- أسعار الذهب تجذب مشترين جدد يوم الاثنين وسط ضعف معتدل للدولار الأمريكي.
- المخاوف المالية الأمريكية ورهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تبقي ثيران الدولار في وضع دفاعي.
- عدم اليقين التجاري والمخاطر الجيوسياسية تفيد أيضًا زوج XAU/USD.
سعر الذهب (XAU/USD) يبني على حركته الإيجابية خلال اليوم ويتقدم إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوع، حول منطقة 3359 دولار خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. المخاوف بشأن تدهور الوضع المالي الأمريكي، إلى جانب القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى في عام 2025، تدفع الدولار الأمريكي (USD) للعودة أقرب إلى أدنى مستوى شهري. وهذا، بدوره، يُعتبر عاملاً رئيسياً يعمل كرياح مواتية للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
في الوقت نفسه، يبقى المستثمرون في حالة توتر وسط عدم اليقين المستمر المرتبط بالتجارة وتصاعد التوترات الجيوسياسية. ويتضح ذلك من لهجة أضعف بشكل عام حول أسواق الأسهم ويساهم في دفع التدفقات نحو سعر الذهب كملاذ آمن. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يُعزى الزخم إلى بعض عمليات الشراء الفنية فوق حاجز 3325-3326 دولار، والذي يبدو أنه قد مهد الطريق لمزيد من المكاسب. يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي ISM الأمريكي للحصول على زخم جديد.
محركات السوق اليومية: سعر الذهب يبقى مدعومًا بشكل جيد من خلال إمدادات الدولار الأمريكي الملحوظة واللجوء العالمي إلى الأمان
- أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) تباطأ إلى معدل 2.1% على أساس سنوي في أبريل، وهو الأدنى منذ فبراير 2021. في الوقت نفسه، جاء مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، عند 2.5%، بانخفاض من الزيادة المسجلة بنسبة 2.7% في مارس.
- استمر المتداولون في الرهان على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض في سبتمبر ويقومون بتسعير إمكانية خفض آخر في ديسمبر. قال محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الاثنين إن خفض أسعار الفائدة لا يزال ممكنًا في وقت لاحق من هذا العام حتى مع احتمال أن تؤدي التعريفات الجمركية لإدارة ترامب إلى زيادة ضغوط الأسعار مؤقتًا.
- الآن، ينتظر المستثمرون خطابات من عدة أعضاء في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية هذا الأسبوع، بما في ذلك ظهور رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في وقت لاحق من يوم الاثنين، للحصول على إشارات حول آفاق السياسة النقدية. سيلعب هذا دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميات أسعار الدولار الأمريكي على المدى القريب وتحديد المرحلة التالية من الحركة الاتجاهية لأسعار الذهب غير المدرة للعائد.
- أوكرانيا زادت من الحرب مع واحدة من أكبر الطائرات المسيرة التي جذبت إلى روسيا قبل الجولة الثانية من محادثات السلام المباشرة في إسطنبول في وقت لاحق اليوم. نفذت أوكرانيا ضربات طائرات مسيرة كبيرة ضد القواعد الجوية العسكرية الروسية عبر خمس مناطق يوم الأحد وضربت أكثر من 40 طائرة عسكرية روسية، بما في ذلك قاذفات بعيدة المدى قادرة على حمل أسلحة نووية.
- نفت إسرائيل بشدة تورطها في الحادث المميت الذي أودى بحياة 30 فلسطينيًا على الأقل واتهمت حماس بإطلاق النار على مدنيين جائعين تجمعوا لتلقي المساعدات الإنسانية في جنوب غزة. يأتي هذا وسط تدفق من التقارير المتضاربة ويستمر في إبقاء المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما يدعم المزيد من الطلب على زوج XAU/USD كملاذ آمن.
- يتطلع المتداولون الآن إلى إصدارات ماكرو أمريكية مهمة مجدولة في بداية شهر جديد، بدءًا من مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM يوم الاثنين. بخلاف ذلك، قد تؤثر خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على ديناميات أسعار الدولار الأمريكي وتساهم في إنتاج فرص تداول قصيرة الأجل حول السلعة.
يبدو أن سعر الذهب مستعد لمزيد من الارتفاع ويهدف إلى استعادة مستوى 3400 دولار
من منظور تقني، يمكن اعتبار القوة المستدامة فوق منطقة العرض 3326-3328 دولار بمثابة محفز جديد للثيران في زوج XAU/USD على خلفية الارتداد الذي شهدته الأسبوع الماضي من دعم المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات. قد يسمح التحرك اللاحق فوق المقاومة المتوسطة 3345-3350 دولار الآن لسعر الذهب باستعادة حاجز 3400 دولار. قد يمتد الزخم أكثر نحو الحاجز ذي الصلة التالي بالقرب من منطقة 3432-3434 دولار.
على الجانب الآخر، قد تجد الضعف دون حاجز 3300 دولار بعض الدعم بالقرب من منطقة 3280-3278 دولار. يمكن اعتبار أي انخفاض إضافي فرصة للشراء ويظل محدودًا بالقرب من منطقة 3258-3257 دولار. يمثل الأخير المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 200 فترة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم قد يجعل سعر الذهب عرضة لتسريع الانخفاض أكثر نحو حاجز 3200 دولار.
البنك الاحتياطي الفيدرالي FAQs
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإنه يرفع معدلات الفائدة، مما يؤدي إلى زيادة تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. يؤدي هذا إلى دولار أمريكي USD أقوى لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة من أجل تشجيع الاقتراض، مما يضغط على الدولار.
يعقد البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية FOMC بتقييم الأوضاع الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية FOMC اثني عشر مسؤولاً من البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed - الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، رئيس فرع البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في نيويورك وأربعة من رؤساء البنك الاحتياطي الإقليميين الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب.
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تُسمى التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفقات الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هذا يمثل إجراء سياسي غير قياسي يُستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات ويستخدمها في شراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية للتيسير الكمي QE، حيث يتوقف الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها من أجل شراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات أسعار زوج يورو/دولار EUR/USD: الثيران يأخذون فرصهم بمحاذاة قرار المركزي الأوروبي وبيانات أمريكية ضعيفة
تستمر بيانات التوظيف في الولايات المتحدة في مخالفة التوقعات. خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما هو متوقع. يقترب زوج يورو/دولار EUR/USD من قممه الأسبوعية ويهدف إلى تمديد مكاسبه.
توقعات سعر الذهب/الدولار XAU/USD: يضغط على أدنى مستوياته خلال اليوم وسط تحسن المعنويات
أعلن ترامب عن جولة جديدة من المحادثات التجارية مع الصين، والمعنويات تتحسن. قدم البنك المركزي الأوروبي خفضًا متشددًا للفائدة، مما رفع المعنويات أكثر. تراجع زوج الذهب/الدولار XAU/USD بأكثر من 50 دولارًا من القمم السابقة، ومع ذلك لا يزال الثيران يتمسكون بالسيطرة.
الفوركس اليوم: سوف يؤدي قرار معدلات الفائدة من البنك المركزي الأوروبي ECB والبيانات الأمريكية إلى زيادة التقلبات
سوف يعلن البنك المركزي الأوروبي ECB عن قرارات السياسة النقدية وسوف تقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات تخفيضات الوظائف في تشالنجر لشهر مايو/أيار، قراءة مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، جنبًا إلى جنب مع أرقام الميزان التجاري للسلع لشهر أبريل/نيسان. سوف تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB كريستين لاجارد عن التوقعات وترد على الأسئلة في المؤتمر الصحفي بعد الاجتماع.
اكتشف مستويات التداول الرئيسية باستخدام مؤشر الملتقيات الفنية
حسّن نقاط الدخول والخروج مع هذا أيضًا. يكتشف من الاختناقات في العديد من المؤشرات الفنية مثل المتوسطات المتحركة أو فيبوناتشي أو نقاط بيفوت ويسلط الضوء عليها لاستخدامها كأساس لاستراتيجيات متعددة.
تابع السوق باستخدام الرسم البياني التفاعلي من FXStreet
كن ذكيًا واستخدم الشارت التفاعلي الذي يحتوي على أكثر من 1500 أصل، ومعدلات بين البنوك، وبيانات تاريخية شاملة. يعد أداة احترافية ينبغي استخدامها على الإنترنت لتوفر لك نظامًا أساسيًا متطورًا في الوقت الفعلي قابل للتخصيص بالكامل ومجانيًا.