- يفتتح الذهب الأسبوع على ارتفاع مع تراجع الدولار الأمريكي عن بعض مكاسبه بعد تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP).
- قد تؤدي بيانات التضخم الأمريكية وخطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تغيير التوقعات بشأن قرار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول.
- يُظهر زوج الذهب/الدولار XAU/USD زخمًا صعوديًا متحسنًا، مع تقديم المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يومًا دعمًا فوريًا.
يفتتح الذهب (XAU/USD) الأسبوع على نبرة إيجابية مع تراجع الدولار الأمريكي (USD) عن بعض المكاسب التي حققها بفعل تقرير الوظائف الأمريكي المتفائل الصادر يوم الجمعة. ومع ذلك، يواجه المعدن صعوبة في تأكيد اختراق حاسم فوق 4100 دولار، مع تحول الاهتمام إلى بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع. وفي وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD قرب 4106 دولار، مرتفعًا بنسبة ٪1 خلال اليوم بعد أن سجل أعلى مستوى خلال اليوم عند 4134 دولار.
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، قرب 101.83، منخفضًا من أعلى مستوى يوم الجمعة عند 102.36.
ارتفعت الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة بمقدار 165 ألفًا في أكتوبر/تشرين الأول، أي أكثر من ضعف التوقعات البالغة 65 ألفًا، بينما تم تعديل مكسب سبتمبر/أيلول بالرفع إلى 60 ألفًا من 29 ألفًا. وانخفض معدل البطالة إلى ٪4.1 من ٪4.2.
تشير هذه الأرقام إلى أن سوق العمل لا يزال صامدًا، مما يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) مجالًا لرفع أسعار الفائدة أكثر لإعادة التضخم إلى هدفه البالغ ٪2. وتترك تكاليف الطاقة المرتفعة المرتبطة بالصراع في الشرق الأوسط مخاطر التضخم مائلة إلى الجانب الصعودي.
ومع ذلك، تراجعت أسعار النفط عن أعلى مستوياتها الأخيرة مع استمرار الجهود الدبلوماسية، بينما يراهن المتداولون على أن فوز الديمقراطيين في انتخابات التجديد النصفي سيزيد الضغط على الرئيس دونالد ترامب لإنهاء الحرب مع إيران.
وفي مقابلة مع CBS News بُثت يوم الأحد، قال ترامب إنه لا يوجد "سبب" لتصعيد الصراع. ومن المتوقع أيضًا أن يلتقي ترامب رئيس وزراء قطر في البيت الأبيض يوم الاثنين.
سيصدر مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) يوم الثلاثاء، يليه مؤشر أسعار المنتجين (PPI) يوم الجمعة. وقد يؤدي كلا التقريرين إلى تغيير التوقعات بشأن القرار النهائي للسياسة النقدية من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لهذا العام.
يشير محللو Commerzbank Research إلى أن توقعات الاحتياطي الفيدرالي لشهر سبتمبر/أيلول كانت تميل بالفعل بشكل واضح نحو مزيد من التشديد، موضحين أن "من بين 18 مسؤولًا في الاحتياطي الفيدرالي قدموا توقعاتهم للمسار المناسب لأسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، توقع 16 منهم رفعًا آخر واحدًا على الأقل لأسعار الفائدة هذا العام." ويضيفون أن البيانات الاقتصادية الصادرة منذ ذلك الحين، بما في ذلك قوة بيانات الوظائف لشهر أكتوبر/تشرين الأول واستمرار التضخم عند مستويات مرتفعة، "من غير المرجح أن تكون قد غيرت هذا التقييم بشكل ملموس."
يقوم المتداولون بتسعير احتمالية بنسبة 80٪ لرفع سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، وفقًا لأداة CME FedWatch Tool. ولا تزال التوقعات المتشددة للبنك الاحتياطي الفيدرالي تشكل عامل ضغط على الذهب، إذ إن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الذي لا يدر عائدًا.
وبالإضافة إلى بيانات التضخم، سيراقب المتداولون أيضًا جدولًا مزدحمًا بخطابات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع بحثًا عن إشارات حول توجهات صانعي السياسة قبيل اجتماع ديسمبر/كانون الأول.
التحليل الفني: الثيران يستهدفون المتوسطين المتحركين البسيطين لـ50 يومًا و100 يوم قرب 4200 دولار
على الرسم البياني اليومي، لا يزال الصعود في XAU/USD محدودًا بواسطة المتوسطين المتحركين البسيطين (SMA) لـ50 يومًا و100 يوم، بينما يقع المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم أعلى منهما، مما يعزز الميل الهبوطي الأوسع.
ومع ذلك، يتداول المعدن فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يومًا عند 4068 دولار، بينما يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 50 المحايد بقليل، ويتقدم مؤشر الماكد (MACD) في المنطقة الإيجابية، مما يشير إلى تحسن الزخم قصير الأجل ضمن خلفية هيكلية لا تزال هبوطية.
على الجانب الصعودي، تظهر المقاومة الفورية عند المتوسط المتحرك البسيط لـ50 يومًا عند 4190 دولار، تليها مباشرة المقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لـ100 يوم عند 4201 دولار، بينما تظهر عقبة أبعد عند المتوسط المتحرك البسيط لـ200 يوم عند 4457 دولار. وعلى الجانب الهبوطي، يظهر الدعم الأولي عند المتوسط المتحرك البسيط لـ21 يومًا قرب 4068 دولار، قبل القاع الأفقي النفسي عند 4000 دولار وأدنى مستوى منذ بداية العام عند 3870 دولار.
(تمت كتابة التحليل الفني في هذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي. اعرف المزيد.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: استمرار محاولات ثيران زوج الذهب/الدولار XAU/USD لاستعادة السيطرة بعد استبعاد ترامب شن ضربات عسكرية جديدة ضد إيران
يرتد زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الأسواق العالمية من انخفاض اليوم السابق، مدفوعاً بشكل رئيسي من انخفاض أسعار النفط الخام والدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة الأمريكية على خلفية استبعاد الرئيس الأمريكي دونالد ترامب شن مزيد من الضربات ضد إيران في حالة إحراز تقدم في المحادثات بشأن برنامجها النووي وإعادة فتح مضيق هرمز.
انخفاض خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 89.50 دولار مع تلميح ترامب إلى تخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وإيران
ينخفض خام غرب تكساس الوسيط WTI مع وصف ترامب شن مزيد من الضربات ضد إيران بأنه أمر "غير مرجح للغاية" في حالة إحراز تقدم في المحادثات النووية والمحادثات بشأن الشحن. قامت العراق بتأمين اتفاقات مع الولايات المتحدة لاستئناف صادرات النفط عبر مضيق هرمز، مما يعوض خسائر بقيمة 60 مليار دولار.
الفوركس اليوم: تراجع الدولار الأمريكي عقب الارتفاع المدفوع من تقرير الوظائف غير الزراعية NFP
سوف تتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات ثقة المستثمرين Sentix لشهر نوفمبر/تشرين الثاني. في وقت لاحق من اليوم، من المقرر أن يتم تقديم تصريحات من جانب العديد من صناع السياسة النقدية في البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يوم الثلاثاء، قد تؤدي بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI الأمريكي لشهر أكتوبر/تشرين الأول إلى زيادة تقلبات السوق.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين، 9 نوفمبر:
يفقد الدولار الأمريكي قوته في وقت مبكر من يوم الاثنين بعد الحركة الصعودية التي شهدها في نهاية الأسبوع السابق. ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية بيانات ثقة المستثمرين Sentix لشهر نوفمبر. وفي وقت لاحق من اليوم، من المقرر أن يُلقي العديد من صناع السياسة في البنك الاحتياطي الفيدرالي خطابات.
سولانا: استمرار التدفقات الخارجة من صناديق الاستثمار المتداولة ETF يمدد المخاطر الهبوطية في SOL
تتداول سولانا دون 90 دولارًا يوم الاثنين، مرتفعةً قليلًا بعد خسائر تجاوزت 3% دون خط اتجاه الدعم طويل الأجل في اليوم السابق. وقد كانت SOL في تراجع مطرد خلال الأسابيع الخمسة الماضية، بما يتماشى مع خمسة أسابيع متتالية من التدفقات الخارجة من صناديق المؤشرات المتداولة الموجهة إلى سولانا بإجمالي يتجاوز 150 مليون دولار.