الذهب يحافظ على مستوياته قرب أدنى مستوى له منذ مارس مع توقعات متشددة للاحتياطي الفيدرالي تحد من المكاسب

• شهد الذهب انتعاشًا يوم الاثنين لكنه لا يزال قرب أدنى مستوياته خلال 11 أسبوعًا.
• تستمر توقعات ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول في الضغط على الذهب الذي لا يقدم عوائد.
• يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون متوسطاته المتحركة الرئيسية، مما يحافظ على النظرة الفنية على المدى القريب هبوطية.

استعاد الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض المكاسب يوم الاثنين بعد الانخفاض إلى أدنى مستوياته منذ أبريل، بينما يقيم المتداولون التطورات الجيوسياسية الجديدة في الشرق الأوسط. ومع ذلك، تستمر توقعات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed المتشددة في الحد من الارتفاع.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بشكل مستقر حول 4320 دولار بعد أن سجل أدنى مستوياته خلال اليوم عند 4268 دولار، وهو مستوى لم يُرَ منذ 23 مارس.

تبادلت إيران وإسرائيل إطلاق النار خلال عطلة نهاية الأسبوع للمرة الأولى منذ وقف إطلاق النار الذي أعلن في أبريل. وقد خفتت هذه الأعمال العدائية المتجددة الآمال في التوصل إلى اتفاق سلام قريب في الشرق الأوسط.

حاول الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تهدئة الوضع، حيث نشر على منصة تروث سوشيال: "كلا الجانبين، إسرائيل وإيران، يسعيان إلى وقف إطلاق نار فوري! المفاوضات النهائية بشأن 'السلام' جارية."

وحذر ترامب أيضًا من أن الحصار البحري الأمريكي للموانئ الإيرانية سيظل "ساريًا وبكامل قوته" حتى يتم التوصل إلى اتفاق نهائي.

وفي الوقت نفسه، أعلنت القوات المسلحة الإيرانية انتهاء العمليات العسكرية ضد إسرائيل، وفقًا لوكالة أنباء فارس، وقالت إنها سترد بقوة أكبر على أي هجمات إسرائيلية مستقبلية على لبنان.

بعد هذه التطورات، عكس مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) مكاسبه السابقة، مما وفر بعض الراحة للذهب المقوم بالدولار. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول مؤشر DXY، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، حول 99.97 بعد أن لامس سابقًا 100.21، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل أبريل.

لا تزال الأسواق قلقة بشأن التداعيات الاقتصادية للحرب، حيث أدت أسعار النفط الخام المرتفعة إلى زيادة مخاطر التضخم ورفع احتمالية رفع أسعار الفائدة من قبل البنوك المركزية الكبرى، لا سيما البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed.

علاوة على ذلك، عززت البيانات الاقتصادية الأمريكية الصامدة، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الأقوى من المتوقع الذي صدر يوم الجمعة، التوقعات بأن البنك المركزي الأمريكي يمكنه الحفاظ على تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة أطول.

وفقًا لأداة CME FedWatch، يرى المتداولون الآن احتمالًا بنسبة 38% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر، ارتفاعًا من 22% قبل أسبوع.

يُنظر إلى الذهب غالبًا كملاذ ضد التضخم وعدم اليقين الجيوسياسي. ومع ذلك، يمكن أن تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة على الطلب لأن المعدن الثمين لا يقدم عوائد.

مستقبليًا، سيراقب المتداولون أرقام التضخم الأمريكية المقررة في وقت لاحق من هذا الأسبوع مع متابعة دقيقة للوضع في الشرق الأوسط.

التحليل الفني: يظل زوج الذهب/الدولار XAU/USD هبوطيًا مع اقتراب مؤشر القوة النسبية RSI من منطقة التشبع البيعي

على الرسم البياني اليومي، يحافظ زوج الذهب/الدولار XAU/USD على نغمة هبوطية على المدى القريب حيث يبقى السعر الفوري دون المتوسطات المتحركة الرئيسية. يجلس مؤشر القوة النسبية (RSI) قرب 34، مما يدل على زخم ضعيف يقترب من ظروف التشبع البيعي، في حين يشير مؤشر متوسط الحركة الاتجاهية (ADX) حول 28 إلى وجود اتجاه هبوطي متوسط التطور بدلاً من بيع متقلب.

على الجانب العلوي، يُرى أول مستوى مقاومة عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم (SMA) قرب 4436 دولارًا، وسيكون إغلاق يومي فوق هذه المنطقة ضروريًا لتخفيف ضغط البيع الفوري. إذا تمكن المشترون من تمديد التعافي، تظهر العقبات التالية عند المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا حول 4624 دولارًا ثم المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 يوم قرب 4793 دولارًا، حيث من المرجح أن يتحدى الهيكل الهبوطي على المدى المتوسط.

على الجانب السفلي، يقع الدعم الملحوظ التالي عند منطقة الدعم الأفقي قرب 4100 دولار، حيث سيفتح الاختراق الطريق لخسائر أعمق.

(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)