سعر الذهب يقترب من أدنى مستوى أسبوعي وسط طلب ملحوظ على الدولار

• تجذب أسعار الذهب بائعين جدد وسط تجدد شراء الدولار الأمريكي وتقلص رهانات خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
• يُعتبر الاتجاه الإيجابي العام للمخاطرة عاملاً آخر يقوض المعدن الثمين.
• يمكن أن تحدد عدم اليقين المستمر المرتبط بالتجارة خسائر السلعة الملاذ الآمن.

تمتد أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) من تراجعها الليلي من قمة متعددة الأسابيع وتستمر في فقدان الأرض خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الخميس. نفى الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التقارير التي تفيد بأنه من غير المحتمل أن يقوم بإقالة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول. بالإضافة إلى ذلك، فإن الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي معدلات الفائدة مرتفعة لفترة طويلة تدفع الدولار الأمريكي (USD) بالقرب من أعلى مستوى له منذ 23 يونيو، الذي تم الوصول إليه يوم الأربعاء، وتؤثر سلبًا على المعدن الأصفر غير المدفوع بالعائد.

بعيدًا عن ذلك، يُنظر إلى النبرة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم كعامل آخر يؤثر سلبًا على الطلب على أسعار الذهب ويساهم في التراجع خلال اليوم. في الوقت نفسه، يبقى المستثمرون في حالة توتر وسط عدم اليقين المستمر بشأن سياسات ترامب التجارية المتقلبة وتأثيرها على الاقتصاد العالمي. قد يمنع هذا الدببة في زوج الذهب/الدولار XAU/USD من وضع رهانات عدوانية ويساعد في الحد من أي خسائر إضافية. يتطلع المستثمرون الآن إلى البيانات الكلية الأمريكية وخطابات من أعضاء اللجنة الفيدرالية FOMC المؤثرين للحصول على زخم جديد.

ملخص لمحركات السوق اليومية: يحتفظ دببة أسعار الذهب بالسيطرة خلال اليوم مع إعادة اختبار الدولار لأعلى مستوى شهري

• أصبح المستثمرون متوترين يوم الأربعاء، مما أدى إلى بيع كبير للدولار الأمريكي ودفع أسعار الذهب كملاذ آمن إلى قمة جديدة متعددة الأسابيع وسط تقارير تفيد بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يسعى لإقالة رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. ومع ذلك، تراجعت تقلبات السوق بعد أن أخبر ترامب الصحفيين أنه من غير المحتمل أن يطرد رئيس البنك المركزي.
• على صعيد البيانات الاقتصادية، جاء مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) دون توقعات السوق وظل ثابتًا في يونيو. وقد سجل هذا تباطؤًا ملحوظًا في أسعار السلع المباعة من قبل الشركات المصنعة. بالإضافة إلى ذلك، تشير تعليقات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين إلى أن الاحتياطي الفيدرالي من المحتمل أن ينتظر على الأقل حتى سبتمبر قبل استئناف دورة خفض أسعار الفائدة.
• في الوقت نفسه، حذر رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز من أن تأثير التعريفات التجارية معتدل حتى الآن ولكنه سيزداد مع مرور الوقت. وأضاف ويليامز أن الاقتصاد في وضع جيد، وسوق العمل قوي، وأن السياسة النقدية الحالية التقييدية بشكل معتدل في المكان الصحيح للسماح لصانعي السياسات بمراقبة الاقتصاد قبل اتخاذ الخطوات التالية.
• بالإضافة إلى ذلك، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان إن البنك المركزي الأمريكي من المحتمل أن يحتاج إلى إبقاء أسعار الفائدة لفترة أطول لضمان بقاء التضخم منخفضًا. وأشارت لوجان أيضًا إلى أن زيادة التعريفات من المحتمل أن تخلق ضغوطًا تضخمية، وأن بيانات مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يونيو تشير إلى أن تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي، الذي يستهدفه الاحتياطي الفيدرالي عند معدل سنوي يبلغ 2%، سيرتفع.
• ومع ذلك، لا يزال المتداولون يسعرون في إمكانية خفض بمقدار 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي هذا العام. هذا، إلى جانب المخاوف بشأن العواقب الاقتصادية المحتملة من سياسات ترامب التجارية المتقلبة، قد يدعم المعدن الثمين كملاذ آمن. في الواقع، أبلغ ترامب الأسبوع الماضي قادة 25 دولة عن معدلات التعريفات الجديدة المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في 1 أغسطس.
• تتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية ليوم الخميس إصدار بيانات مبيعات التجزئة الشهرية، ومطالبات البطالة الأولية الأسبوعية المعتادة، ومؤشر التصنيع من بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا. بخلاف ذلك، ستتم مراقبة تعليقات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين بحثًا عن إشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما سيؤثر على الدولار الأمريكي ويوفر بعض الزخم لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.

قد تؤدي ضعف أسعار الذهب دون 3322-3320 دولار إلى توقف بالقرب من دعم نطاق التداول قصير الأجل

من منظور فني، تشير الحركة السعرية المحصورة الأخيرة منذ بداية هذا الشهر إلى عدم اليقين بين المتداولين. علاوة على ذلك، تستدعي المؤشرات المحايدة على الرسم البياني اليومي بعض الحذر قبل تحديد المواقع للمرحلة التالية من الحركة الاتجاهية. لذلك، من المرجح أن تجد أي تراجع إضافي بعض الدعم بالقرب من منطقة 3,322-3,320 دولار قبل حاجز 3,300 دولار. أي عمليات بيع لاحقة دون منطقة 3,283-3,282 دولار، أو أدنى مستوى أسبوعي تم الوصول إليه يوم الثلاثاء الماضي، ستؤدي إلى تسريع تراجع أسعار الذهب نحو أدنى مستوى في يوليو، حول منطقة 3,248-3,247 دولار.

على الجانب الآخر، يمكن أن تعمل منطقة 3,365-3,366 دولار كعقبة فورية قبل منطقة 3,377 دولار، أو أعلى مستوى خلال الليل، فوقها يمكن أن تستهدف أسعار الذهب استعادة حاجز 3,400 دولار. أي عمليات شراء لاحقة لديها القدرة على رفع السلعة نحو العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة 3,434-3,435 دولار.