من المتوقع أن يغلق الدولار الأمريكي الأسبوع على تراجع بعد قراءة مفاجئة من ميشيغان

• عاد الدولار الأمريكي إلى مساره لتسجيل خسارة أسبوعية قبل جلسة التداول الأمريكية يوم الجمعة.
• تستمر المخاطر الرئيسية مع الأخبار حول إغلاق الحكومة الأمريكية والرياح المعاكسة الناتجة عن التعريفات الجمركية.
• تداولات مقيدة لمؤشر الدولار الأمريكي عند حاجز 104.00 ويبدو أنه سيغلق الأسبوع منخفضًا.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل ست عملات رئيسية، مرة أخرى يوم الجمعة بعد صدور بعض الأخبار حول التعريفات ومشروع قانون الإنفاق الأمريكي. لم يتحرك المؤشر - الذي كان محاصرًا دون الحاجز 104.00 هذا الأسبوع - كثيرًا على الرغم من الشائعات حول إمكانية اتفاق لوقف إطلاق النار من قبل أوكرانيا، والخطوات الأولى في تصويت خطة الإنفاق الألمانية، والردود من كندا وأوروبا على التعريفات الأمريكية.

على صعيد البيانات الاقتصادية، نشرت جامعة ميتشجان قراءتها الأولية لمعنويات المستهلك لشهر مارس/آذار وتوقعات التضخم لمدة خمس سنوات. من الواضح أن المعنويات تتغير مع قراءة منخفضة بشكل كبير في معنويات المستهلك بينما توقعات التضخم تميل نحو الارتفاع. 

محركات السوق اليومية: المستهلك يقول لا

• تجاوز الذهب كأصل ملاذ آمن حاجز 3000 دولار يوم الجمعة في ارتفاع مدفوع بالخوف من الركود حيث يشعر المتداولون بالقلق الشديد بشأن النمو الاقتصادي وآفاق التعريفات، مع دخول الرسوم المتبادلة حيز التنفيذ في أبريل/نيسان. 
• يبدو أنه سيتم تجنب إغلاق الحكومة بعد أن قال زعيم الأقلية في مجلس الشيوخ تشاك شومر إنه يدعم تدبير التمويل الذي أقره مجلس النواب. 
• طلبت كندا من منظمة التجارة العالمية (WTO) النظر في إمكانية أن تكون تعريفات الرئيس الأمريكي دونالد ترامب غير قانونية، وفقًا لتقارير بلومبرج. 
• أصدرت جامعة ميتشجان قراءتها الأولية لشهر مارس/آذار:
  • انخفض مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي إلى 57.9، وهو انحراف كبير عن المتوقع 63.1، قادمًا من 64.7 في القراءة النهائية لشهر فبراير/شباط.
  • قفزت توقعات التضخم الاستهلاكي الأمريكي لمدة خمس سنوات إلى 3.9%، مرتفعة من 3.5% في القراءة النهائية لشهر فبراير. 
• تحاول الأسهم مرة أخرى التخلص من الوتيرة السلبية لهذا الأسبوع. جميع المؤشرات مرتفعة بأكثر من 0.50% عبر أوروبا والولايات المتحدة. 
• تتوقع أداة Fedwatch التابعة لمجموعة CME احتمالية بنسبة 97.0% لبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي المقبل في 19 مارس. وتبلغ احتمالات خفض سعر الفائدة في اجتماع 7 مايو/أيار 32.8% و78.5% في اجتماع يونيو/حزيران.
• يتداول العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات حول 4.306%، مرتدًا من أدنى مستوياته في خمسة أشهر عند 4.10% الذي تم تسجيله في 4 مارس وبعد أن وصل إلى أعلى مستوى له في خمسة أيام يوم الخميس. 

التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: عالق في المنتصف

يظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إرهاقًا هبوطيًا بعد تصحيحه الحاد في الأسبوع الماضي. تلاشت التقلبات في الحركة السعرية للمؤشر تمامًا، كما أنه استقر يوم الجمعة بعد تعافيه من خسائر الأسبوع الأولية. بينما تتزايد التوترات قبل دخول التعريفات المتبادلة حيز التنفيذ في أبريل/نيسان، يبدو أن مؤشر الدولار الأمريكي قد يكون على وشك تقليص بعض خسائر الأسبوع الماضي عند تقييم الاتجاه نحو الأسبوع المقبل.

المخاطر الصعودية هي التعرض للرفض عند 104.00 الذي قد يؤدي إلى مزيد من الانخفاض. إذا تمكن الثيران من تجنب ذلك، تطلع إلى اندفاع كبير نحو مستوى 105.00 الدائري، مع المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 105.02. بمجرد اختراق تلك المنطقة، ستظهر سلسلة من المستويات المحورية، مثل 105.53 و105.89، كحدود.

على الجانب الهبوطي، يمكن اعتبار المستوى الدائري 103.00 هدفًا هبوطيًا في حال تراجعت العوائد الأمريكية مرة أخرى، مع إمكانية الوصول حتى 101.90 إذا استمر السوق في التخلي عن حيازاته طويلة الأجل من الدولار الأمريكي.

مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي