تقرير مراكز لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC): الرهانات الهبوطية تهيمن على الدولار الأمريكي

تسلط أحدث تقارير مراكز التداول الصادرة عن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC) للأسبوع المنتهي في 1 يوليو/تموز الضوء على زيادة ملحوظة في التداولات ذات المخاطر. كان المشاركون في السوق يقيّمون بنشاط وقف إطلاق النار الذي توسط فيه ترامب في الشرق الأوسط إلى جانب مزيد من التقدم في مفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة والصين.

انخفض صافي المراكز القصيرة غير التجارية في الدولار الأمريكي (USD) إلى أدنى مستوياته في أسبوعين، حيث وصل إلى حوالي 4.3 ألف عقد. يحدث هذا الانخفاض بالتزامن مع زيادة خامسة على التوالي في الفائدة المفتوحة، التي وصلت الآن إلى مستويات لم تُلاحظ منذ منتصف مارس/آذار، حوالي 36.3 ألف عقد. واصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مساره التنازلي، متراجعًا إلى أدنى مستوياته في عدة سنوات بالقرب من 96.40.

شهد صافي المراكز الطويلة المضاربية في اليورو (EUR) انخفاضًا طفيفًا، حيث أصبحت الآن حوالي 107.5 ألف عقد. قام المتعاملون التجاريون، الذين يمثلهم بشكل أساسي صناديق التحوط، بتقليص صافي مراكزهم القصيرة إلى حوالي 160.6 ألف عقد، على الرغم من أنها لا تزال قريبة من أعلى مستوياتها في عدة أشهر. علاوة على ذلك، وصلت الفائدة المفتوحة إلى أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع، متجاوزة 779 ألف عقد. واصل زوج اليورو/الدولار (EUR/USD) تعافيه القوي، متجاوزًا مستوى 1.1800 لأول مرة منذ سبتمبر/أيلول 2021.

شهد المتداولون غير التجاريين انخفاضًا مستمرًا في صافي المراكز الطويلة للين الياباني (JPY)، حيث انخفضت الحيازات الحالية إلى حوالي 127.3 ألف عقد، مسجلة أدنى مستوياتها في عدة أشهر. قام المتعاملون التجاريون بزيادة مراكزهم الهبوطية إلى ما يقرب من 151 ألف عقد، مسجلين أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع. يحدث هذا التحول في ظل انخفاض ثالث على التوالي في الفائدة المفتوحة، التي انخفضت الآن إلى حوالي 314.2 ألف عقد. لقد أدى الضغط التنازلي المستمر إلى دفع زوج الدولار/الين (USD/JPY) إلى أدنى مستوياته في عدة أسابيع قرب 142.60 خلال تلك الفترة.

قام المضاربون بتقليص مراكزهم الصعودية على الجنيه الإسترليني (GBP)، حيث خفضوا تعرضهم الطويل الصافي إلى حوالي 31.4 ألف عقد، مسجلين أدنى مستوى في ستة أسابيع، بالتزامن مع الزيادة الأسبوعية الثانية على التوالي في الفائدة المفتوحة. لقد دفع الانخفاض الحاد في الدولار الأمريكي زوج الجنيه الإسترليني/الدولار (GBP/USD) للاقتراب من مستوى 1.3800، وهو مستوى لم يُشاهد منذ أكتوبر/تشرين الأول 2021.

ارتفع صافي المراكز الطويلة المضاربية في الذهب إلى ما يقرب من 202 ألف عقد، مسجلة أعلى مستوى في عدة أسابيع حيث شهدت الفائدة المفتوحة انتعاشًا، مرتفعة إلى حوالي 437.7 ألف عقد. شهدت أسعار الذهب اتجاهًا هبوطيًا، حيث انخفضت إلى أدنى مستوياتها في ستة أسابيع بالقرب من 3,245 دولار للأونصة، مدفوعة بانخفاض الطلب على الملاذ الآمن.

ارتفع صافي المراكز الطويلة غير التجارية في خام غرب تكساس الوسيط (WTI) للأسبوع الخامس على التوالي، لتصل إلى أعلى مستوياتها في عدة أشهر بالقرب من 234.7 ألف عقد. حدث هذا التطور بالتزامن مع زيادة في الفائدة المفتوحة، التي وصلت إلى أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع بحوالي 1.990 مليون عقد. خلال تلك الفترة، ركز المتداولون على توطيد الانخفاض الكبير من مستويات تجاوزت 77.00 دولار للبرميل إلى منطقة 64.00 دولار، وهو تحول ملحوظ أعقب وقف إطلاق النار في الشرق الأوسط.