انخفاض الذهب مع تراجع الطلب على الملاذات الآمنة بسبب اتفاق التجارة بين الأمريكي-الأوروبي

• انخفض سعر الذهب بعد الإعلان عن اتفاقية التجارة بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة.
• يواجه الدولار الأمريكي مقاومة قبل قرار معدل الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، والذهب يعتمد على ضعف الدولار.
• يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من 3310 دولا حيث يكافح الثيران لتجاوز 3400 دولا.

يتداول سعر الذهب في نطاق ضيق يوم الاثنين، حيث تستمر البيانات الاقتصادية، وتراجع التوترات التجارية، وهشاشة الدولار الأمريكي في التأثير على التحركات السعرية.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الذهب بالقرب من 3310 دولارًا للأونصة، منخفضًا من قمم سعرية سابقة بالقرب من 3345 دولا.

تم الإعلان عن اتفاقية تجارة بين الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي، مما خفف من مخاطر التعريفات الجمركية وقلل من الطلب على الملاذات الآمنة. تقلل الاتفاقية من التعريفة الأساسية على معظم السلع الأوروبية إلى 15%، انخفاضًا من 30% المقترحة سابقًا، مقابل تحسين الوصول إلى السوق للشركات الأمريكية في الخدمات الرقمية والزراعة والطاقة النظيفة.

تستند الاتفاقية إلى اتفاقية التجارة بين الولايات المتحدة واليابان التي تم توقيعها الأسبوع الماضي، وتهدف إلى تبسيط المعايير الصناعية. يتعزز الدولار الأمريكي على خلفية آفاق الاتفاقات التجارية قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ويتجنب تصعيد التعريفات المزعجة.

كما تتضمن إطارًا للتعاون في المعادن الحيوية، مما يسمح للمصدرين الأوروبيين بالاستفادة من حوافز قانون خفض التضخم (IRA) في الولايات المتحدة.

لقد عزز هذا الاختراق من معنويات سوق الأسهم، وعزز الدولار الأمريكي، وقلل من الطلب على أصول الملاذات الآمنة مثل الذهب.

قال وزير الخزانة سكوت بيسنت: "نحن نبني اقتصادًا عبر الأطلسي أقوى قائم على العدالة والوصول والابتكار"، الذي أكد الصفقة بعد اجتماعات مع مفوض التجارة الأوروبي فالديس دومبروفسكيس.

تضيف الأخبار ضغطًا على زوج الذهب/الدولار XAU/USD، الذي يستمر في التداول بالقرب من 3340 دولا، حيث يقوم المستثمرون بالتدوير بعيدًا عن الأصول الملاذ الآمن وسط تفاؤل متزايد بشأن استقرار التجارة العالمية.

ملخص محركات السوق اليومية للذهب: التركيز على محادثات التجارة بين الولايات المتحدة والصين

• وتعمل الخلفية القوية للعمالة على تخفيف الضغوط على بنك الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة، وهو ما يدعم بدوره العائدات المرتفعة والدولار الأمريكي، وكلاهما تقليديا هبوطي للذهب.
• وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تقوم الأسواق بتسعير احتمال بنسبة 59.5% لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول، مع احتمال 38.9% بأن تبقى الفائدة دون تغيير في نفس الاجتماع.
• على الرغم من أن الأسواق تستمر في تسعير خفض واحد للفائدة على الأقل من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) هذا العام، فإن الطلب المتزايد على الأصول البديلة قد حد من مكاسب الذهب. كشفت محاضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في يونيو/حزيران أن معظم مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي كانوا مترددين في تأييد خفض أسعار الفائدة. يشير معظم المسؤولين إلى مخاوف بشأن التضخم، خاصة تلك الناجمة عن ارتفاع تكاليف الواردات الناتجة عن التوترات التجارية العالمية.

يجعل هذا المفاوضات التجارية القادمة مع الولايات المتحدة والصين مهمة بشكل خاص. قد يؤدي الفشل في التوصل إلى اتفاقيات تجارية جديدة إلى إعادة تصعيد التعريفات الجمركية، مما يعيد إشعال الضغوط التضخمية ويعقد قدرة الاحتياطي الفيدرالي على خفض الأسعار. مثل هذا السيناريو قد يعيد إحياء الطلب على الملاذ الآمن للذهب.

الذهب يرتفع نحو دعم المثلث

يظهر الرسم البياني اليومي للذهب الفوري نمط مثلث متماثل، مما يشير إلى التماسك وإمكانية الاختراق. مع استمرار زوج الذهب/الدولار XAU/USD في الكفاح للحصول على زخم واختراق مقاومة المثلث، سيحتاج الثيران إلى الارتفاع فوق مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% من حركة القاع-القمة في أبريل/نيسان بالقرب من 3372 دولا في محاولة لاستعادة المستوى النفسي 3400 دولا. ستؤدي زيادة الزخم الصعودي فوق هذه المنطقة إلى إعادة فتح أعلى مستوى في يونيو/حزيران عند 3452 دولا، مما يفتح الباب لإعادة اختبار القمة التاريخية عند 3500 دولا.

على الجانب الهبوطي، يوجد دعم فوري عند المستوى النفسي 3350 دولا، والذي يقع فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) عند 3327 دولار. قد يوفر مستوى فيبوناتشي 38.2% عند 3292 دولار ومستوى 50% عند 3228 دولار قاعدة للحركة السعرية في حالة حدوث تراجع.

في هذه الأثناء، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 55 إلى تحيز صعودي طفيف، دون تهديد منطقة التشبع الشرائي. بشكل عام، يبدو أن السوق مستعد لحركة اتجاهية، مع احتمال أن يراقب المتداولون اختراقًا حاسمًا من هيكل المثلث.