- يجذب الذهب بعض المشترين عند الهبوط بعد افتتاح فجوة هبوطية، رغم أنه يفتقر إلى الاستمرارية.
- توترات متجددة بين الولايات المتحدة وإيران قدمت دعمًا معتدلاً للدولار الأمريكي وأثرت سلبًا على المعدن النفيس.
- تلاشي رهانات رفع الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي يحد من أي ارتفاع إضافي للدولار الأمريكي ويدعم الذهب.
يبدو أن الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يسعى للبناء على انتعاشه المعتدل خلال اليوم من منطقة 4737-4738 دولار أو أدنى مستوى له خلال أسبوع تم لمسه في وقت سابق من يوم الاثنين، ويتداول حول مستوى 4800 دولار مع اقتراب الجلسة الأوروبية. يتراجع الدولار الأمريكي (USD) من أعلى مستوى له خلال أسبوع، ويبدو حتى الآن أنه أوقف حركة انتعاشه من أدنى مستوى له منذ ما يقرب من شهرين تم تسجيله يوم الجمعة. ويتبين أن هذا عامل رئيسي يمنح بعض الدعم للسلعة. ومع ذلك، أعاد ارتفاع أسعار النفط الخام خلال اليوم المخاوف التضخمية وأدى إلى ارتفاع معتدل في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما قد يحد من أي ارتفاع ملموس للمعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.
يخفف التوتر بين الولايات المتحدة وإيران حول مضيق هرمز من الآمال في المزيد من محادثات السلام قبل انتهاء وقف إطلاق النار الحالي في 22 أبريل. اعترضت البحرية الأمريكية واستولت على سفينة شحن ترفع العلم الإيراني في خليج عمان كجزء من حصارها. رأت إيران أن هذا خرق لاتفاق وقف إطلاق النار وأغلقت مرة أخرى الممر المائي الاستراتيجي بعد أن فتحته لفترة وجيزة عقب هدنة استمرت 10 أيام بين إسرائيل وحزب الله اللبناني يوم الجمعة. وفي الوقت نفسه، قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن الحصار البحري للموانئ الإيرانية سيستمر حتى يتم التوصل إلى اتفاق سلام بين البلدين.
أكد البيت الأبيض أن نائب الرئيس الأمريكي جي دي فانس سيقود وفدًا آخر لجولة ثانية من المحادثات لإنهاء الحرب مع إيران. وأفادت وسائل الإعلام الإيرانية الرسمية أن المسؤولين لن يشاركوا طالما استمر الحصار الأمريكي. وهذا يضعف الآمال في اتفاق سلام قبل انتهاء وقف إطلاق النار الحالي في 22 أبريل، مما يؤدي بدوره إلى موجة جديدة من تجارة النفور من المخاطرة العالمية ويدعم وضع الدولار الأمريكي كعملة احتياطية. ومع ذلك، يمتنع ثيران الدولار الأمريكي عن وضع رهانات عدوانية وسط تراجع فرص رفع سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed).
بدلاً من ذلك، تشير أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME إلى وجود احتمال يقارب 40% لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية العام، مما يحد من أي ارتفاع ملموس للدولار الأمريكي ويعمل كرياح خلفية للذهب الذي لا يقدم عوائد. ومع ذلك، فإن غياب عمليات الشراء المستمرة يستدعي بعض الحذر قبل تحديد المواقع لاستئناف حركة المعدن النفيس الأخيرة صعودًا من أدنى مستوى تأرجحي في مارس، حول منطقة 4100 دولار. ولا توجد بيانات اقتصادية مهمة متوقعة من الولايات المتحدة، مما يترك الدولار الأمريكي والسلعة تحت رحمة التطورات الجديدة المتعلقة بالملف الأمريكي-الإيراني.
زوج الذهب/الدولار XAU/USD - الرسم البياني لمدة ساعة
ثيران الذهب ينتظرون قوة مستدامة وقبولًا فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة/4800 دولار
يكافح زوج الذهب/الدولار XAU/USD للاستفادة من الانتعاش خلال اليوم فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 100 ساعة (SMA) أو إيجاد قبول فوق مستوى 4800 دولار. علاوة على ذلك، يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) عند حوالي 44 إلى تلاشي الزخم الصعودي، بينما يبقى مؤشر تباعد وتقارب المتوسطات المتحركة (MACD) في المنطقة السلبية مع خط أدنى من خط الإشارة وعمود سلبي في المدرج التكراري. وهذا يعزز الفكرة بأن البائعين يسيطرون ما لم يتمكن الذهب من الاندفاع بشكل حاسم فوق المتوسط القريب.
يعتبر المتوسط المتحرك البسيط المذكور عند 4805.60 دولار هو المقاومة الأولى والوحيدة الواضحة، وسيكون من الضروري اختراق مستمر فوق هذا الحاجز لتخفيف التحيز الهبوطي الحالي وفتح الباب أمام انتعاش أقوى. وطالما يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون هذا الحاجز، فمن المرجح أن تواجه الارتفاعات اهتمامًا بالبيع بدلاً من أن تشير إلى انعكاس صعودي مستدام.
(تم كتابة التحليل الفني لهذه القصة بمساعدة أداة ذكاء اصطناعي.)
أسئلة شائعة عن التضخم
يقيس التضخم الارتفاع في أسعار سلة تمثيلية من السلع والخدمات. عادة ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. يستبعد التضخم الأساسي العناصر الأكثر تقلباً مثل المواد الغذائية والوقود والتي يمكن أن تتذبذب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي تستهدفه البنوك المركزية، المكلفة بالحفاظ على التضخم عند مستوى يمكن التحكم فيه، عادة حوالي 2٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك CPI التغير في أسعار سلة من السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. عادة ما يتم التعبير عنها كنسبة مئوية للتغير على أساس شهري وعلى أساس سنوي. مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي هو الرقم الذي تستهدفه البنوك المركزية، حيث أنه يستثني مُدخلات المواد الغذائية والوقود المتقلبة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك CPI الأساسي فوق مستويات 2%، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع معدلات الفائدة والعكس صحيح عندما ينخفض إلى أقل من 2%. بما أن معدلات الفائدة المرتفعة إيجابية بالنسبة للعملة، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما ينخفض التضخم.
على الرغم من أن الأمر قد يبدو غير بديهي، إلا أن التضخم المرتفع في دولة ما يؤدي إلى ارتفاع قيمة عملته والعكس صحيح عند انخفاض التضخم. ذلك لأن البنك المركزي سوف يقوم عادة برفع معدلات الفائدة من أجل مكافحة ارتفاع التضخم، والذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لإيداع أموالهم.
في السابق، كان الذهب هو الأصل الذي يلجأ إليه المستثمرون في أوقات التضخم المرتفع لأنه يحافظ على قيمته، وبينما يستمر المستثمرون في كثير من الأحيان في شراء الذهب كأصل ملاذ آمن في أوقات الاضطرابات الشديدة في السوق، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الأوقات. ذلك لأنه عندما يكون التضخم مرتفعاً، فإن البنوك المركزية سوف ترفع معدلات الفائدة من أجل مكافحته. تُعتبر معدلات الفائدة المرتفعة سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالذهب في مقابل الأصول التي تقدم عوائد أو وضع الأموال في حساب وديعة نقدية. على الجانب الآخر، يميل انخفاض التضخم إلى أن يكون إيجابيًا بالنسبة للذهب لأنه يؤدي إلى خفض معدلات الفائدة، مما يجعل المعدن اللامع بديلاً استثماريًا أكثر قابلية للنمو.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
ظهور منطقة 4100 دولار في الأفق: الذهب يبدو معرضاً للانخفاض على خلفية محادثات متقلبة بين الولايات المتحدة وإيران
تلعق أسعار الذهب جراحها في وقت مبكر من يوم الاثنين، بعد خسارة أسبوعية بنسبة 1.5% وتتطلع إلى تسجيل مزيد من الانخفاضات. يظل الدولار الأمريكي صامداً على خلفية ظهور توترات في محادثات السلام بين الولايات المتحدة وإيران بعد تهديدات ترامب وإغلاق مضيق هرمز. يتطلع الذهب إلى استهداف منطقة 4100 دولار في ظل إعدادات فنية هبوطية على الرسم البياني اليومي.
توقعات سعر بيتكوين: بيتكوين تكافح وسط استمرار التدفقات الخارجة من الصناديق المتداولة للأسبوع السادس على التوالي
يتماسك سعر بيتكوين عند 64500 دولار يوم الاثنين بعد انخفاضه بنحو 4% في الأسبوع السابق. لا تزال حالة عدم اليقين الجيوسياسي مرتفعة على الرغم من التقدم في الجولة الأولى من المحادثات الأمريكية-الإيرانية في سويسرا، مما يبقي المستثمرين حذرين.
الفوركس اليوم: الأسواق تظل حذرة على الرغم من أنباء إحراز تقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران
يتمسك المستثمرون بموقف حذر في بداية الأسبوع بينما يقيمون أحدث الأخبار القادمة من الشرق الأوسط. في النصف الثاني من اليوم، سوف يتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك CPI لشهر مايو/أيار من كندا بشكل وثبق من جانب المشاركين في السوق. بالإضافة إلى ذلك، سوف يتم تقديم تصريحات من جانب عدد من صانعي السياسات النقدية من البنوك المركزية الكبرى.
إليك ما تحتاج إلى معرفته يوم الاثنين 22 يونيو
يتمسك المستثمرون بموقف حذر في بداية الأسبوع بينما يقيمون أحدث الأخبار الواردة من الشرق الأوسط. في النصف الثاني من اليوم، سيتم مراقبة بيانات مؤشر أسعار المستهلك لشهر مايو/أيار من كندا بشكل وثيق من قبل المشاركين في السوق. بالإضافة إلى ذلك، سيلقي عدد من صانعي السياسة من البنوك المركزية الكبرى خطابات.
عاجل: إيران تغلق مضيق هرمز وسط انتهاك اتفاق وقف إطلاق النار
إيران تقول إنها تغلق مضيق هرمز بعد اتهام الولايات المتحدة الأمريكية وإسرائيل بانتهاك وقف إطلاق النار. ووفقًا لإيران، جاء القرار بسبب استمرار الضربات الإسرائيلية في لبنان. أصدرت البحرية التابعة للحرس الثوري الإيراني تحذيرًا لجميع السفن: "لا تقتربوا من مضيق هرمز؛ وإلا ستتعرضون للخطر على أمنكم"