تداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل عرضي مستقر فوق منطقة 1.1100 بعد خفض معدلات الفائدة بشكل كبير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل عرضي مستقر حول منطقة 1.1120 خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الخميس.
خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed معدلات الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر/أيلول، ليصل مستهدف معدلات الفائدة الجديد إلى 4.75-5.00%.
استقرار مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP السنوي في منطقة اليورو عند 2.2% في أغسطس/آب، كما كان متوقعاً.

 

يتداول زوج يورو/دولار EUR/USD بشكل عرضي مستقر خلال الجلسة الأوروبية المبكرة يوم الخميس. ارتفع الزوج الرئيسي في البداية إلى أعلى مستوياته الشهرية عند منطقة 1.1189 بعد خفض معدلات الفائدة بشكل كبير من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed في اجتماعه في سبتمبر/أيلول، ثم تراجع مرة أخرى إلى محيط منطقة 1.1120.

بدأت اللجنة الفيدرالية FOMC دورة التيسير، حيث خفضت نطاق معدلات الفائدة المستهدف على أموال البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بمقدار 50 نقطة أساس إلى 4.75%-5.00% يوم الأربعاء. ومع ذلك، لم تبدو التوجهات المستقبلية للبنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مائلة نحو التيسير كما كان متوقعًا، مما ساعد في الحد من خسائر الدولار الأمريكي.

صرح رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed جيروم باول قائلاً: "أعتقد أن معدل الفائدة المحايدة ربما تكون أعلى بكثير مما كانت عليه قبل الوباء". تحول متوسط معدلات الفائدة طويل الأجل إلى 2.9٪ من 2.8٪، حيث يرى 7 مشاركين الآن أن معدلات الفائدة طويلة الأجل عند أو أعلى من 3.25٪. تم تعديل متوسط ​​التوقعات للبطالة بحلول نهاية عام 2024 إلى 4.4٪ من توقعات في يونيو/حزيران عند 4.0٪. أكد باول في المؤتمر الصحفي أن أسواق العمل عادت الآن إلى طبيعتها بشكل صحيح، وأن التباطؤ الإضافي غير مرحب به من قبل صناع السياسات.

أظهرت البيانات الصادرة من مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat أن مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP في منطقة اليورو ارتفع بنسبة 2.2٪ على أساس سنوي في أغسطس/آب، بما يتماشى مع التوقعات والقراءة السابقة عند 2.2٪. في الوقت نفسه، استقر التضخم الأساسي لمؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP عند 2.8% على أساس سنوي في أغسطس/آب، وهو ما يتوافق مع التوقعات. قال صانع السياسات في البنك المركزي الأوروبي ECB يواكيم ناجل يوم الأربعاء إن التضخم في منطقة اليورو لا يزال غير منخفض كما يرغب البنك المركزي الأوروبي ECB، وبالتالي فإن معدلات الفائدة تحتاج إلى البقاء مرتفعة بما يكفي من أجل إزالة ضغوط الأسعار.

بالمضي قدماً، من المقرر أن تتحدث عضوة مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ECB إيزابيل شنابل في وقت لاحق من اليوم. على صعيد أجندة الولايات المتحدة، سوف يتم نشر بيانات مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية، مؤشر التصنيع الفيدرالي في فيلادلفيا وبيانات مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة.

 

الأسئلة الشائعة عن اليورو

 

ما هو اليورو؟

 

اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، شكلت 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.

 

ما هو البنك المركزي الأوروبي ECB وكيف يؤثر على اليورو؟

 

البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.

 

كيف تؤثر بيانات التضخم على قيمة اليورو؟

 

بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.

 

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة اليورو؟

 

تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.

 

كيف يؤثر الميزان التجاري على اليورو؟

 

من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.