يوم الأربعاء ليتداول في 2650 دولارا للأونصة حيث يقوم المتداولون ببعض الدعم والملء بعد الارتفاع بأكثر من 1.0٪ يوم الثلاثاء. وكان عدم الاستقرار في الشرق الأوسط هو المحرك الرئيسي وراء التعافي في اليوم السابق بعد أن أطلقت إيران نحو 200 صاروخ، بعضها باليستي، على العاصمة الإسرائيلية تل أبيب.  

هذا ، وحقيقة أن أسعار الفائدة تنخفض على مستوى العالم ، تستمر في دعم المعدن الثمين ، الذي يحافظ على التداول دون أعلى مستوى جديد له على الإطلاق عند 2،685 دولار. انخفاض أسعار الفائدة يزيد من جاذبية الذهب غير الحامل للفائدة كعنصر محفظة للمستثمرين. 

الذهب يواجه تقلبات من تغير التوقعات لأسعار الفائدة الأمريكية

شهد الذهب تقلبات خلال الأسبوع الماضي بسبب التوقعات المتغيرة بسرعة لأسعار الفائدة في الولايات المتحدة والتي أثرت أيضا على قوة الدولار الأمريكي (USD) ، وهو عامل آخر يقود التقييمات. 

ارتفع المعدن الثمين الأسبوع الماضي حيث بلغت الرهانات على أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى (0.50٪) في اجتماعه في نوفمبر. كما أثرت التوقعات بأن البنك سيخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر على الدولار الأمريكي، مما أضاف زخما إلى ارتفاع المعدن الأصفر. 

ومع ذلك، فإن البيانات القوية بشكل غير متوقع - خاصة التي تغطي سوق الوظائف الأمريكية الهشة - والخطاب الحذر الذي ألقاه رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الاثنين قد قلصت منذ ذلك الحين الرهانات على خفض مزدوج بمقدار 50 نقطة أساس، من أكثر من 60٪ الأسبوع الماضي إلى 37٪ فقط في وقت النشر يوم الأربعاء.   

الذهب يرتفع كما يقول العديد من محللي البنوك الكبرى

ارتفع الذهب بالفعل بأكثر من 28٪ في عام 2024 ووصل إلى مستويات قياسية جديدة ، لكن العديد من المحللين في البنوك الكبيرة يتوقعون أن الاتجاه الصعودي لم ينته بالنسبة للمعدن الثمين ، خاصة على المدى المتوسط والطويل ، وفقا ل Kitco News. 

قال جولدمان ساكس في مذكرة يوم الاثنين إنه يراجع توقعاته للذهب من 2700 دولار إلى 2900 دولار بحلول أوائل عام 2025.

وقال البنك "نكرر توصيتنا الطويلة بالذهب بسبب الدفعة التدريجية من انخفاض أسعار الفائدة العالمية وارتفاع الطلب الهيكلي من البنوك المركزية وفوائد التحوط من الذهب ضد المخاطر الجيوسياسية والمالية والركود".

في مقابلة حديثة مع بلومبرج نيوز ، كان جوني تيفيس ، استراتيجي المعادن الثمينة في بنك UBS السويسري ، متفائلا أيضا بشأن الذهب. 

"من منظور أوسع ، أعتقد أن الخلفية الكلية داعمة للذهب. حقيقة أن أسعار الفائدة الحقيقية تنخفض ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي في وضع التيسير. من وجهة نظر أساسية ، نعتقد أن الطلب المادي مرن للغاية ، حتى في ارتفاع أسعار الذهب ، "قال تيفيس.

"يواصل القطاع الرسمي (البنوك المركزية) الإضافة إلى احتياطيات الذهب ، ويسمح تحديد المواقع ببناء المزيد من المخصصات للذهب بمرور الوقت. أعتقد أن هذا لا يزال هو الحال، والخطر هنا هو أنه نظرا لأن السوق لم يقدم الكثير من التراجعات، سيتعين على الناس مواصلة مطاردة الحركة صعودا».

رفض الخبير الاستراتيجي في UBS المخاوف من أن وضع مشتقات الذهب ذات الوزن الزائد في البورصات قد يخاطر بتصحيح السوق لفترة طويلة. 

أجابت: "كان هناك انتعاش في المواقف على المدى القصير". "لكن في الواقع ، إذا نظرت إلى الوراء إلى البيانات التاريخية ، فإننا ما زلنا لسنا في أعلى مستوياتنا على الإطلاق ، ووضع السوق الأوسع ، في رأينا ، لا يزال غير ممتد." 

عندما سئلت عما إذا كان UBS قد رأى المستثمرين يواصلون شراء الانخفاضات ، قالت Teves إنها تتوقع أن يفعلوا ذلك لأن العديد من الذين انتظروا على الهامش خلال الارتفاع السريع الأخير ما زالوا يبحثون عن دخول.

التحليل الفني: الذهب يتتبع المتوسط المتحرك البسيط 50 أعلى

يتراجع الذهب إلى المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لمدة 50 يوما على الرسم البياني لمدة 4 ساعات للمرة الثانية هذا الأسبوع. يأتي التصحيح بعد ارتداد يوم الثلاثاء من أدنى مستوى عند 2625 دولارا. 

الاتجاه على المدى القصير غير واضح بعد الانخفاض العميق الذي شوهد يومي الجمعة والاثنين. من المحتمل أن يؤدي الاختراق فوق أعلى مستوى عند 2,673 دولارا في 1 أكتوبر إلى عودة المتابعة إلى 2,680 دولارا ومنطقة الارتفاع القياسي. من المحتمل أن  يؤدي الاختراق فوق ذلك إلى استمرار الوصول إلى الهدف الدائري عند 2700 دولار.

XAU/USD الرسم البياني لمدة 4 ساعات

على المدى المتوسط والطويل، لا يزال الذهب في اتجاه صعودي وبما أنه مبدأ أساسي للتحليل الفني أن "الاتجاه هو صديقك"، فإن الاحتمالات تفضل استئناف أعلى في نهاية المطاف، بمجرد انتهاء فترة التوحيد الحالية. 

ومع ذلك ، فإن الاختراق دون خط الاتجاه عند حوالي 2615 دولارا - 2620 دولارا سيكون علامة هبوطية ويشير إلى انعكاس كامل للاتجاه الصعودي قصير المدى.

(تم تصحيح هذه القصة في 2 أكتوبر الساعة 09:55 بتوقيت جرينتش لتقول ، في العنوان الرئيسي ، أن سعر الذهب ينخفض يوم الأربعاء بعد ارتفاع يوم الثلاثاء.)