ارتفع التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة (US) بمقدار 90 ألفا في سبتمبر/أيلول، وفقا لما ذكرته المعالجة التلقائية للبيانات (ADP) يوم الأربعاء. وجاءت هذه القراءة بعد ارتفاع قدره 36 ألفا تم تسجيله في أغسطس/آب (بعد تعديله من 38 ألفا) وجاءت أفضل من توقعات السوق البالغة 70 ألفا.
وأشارت النشرة إلى أن قطاعات التعليم والرعاية الصحية والترفيه والضيافة قادت الزيادة في التوظيف، بينما أظهرت قطاعات الأنشطة المالية والخدمات المهنية والتجارية ضعفا.
وعلقت الدكتورة نيلا ريتشاردسون، كبيرة الاقتصاديين في ADP، على نتائج المسح قائلة: "إنه تقرير قوي، وبعد تباطؤ استمر ثلاثة أشهر، انتعش خلق الوظائف وظل نمو الأجور قويا"
رد فعل السوق على بيانات التغير في التوظيف ADP
فشل هذا التقرير في إثارة رد فعل ملحوظ في الدولار الأمريكي (USD). في وقت كتابة هذا التقرير، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.15٪ في اليوم عند 101.23.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغير في دولار أمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.13% | -0.43% | -0.14% | -0.04% | 0.26% | -0.09% | 0.04% | |
| EUR | 0.13% | -0.27% | -0.02% | 0.09% | 0.37% | 0.05% | 0.18% | |
| GBP | 0.43% | 0.27% | 0.25% | 0.38% | 0.65% | 0.35% | 0.47% | |
| JPY | 0.14% | 0.02% | -0.25% | 0.11% | 0.42% | 0.06% | 0.22% | |
| CAD | 0.04% | -0.09% | -0.38% | -0.11% | 0.31% | -0.04% | 0.11% | |
| AUD | -0.26% | -0.37% | -0.65% | -0.42% | -0.31% | -0.33% | -0.19% | |
| NZD | 0.09% | -0.05% | -0.35% | -0.06% | 0.04% | 0.33% | 0.14% | |
| CHF | -0.04% | -0.18% | -0.47% | -0.22% | -0.11% | 0.19% | -0.14% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت دولار أمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى ين ياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل USD (الأساس/عملة التسعير)/JPY (عملة الاقتباس).
نُشر القسم أدناه كمعاينة لبيانات التغير في التوظيف ADP في الساعة 08:00 بتوقيت غرينتش.
- من المتوقع أن يُظهر تقرير التغير في التوظيف ADP الأمريكي زيادة قدرها 72 ألفًا في صافي التوظيف خلال سبتمبر/أيلول.
- إذا تأكد إجماع السوق، فسيؤيد ذلك نظرية الاستثنائية الاقتصادية الأمريكية.
- من المرجح أن يعتمد تأثيره على الدولار الأمريكي على نتيجة مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE المقرر صدوره في الوقت نفسه.
سيصدر معهد الأبحاث التابع للمعالجة التلقائية للبيانات (ADP) تقريره الشهري عن خلق الوظائف في القطاع الخاص لشهر سبتمبر/أيلول يوم الأربعاء. ومن المتوقع أن يكشف تقرير التغير في التوظيف ADP أن صافي التوظيف في القطاع الخاص بالولايات المتحدة (US) ارتفع بمقدار 72 ألفًا هذا الشهر، أي ما يقرب من ضعف 38 ألف وظيفة جديدة التي أُعلن عنها في أغسطس/آب.
تراقب الأسواق بيانات ADP عن كثب لأنها ترسم ملامح المعنويات قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية NFP شديد الأهمية، والذي يصدر عادة بعد ذلك بيومين من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي. غير أن تقرير ADP هذه المرة سيضطر إلى مشاركة الأضواء مع بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية الرئيسية، وهو المقياس المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لتقييم اتجاهات التضخم، والذي سيصدر بعد 15 دقيقة وقد يسرق الأضواء في نهاية المطاف.
من المتوقع أن يعكس تقرير وظائف ADP سوق عمل مرنًا
تتبنى الأسواق نظرة متفائلة تجاه اتجاهات التوظيف في الولايات المتحدة، لا سيما بعد تقرير الوظائف غير الزراعية NFP الاستثنائي لشهر أغسطس/آب، والذي أظهر زيادة صافية قدرها 162 ألفًا في خلق الوظائف واستقرار معدل البطالة عند 4.1%، وهو أدنى مستوى له منذ أكثر من عام.
إلى جانب ذلك، ساهمت البيانات الأحدث في الحفاظ على المعنويات الإيجابية، إذ يشير محللو OCBC إلى أن: "بيانات مطالبات إعانة البطالة الأخيرة واصلت اتجاهها الهبوطي، مما يشير إلى أن ظروف سوق العمل لا تزال قوية." كما كانت بيانات ADP الأسبوعية إيجابية أيضًا، إذ أظهرت أحدث التقارير أن أصحاب العمل في القطاع الخاص الأمريكي أضافوا في المتوسط 20 ألف وظيفة أسبوعيًا، حتى الأسبوع الأول من هذا الشهر.
وفي ظل هذه الخلفية، يتوقع المستثمرون أن تؤكد بيانات العمل لشهر سبتمبر/أيلول أن السوق لا يزال ضيقًا، وهو ما سيهيئ الطريق أمام بنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمواصلة تشديد سياسته النقدية في أكتوبر/تشرين الأول أو ديسمبر/كانون الأول على أبعد تقدير، إلى جانب الضغوط التضخمية القوية الناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة. وتقوم أسواق العقود الآجلة بتسعير احتمالية بنسبة 70% لرفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في أكتوبر/تشرين الأول، واحتمالية بنسبة 60% بأن يرفع البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قبل نهاية العام، وفقًا للبيانات الصادرة عن أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME.
ومع ذلك، يجدر التذكير بأن الأسواق ستقارن نتيجة ADP مع تقرير مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الصادر في الوقت نفسه تقريبًا للحصول على صورة أكثر اكتمالًا بشأن آفاق السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يعكس تضخم PCE ضغوطًا صعودية ناجمة عن ارتفاع أسعار النفط، وسط حالة عدم اليقين في الشرق الأوسط، وأن يُظهر أن أسعار المستهلكين لا تزال أعلى بكثير من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي. وبهذا المعنى، يُنظر إلى بيانات التوظيف على أنها العامل المساعد الذي يدعم الموقف المتشدد للبنك المركزي هذا الأسبوع.
وقد كرر مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي أن ضغوط التضخم لا تزال مرتفعة للغاية وأن البنك قد يضطر إلى رفع أسعار الفائدة مرة أخرى. وذهبت محافظة الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك أبعد من ذلك يوم الاثنين، قائلة إن "عدد وحجم أي تعديلات مستقبلية على أسعار الفائدة ستتحدد بناءً على بيانات التضخم وسوق العمل"، مما يزيد من الاهتمام بإصدارات هذا الأسبوع.
متى سيتم إصدار تقرير ADP، وكيف يمكن أن يؤثر على الدولار الأمريكي؟
سيصدر تقرير التغير في التوظيف ADP الأمريكي يوم الأربعاء عند الساعة 12:15 بتوقيت جرينتش، ومن المتوقع أن يُظهر أن القطاع الخاص أضاف 72 ألف وظيفة جديدة في سبتمبر/أيلول. وإذا جاءت البيانات النهائية متوافقة مع التوقعات وتبعها صدور قراءة ساخنة لمؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي، فسيعزز ذلك الآمال في رفع آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في أكتوبر/تشرين الأول، ويوفر دعمًا إضافيًا للدولار الأمريكي (USD).
ويتوقع خبراء الفوركس في Societe Generale أن يؤدي الجمع بين "ارتفاع التضخم وبيانات الاقتصاد الحقيقي المرنة إلى دفع مؤشر الدولار إلى أعلى مستوى قريب من 2026 (على بعد 0.7٪ فقط) أو دفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى قاع جديد (على بعد 0.5٪ فقط)"، مما يؤكد إمكانية تجدد قوة العملة الأمريكية حتى مع استيعاب المستثمرين لإصدارات البيانات الاقتصادية المقبلة.
تُظهر الصورة الفنية لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY) اتجاهًا صعوديًا قويًا، بعد ارتفاعه بنحو 2.5٪ في أقل من ثلاثة أسابيع، مما دفع حركة الأسعار إلى أعلى مستويات شهرين بالقرب من 101.50 في وقت كتابة هذا التقرير. الأساسيات داعمة، لكن مؤشر القوة النسبية (RSI) يقترب من مستويات التشبع الشرائي على الرسوم البيانية اللحظية، مما يشير إلى أن الاتجاه قد يكون ممتدًا أكثر من اللازم وينذر باحتمال حدوث تصحيح هبوطي.
ووفقًا لغييرمو ألكالا، المحلل لدى FXStreet.com، فمن المرجح أن يواجه الثيران مقاومة عند أعلى مستويات 2026 عند 101.64 و101.80، وهما ذروتا يوليو/تموز ويونيو/حزيران على التوالي. وإذا تم تجاوز هذه المستويات، فإن الهدف التالي سيكون أعلى مستوى في مايو/أيار 2025 بالقرب من 102.00. أما محاولات الهبوط، فمن المرجح أن تُختبر عند دعم خط الاتجاه الصاعد، الموجود الآن عند 101.25 قبل أدنى مستوى في 25 سبتمبر/أيلول بالقرب من 100.90. ويقول ألكالا: "من المرجح أن يتطلب المزيد من التراجع خيبة أمل كبيرة في الأرقام الاقتصادية الكلية الأمريكية".
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: انخفاض زوج الذهب/الدولار XAU/USD مع ارتداد أسعار النفط، والتركيز على إعلان السياسة النقدية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
تنخفض أسعار الذهب إلى محيط منطقة 4050 دولار مع ارتداد أسعار النفط مرة أخرى. الهجوم على مصفاة النفط السعودية من جانب الحوثيين المدعومين من إيران أدى إلى ظهور مخاطر متعلقة بإمدادات الطاقة. يتوقع المستثمرون أن يترك البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة دون تغيير في وقت لاحق من اليوم.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI فوق منطقة 100.50 دولار بعد الهجوم على مصفاة سعودية
ترتفع أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 100.75 دولار خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الأربعاء. الحوثيون في اليمن يقولون إنهم ضربوا مصفاة رأس تنورة النفطية في المملكة العربية السعودية بصاروخ. انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 2.031 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 23 أكتوبر/تشرين الأول.
الفوركس اليوم: تماسك الدولار الأمريكي على مكاسبه الأسبوعية قبل صدور قرار معدلات الفائدة الهام للغاية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed
في وقت لاحق من جلسة التداول الأمريكية، سوف يعلن مجلس إدارة البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن قرار معدلات الفائدة عقب اجتماع السياسة النقدية الذي يستمر لمدة يومين، وسوف يتم تقديم تصريحات من جانب رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed كيفن وارش بشأن التوقعات في مؤتمر صحفي.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الأربعاء، 28 أكتوبر:
أضاف الدولار الأمريكي USD إلى تفاؤل يوم الاثنين، متقدمًا إلى منطقة أعلى مستوياته الجديدة خلال أسبوعين على خلفية العوائد الأمريكية المتباينة واستمرار الموقف الحذر قبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في الأسواق العالمية. واصل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) تمديد اختراقه الأخير فوق الحاجز الرئيسي 102.00، ليصل إلى قمم جديدة خلال أسبوعين
زخم صعودي لعملة زيكاش يتزايد مع تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة المستقرة وثقة المستثمرين الأفراد
Zcash يستأنف تعافيه المستقر فوق 1300 دولار يوم الأربعاء، مقتربًا من مقاومة رئيسية قرب 1373 دولار. يشهد صندوق Grayscale المتداول في البورصة والمخصص لـ ZEC ضغوط شراء مستمرة، مع ستة أيام متتالية من التدفقات الداخلة، بما في ذلك أكثر من 3 مليون دولار يوم الثلاثاء.