سعر الذهب يتمسك بمكاسبه مع تقدم رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي ، وشهادة بنك الاحتياطي الفيدرالي باول في بؤرة التركيز

• يتداول سعر الذهب بالقرب من أعلى مستوى له في شهرين مع تعمق رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي لشهر يونيو.
• بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي الضعيفة تؤثر بشكل كبير على الدولار الأمريكي.
• قد يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي باول رؤى جديدة حول توقيت خفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع.

يحوم سعر الذهب (XAU/USD) بالقرب من أعلى مستوى له في شهرين حول 2085 دولار في الجلسة الأوروبية يوم الاثنين. يتمسك المعدن الثمين بالمكاسب وسط توقعات متزايدة بخفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو. 

ومع ذلك ، فإن عدم اليقين بشأن توقعات خفض أسعار الفائدة قد ينتعش هذا الأسبوع حيث من المقرر أن يعلق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول على التضخم وأسعار الفائدة والاقتصاد في شهادته أمام الكونغرس. 

من المتوقع أن يظل جيروم باول متشددا حيث يريد صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي رؤية تراجع التضخم لعدة أشهر قبل تغيير موقف سياستهم النقدية. إن ظروف سوق العمل القوية تسمح لهم بمراقبة الضغوط التضخمية بصبر وخفض أسعار الفائدة فقط بعد وجود أدلة مقنعة على أن التضخم سوف ينخفض إلى الهدف المنشود وهو 2٪.

بصرف النظر عن تعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي باول ، ستظل البيانات الاقتصادية مثل مؤشر مديري المشتريات الخدمي لمعهد إدارة التوريد (ISM) في الولايات المتحدة ، وفرص العمل JOLTS ، وبيانات الوظائف غير الزراعية في دائرة الضوء.

وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، إلى 103.80، حيث انخفض مؤشر مديري المشتريات التصنيعي بشكل مفاجئ بمقدار 1.3 نقطة إلى 47.8 من 49.1 في يناير. وكان المستثمرون قد توقعوا زيادة إلى 49.5. وتراجع مؤشر الطلبيات الجديدة لقطاع الصناعات التحويلية مرة أخرى إلى منطقة الانكماش عند 49.2 من 52.5 في يناير.

محركات السوق اليومية: سعر الذهب يظهر قوة قبل البيانات الرئيسية

• يتداول سعر الذهب بالقرب من أعلى مستوى له في شهرين حول 2085 دولارا مع زيادة توقعات المستثمرين بخفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة النقدية لشهر يونيو. وفقا لأداة CME FedWatch ، يرى المتداولون فرصة تزيد قليلا عن 57٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع يونيو أعلاه من 53٪ ، كما لوحظ يوم الجمعة.
• تصاعدت توقعات خفض أسعار الفائدة في يونيو حيث كانت بيانات مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة (PCE) لشهر يناير متوافقة مع إجماع السوق.
• هذا الأسبوع ، سيتم اختبار قوة سعر الذهب من خلال مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي ISM وبيانات سوق العمل لشهر فبراير ، بالإضافة إلى شهادة رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونغرس.
• من المقرر أن يتحدث بنك الاحتياطي الفيدرالي باول يومي الأربعاء والخميس. وقد تؤثر توقعاته بشأن أسعار الفائدة على توقعات السوق لتوقيت خفض أسعار الفائدة. قد يكرر باول الحاجة إلى مزيد من الأدلة لتأكيد أن التضخم سيعود بشكل مستدام إلى هدف 2٪.
• وقد أدت ظروف سوق العمل المرنة إلى تعميق حالة عدم اليقين بشأن عودة التضخم إلى 2٪. يوم الجمعة ، قالت محافظ الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر: "أنا متفائل بحذر بأننا سنرى تقدما مستمرا في خفض التضخم دون تدهور كبير في سوق العمل".
• هذا الأسبوع ، ستوفر بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية (NFP) نظرة جديدة على سوق العمل. قبل بيانات سوق العمل الرسمية ، سيركز المستثمرون على بيانات التغيير الوظيفي للمعالجة التلقائية للبيانات (ADP) ، والتي سيتم نشرها يوم الأربعاء. بلغت التوقعات لقوائم الرواتب الخاصة الجديدة 150 ألفا ، وهي أعلى من القراءة السابقة البالغة 107 ألفا.
• وفي الوقت نفسه، انخفض الدولار الأمريكي بشكل حاد حيث يشير مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الأمريكي الضعيف ISM لشهر فبراير إلى أن الاقتصاد الأمريكي القوي يطلق بعض الحرارة. من الآن فصاعدا ، سيقدم مؤشر مديري المشتريات الخدمي الأمريكي ISM ، الذي سيتم نشره يوم الثلاثاء ، مزيدا من الإرشادات حول الآفاق الاقتصادية.

التحليل الفني: ارتفاع سعر الذهب بعد اختراق المثلث

ارتفاع أسعار الذهب بعد كسر الاتجاه الصعودي لنموذج المثلث المتماثل الذي تشكل على إطار زمني يومي. يظهر اختراق نمط الرسم البياني المذكور أعلاه توسعا في التقلب ، مما يؤدي إلى علامات أوسع في الاتجاه الصعودي والحجم الثقيل. يمكن أن يوسع المعدن الثمين اتجاهه الصعودي نحو المقاومة الأفقية المرسومة من أعلى مستوى في 4 ديسمبر عند 2,144.48 دولار.

المتوسط المتحرك الأسي (EMA) المنحدر صعودا لمدة 20 يوما عند 2040 دولارا، مما يشير إلى طلب قوي على المدى القريب.

يرتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة فوق 60.00، مما يشير إلى وجود زخم صعودي في المستقبل وسط غياب إشارات الاختلاف وذروة البيع.