- أسعار الذهب ترتفع بشكل حاد مع زيادة الطلب على الملاذات الآمنة بسبب التوترات بين الولايات المتحدة والصين وانخفاض عوائد السندات الحكومية.
- تهديد ترامب بفرض تعريفات على الأدوية وحظر الصين لطائرات بوينغ يضيفان وقودًا لتقلبات السوق.
- البيانات الأمريكية المتباينة تضيف إلى حالة عدم اليقين؛ المتداولون يركزون الآن على مبيعات التجزئة وخطاب باول يوم الأربعاء.
أنهت أسعار الذهب جلسة يوم الثلاثاء على ارتفاع بسبب شراء المتداولين للمعادن الثمينة وسط حالة من عدم اليقين بشأن خطط الرئيس الأمريكي دونالد ترامب لفرض تعريفات، مما أبقى المشاركين في السوق في حالة من التوتر. يتم تداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3240 دولارًا للأونصة، بزيادة تزيد عن %6.50.
ارتفعت المعادن الثمينة بشكل حاد نحو نهاية جلسة نيويورك يوم الثلاثاء مع استمرار انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية لليوم الثاني على التوالي. أدت المخاوف من أن الرئيس ترامب سيبدأ في فرض تعريفات على الأدوية إلى تدهور معنويات السوق.
في سياق الحرب التجارية، أمرت الصين شركات الطيران المحلية بوقف تسليم طائرات بوينغ، مما زاد من سوء معنويات المشاركين في السوق.
كانت البيانات الأمريكية متباينة، حيث ظلت أسعار الواردات هادئة. جاء مؤشر التصنيع من بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك أفضل من المتوقع، كما كانت بعض البيانات الداخلية. ومع ذلك، ارتفعت الأسعار المدفوعة إلى منطقة التوسع، وتدهورت التوقعات لمدة ستة أشهر.
هذا الأسبوع، سيراقب متداولو الذهب مبيعات التجزئة لشهر مارس إلى جانب خطابات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي، وخاصة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، يوم الأربعاء. ينتظر المستثمرون بيانات الإسكان ومطالبات البطالة الأولية لبقية الأسبوع.
ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب ترتفع، مع انخفاض العوائد الحقيقية الأمريكية
تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط ونصف إلى %4.339. وانخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية بمقدار ثلاث نقاط ونصف إلى %2.149، كما يتضح من فشل عوائد سندات الخزانة المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات في كبح أسعار الذهب.
تحسن مؤشر التصنيع في إمباير ستيت في نيويورك إلى -8.1 في أبريل 2025 من -20 في مارس، وهو أدنى مستوى منذ مايو 2023، مقارنة بالتوقعات التي كانت -14.5. على الرغم من ذلك، أشارت القراءة إلى أن النشاط التجاري انخفض بينما ارتفعت أسعار المدخلات.
من المتوقع أن ترتفع مبيعات التجزئة لشهر مارس من %0.6 إلى %1.3 على أساس شهري يوم الأربعاء. ومع ذلك، من المتوقع أن تنخفض المجموعة المعروفة المستخدمة في حساب الناتج المحلي الإجمالي من %1 إلى %0.6، مما يشير إلى أن الأسر بدأت في تقليص النفقات وسط تراجع اقتصادي.
لاحقًا، من المتوقع أن ينكمش الإنتاج الصناعي لنفس الفترة بنسبة %0.2 على أساس شهري، وهو أقل من توسع %0.7 في فبراير. قد يؤدي ذلك إلى توقف سلسلة من القراءات الإيجابية بعد ثلاثة أشهر متتالية من الانكماش شهدت من سبتمبر إلى نوفمبر 2024.
قدّر المشاركون في سوق المال تخفيضًا بمقدار 85 نقطة أساس نحو نهاية 2025. من المتوقع أن يكون التخفيض الأول في يوليو.
التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: أسعار الذهب تبقى صعودية بالقرب من 3240 دولارًا مستعدة للوصول إلى قمة قياسية جديدة
لا يزال الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب قائمًا مع تركيز المشترين على مستوى 3250 دولار. قد يؤدي اختراق أعلى مستوى تاريخي حالي (ATH) البالغ 3245 دولارًا إلى تمهيد الطريق نحو المستوى الأخير. إذا تم تجاوز هذين المستويين، ستكون المحطة التالية هي 3300 دولار.
على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج XAU/USD إلى ما دون 3200 دولار، سيكون الدعم الأول هو أعلى مستوى في 10 أبريل عند 3176 دولار. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي مستوى 3100 دولار.
الذهب FAQs
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: المشترون يفقدون الثقة مع شكوك المستثمرين بشأن خفض الفائدة الفيدرالية المقبل
ارتفع الذهب وجمع زخمًا صعوديًا ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع فوق 4200 دولار. ينتظر المستثمرون وضوحًا بشأن كيفية التعامل مع التراكم المتأخر للبيانات الأمريكية. تشير التوقعات الفنية إلى فقدان الزخم الصعودي على المدى القريب.
توقعات البيتكوين الأسبوعية: مرحلة الاستسلام تتكشف
تواصل البيتكوين خسائرها يوم الجمعة، حيث انخفضت إلى ما دون 97000 دولار وفقدت أكثر من 7% من قيمتها حتى الآن هذا الأسبوع. شهدت صناديق البيتكوين المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية أسبوعية قدرها 622.70 مليون دولار حتى يوم الخميس، مما يمثل الأسبوع الثالث على التوالي من سحب المستثمرين.
توقعات الأسبوع القادم: التركيز سيكون على البيانات الأمريكية ومحضر اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي
سجل الدولار الأمريكي (USD) أسبوعين متتاليين من الخسائر، ممددًا تراجعه من أعلى مستوياته في أوائل نوفمبر/تشرين الثاني. كان المستثمرون يقيّمون إعادة فتح الحكومة الفيدرالية الأمريكية، واحتمالية المزيد من تخفيضات معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، ومعنويات المخاطرة الأكثر إشراقًا، وتراكم البيانات الأمريكية التي ينبغي أن تقدم دلائل أوضح حول مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الجمعة، 14 نوفمبر:
ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأوروبية مراجعة لبيانات الناتج المحلي الإجمالي GDP للربع الثالث وبيانات التغير في التوظيف لمنطقة اليورو. في النصف الثاني من اليوم، سيولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لتعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي Fed.
أخبار الكريبتو اليوم: عمليات بيع البيتكوين والإيثيريوم والريبل XRP مستمرة وسط انخفاض الطلب من المؤسسات والمستثمرين الأفراد
يتداول البيتكوين فوق 97000 دولار في وقت كتابة هذا التقرير يوم الجمعة وسط موجة هبوطية ثابتة في سوق العملات المشفرة الأوسع. تمتد عمليات البيع إلى العملات البديلة، حيث تتداول الإيثريوم وريبل دون 3200 دولار و2.30 دولار، على التوالي.