استقرار زوج يورو/دولار EUR/USD بالقرب من منطقة 1.1400 مع دعم البيانات الأمريكية القوية لقرار البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed، والتركيز على بيانات الوظائف غير الزراعية NFP

• ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بنسبة 0.10% إلى 1.1417 على الرغم من بيانات التضخم والوظائف الأمريكية الأقوى.
• ارتفع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة إلى 2.8% على أساس سنوي؛ وانخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 218 ألف.
• احتفظ الاحتياطي الفيدرالي بمعدلات الفائدة في تصويت 9-2؛ باول يخفف من احتمالات خفض الفائدة في سبتمبر.

استعاد زوج يورو/دولار بعض الأرض يوم الخميس، مرتفعًا بنسبة متواضعة تبلغ 0.10% بعد أن أظهرت البيانات من الولايات المتحدة (US) اقتصادًا قويًا، مما يبرر تردد الاحتياطي الفيدرالي في خفض المعدلات، كما شهدنا يوم الأربعاء. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول الزوج عند 1.1417، دون تغيير يذكر.

قبل افتتاح وول ستريت، تجاوز مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE)، التقديرات وقراءة الشهر السابق، مما يشير إلى أن الأسعار ترتفع. وكشفت بيانات أخرى أن سوق العمل لا يزال مرنًا، بعد أن انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا مطالبات البطالة إلى ما دون التقديرات.

قبل يوم، احتفظ البنك المركزي الأمريكي بمعدلات الفائدة دون تغيير، مع وجود معارضتين. دعم محافظا الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان وكريستوفر والر خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. في المؤتمر الصحفي، كشف رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أن خفض سعر الفائدة في سبتمبر ليس مؤكدًا، مع اعتماد نهج اجتماع تلو الآخر، دون استعجال لتخفيف السياسة.

نتيجة لذلك، ارتفع الدولار الأمريكي، كما يتضح من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). تقدم مؤشر DXY، الذي يتتبع أداء ست عملات مقابل الدولار، بنسبة 0.16% إلى 100.05.

عبر المحيط، يبدو أن التضخم في الاتحاد الأوروبي (EU) لا يزال حول هدف البنك المركزي الأوروبي (ECB) البالغ 2%، بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك (CPI) في ألمانيا وفرنسا وإيطاليا وإسبانيا.

يستعد المتداولون لبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو يوم الجمعة، إلى جانب إعلان مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM ومؤشر ثقة المستهلك النهائي من جامعة ميتشيغان (UoM).

ملخص لمحركات السوق اليومية: زوج يورو/دولار يبقى ثابتًا على الرغم من تقرير مطالبات البطالة الأمريكية القوي

• انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 218,000 للأسبوع المنتهي في 26 يوليو، متجاوزة التوقعات البالغة 224,000. تأتي البيانات قبل تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يوليو يوم الجمعة، حيث يتوقع الاقتصاديون إضافة 110,000 وظيفة جديدة.
• ارتفع مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، بنسبة 2.8% على أساس سنوي في يونيو، ارتفاعًا من 2.7% في مايو. في الوقت نفسه، تسارع مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الرئيسي إلى 2.6% من 2.3%، متجاوزًا قليلاً توقعات السوق البالغة 2.5%.
• سلط بيان السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الضوء على أن النمو الاقتصادي قد تراجع في النصف الأول، على الرغم من أن معدل البطالة لا يزال منخفضًا والتضخم لا يزال "مرتفعًا بعض الشيء".
• علاوة على ذلك، أضافت اللجنة أنها ملتزمة بتحقيق أقصى قدر من التوظيف والتضخم بمعدل 2% وأقرت بأن "عدم اليقين بشأن آفاق الاقتصاد لا يزال مرتفعًا".
• أدى صدور بيانات الناتج المحلي الإجمالي (GDP) الأقوى من المتوقع للربع الثاني في الولايات المتحدة، إلى جانب بيانات تغيير التوظيف من ADP القوية، إلى تبرير تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول بأن الاقتصاد لا يتصرف كما لو كانت السياسة النقدية مقيدة.
• عبر المحيط، انخفض التضخم في ألمانيا من 2% إلى 1.8%، بينما تراجعت الأرقام في إيطاليا من 1.8% إلى 1.7%. ظلت الأسعار في فرنسا دون تغيير عند 0.9% فوق التقديرات البالغة 0.8% وارتفع التضخم الإسباني من 2.3% إلى 2.7%.
• فيما يتعلق بسياسة البنك المركزي الأوروبي، لا يتوقع دويتشه بنك مزيدًا من التخفيضات ويشير إلى أن الخطوة التالية ستكون رفع الفائدة بحلول نهاية 2026.

التوقعات الفنية: زوج يورو/دولار يتحول إلى محايد بعد التوقف عند حوالي 1.1400

توقف زوج يورو/دولار عن الانخفاض عند حوالي 1.1401 مع ظهور المشترين عند هذا المستوى، حيث كان المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم (SMA) عند 1.1361 مهددًا بالاختراق، إذا تمكن الدببة من كسر مستوى 1.1400. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن البائعين هم المسيطرون لكنهم يأخذون استراحة بعد الغوص إلى 34.60؛ ارتفع مؤشر القوة النسبية إلى 34.70. ومع ذلك، يُرى مزيد من الانخفاض في الزوج.

إذا انخفض زوج يورو/دولار إلى ما دون 1.1400، سيكون الاختبار التالي هو المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم و1.1300. على العكس، إذا ارتفع الزوج فوق 1.1500، سيكون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا متاحًا عند 1.1572.