- الذهب يتعافى قليلاً بعد أن لامس أدنى مستوى جديد منذ بداية العام خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس.
- تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) المتوافق إلى حد كبير يبقي ثيران الدولار الأمريكي في موقف دفاعي، مما يدعم السلعة.
- تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران ورهانات رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يحدان من خسائر الدولار الأمريكي الأعمق ويقيدان المعدن النفيس.
يتراجع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعد ارتداد معتدل خلال الجلسة الآسيوية إلى منطقة 4118 دولار، رغم أنه يتمكن من الصمود فوق أدنى مستوى منذ نوفمبر 2025 الذي تم تسجيله في وقت سابق من يوم الخميس. خفف مؤشر أسعار المستهلك الأساسي الأمريكي (CPI) الأضعف المخاوف بشأن دوامة تضخم خارجة عن السيطرة، مما ضغط على الدولار الأمريكي (USD) وأدى إلى بعض عمليات تغطية مراكز البيع المكشوفة خلال اليوم حول المعدن النفيس. ومع ذلك، تعمل الأعمال العدائية المتجددة بين الولايات المتحدة وإيران، إلى جانب توقعات التشديد من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، كرياح خلفية للدولار الأمريكي، مما يقيد الارتفاع في السلعة.
أفادت وزارة العمل الأمريكية يوم الأربعاء أن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، انخفض إلى 0.2% في مايو مقارنة بـ 0.4% في الشهر السابق، بينما بلغ المعدل السنوي 2.9%، متوافقًا مع التوقعات. ومع ذلك، تسارع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي من 3.8% على أساس سنوي في أبريل إلى 4.2% خلال الشهر المبلغ عنه، مسجلاً أعلى مستوى في ثلاث سنوات بسبب قفزة بنسبة 23.5% في تكاليف الطاقة. علاوة على ذلك، يشكل خطر تصعيد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران وإغلاق مضيق هرمز رياحًا خلفية لأسعار النفط الخام.
أعلنت إيران إغلاق مضيق هرمز بعد أن شنت الولايات المتحدة موجة جديدة من الضربات عبر البلاد بأوامر من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب. وقال القيادة العسكرية المشتركة لإيران إن قواتها المسلحة سترد بـ "رد ساحق وحاسم" على أي "عدوان" من الولايات المتحدة في المنطقة. وهذا بدوره يساعد أسعار النفط الخام على الابتعاد عن أدنى مستوى لها في شهرين، الذي لامسته يوم الثلاثاء، مما يغذي المخاوف التضخمية ويعزز توقعات المزيد من التشديد من قبل البنوك المركزية. في الواقع، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمال بنسبة 70% لرفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام.
يبقى التوقع، بدوره، داعمًا لعوائد سندات الخزانة الأمريكية المرتفعة ويفضل ثيران الدولار الأمريكي، مما يشير إلى أن مسار المقاومة الأقل للذهب يظل نحو الهبوط. يتطلع المشاركون في السوق الآن إلى بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI)، المقرر صدورها في وقت لاحق من اليوم، والتي قد تلقي مزيدًا من الضوء على موقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. علاوة على ذلك، قد تستمر التطورات المتعلقة بأزمة الشرق الأوسط في ضخ التقلبات. وهذا بدوره يجب أن يؤثر على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي ويخلق بعض فرص التداول المهمة حول سعر الذهب.
الرسم البياني اليومي لزوج الذهب/الدولار XAU/USD
دببة الذهب يتحلون بالحذر وسط مؤشر القوة النسبية RSI اليومي المبالغ في بيعه؛ لم يخرجوا من المأزق بعد
من منظور فني، فإن الانهيار الأخير دون المتوسط المتحرك البسيط المهم لمدة 200 يوم (SMA) وقناة هابطة يميلان لصالح دببة زوج الذهب/الدولار XAU/USD. علاوة على ذلك، يظل مؤشر تقارب وتباعد المتوسطات المتحركة (MACD) سلبيًا بشدة، مما يعزز النغمة الهبوطية الأوسع. ومع ذلك، يقع مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى أنه بينما يهيمن الضغط الهبوطي، قد يبدأ وتيرة الانخفاض في التباطؤ.
في الوقت نفسه، قد يواجه المعدن الآن حاجزًا أوليًا بالقرب من نقطة دعم القناة الهابطة، عند حوالي 4257.39 دولار. يتبع ذلك المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 4446.37 دولار وقمة القناة بالقرب من 4572.06 دولار. طالما ظل السعر دون هذه المستويات المقاومة المتراكمة، يحتفظ الدببة بالسيطرة، ومن المرجح أن يُعامل أي تعافٍ كحركة تصحيحية بدلاً من انعكاس للاتجاه.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن الذهب
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
مستوى 4000 دولار في الأفق: استمرار نزيف الذهب مع تصاعد أزمة الشرق الأوسط، ورفع الفائدة الفيدرالية قادم
تبادلت الولايات المتحدة وإيران إطلاق النار، مما عزز الطلب على الدولار الأمريكي كملاذ آمن. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 4.2% على أساس سنوي في مايو/أيار، مما أثار التكهنات برفع سعر الفائدة القادم. يتحدى زوج الذهب/الدولار XAU/USD أدنى مستوى له هذا العام عند 4098 دولار، مع السعي لاختبار مستوى 4000 دولار.
ارتفاع خام غرب تكساس الوسيط WTI إلى محيط منطقة 91.00 دولار مع استمرار الضربات الأمريكية ضد إيران
يرتفع خام غرب تكساس الوسيط WTI مع استمرار الضربات العسكرية الأمريكية على إيران لليوم الثاني، مما يغذي المخاوف من اندلاع صراع طويل الأمد. هدد ترامب بضرب إيران "بشدة"، متهمًا طهران بتعمد تعطيل مفاوضات اتفاق السلام المؤقت. أظهرت بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية EIA أن مخزونات النفط الخام الأمريكية انخفضت بمقدار 7.2 مليون برميل.
4.2% للتضخم العام و0.2% للتضخم الأساسي: هل يعالج رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة المشكلة الخطأ؟
أظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر مايو/أيار ارتفاع معدل التضخم العام إلى 4.2% على أساس سنوي مقارنةً بـ 3.8% في أبريل، مسجلًا أعلى قراءة منذ أبريل 2023. وفي المقابل، ارتفع التضخم الأساسي بنسبة 0.2% فقط على أساس شهري، وهو أقل من توقعات السوق البالغة 0.3%، كما يمثل نصف وتيرة الارتفاع المسجلة في أبريل/نيسان.
إليك ما تحتاج إلى معرفته ليوم الخميس 11 يونيو
يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بنبرة أكثر صلابة فوق 100.00 بعد أن أبرزت بيانات التضخم لشهر مايو/أيار استمرار ضغوط الأسعار في الولايات المتحدة. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) بنسبة 4.2٪ على أساس سنوي، متسارعًا من 3.8٪ سابقًا، في حين زاد بنسبة 0.5٪ على أساس شهري.
نظرة عامة على العملات المشفرة: البيتكوين يتماسك فوق 60000 دولار – CRV، WLFI، XMR تتصدر المكاسب
يحافظ سوق العملات المشفرة الأوسع على معنويات النفور من المخاطرة بينما تظل البيتكوين فوق 62000 دولار عند وقت النشر يوم الخميس. فشل الانتعاش الطفيف في البيتكوين في رفع مؤشر الخوف والجشع، الذي عند 15 يستمر في الإشارة إلى خوف شديد بين المستثمرين. ومع ذلك، برزت بعض العملات البديلة مثل Curve DAO وWorld Liberty Financial وMonero كأفضل أداء خلال الـ 24 ساعة الماضية.