سعر الذهب يرتفع إلى قمة قياسية جديدة فوق 3230 دولار مع تصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين

• يستمر ارتفاع أسعار الذهب مع ضعف الدولار الأمريكي مما يجعل المعدن أكثر سهولة لحاملي العملات الأجنبية.
• الذهب الذي لا يقدم عوائد يرتفع مع تعزيز بيانات التضخم الضعيفة في الولايات المتحدة توقعات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في وقت مبكر من يونيو.
• يستمر الدولار الأمريكي في الانخفاض، متأثراً بتصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

اكتسب سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) زخمًا صعوديًا وبلغ قمة قياسية جديدة عند 3237 دولار في التعاملات الأوروبية يوم الجمعة، مدعومًا بتصاعد الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين، قبل أن يتراجع إلى منطقة 3220 دولار.

تستمر عمليات بيع الدولار الأمريكي (USD) عبر جميع الأسواق، حيث يأخذ المتداولون في الاعتبار أحدث رد فعل من الصين على السلع الأمريكية. أعلنت الصين في وقت مبكر من يوم الجمعة أنها ستفرض رسومًا جمركية بنسبة 125% على السلع الأمريكية اعتبارًا من يوم السبت، ارتفاعًا من 84% التي تم الإعلان عنها سابقًا.

وفي الوقت نفسه، أظهرت أحدث البيانات من الولايات المتحدة أن تضخم المنتجين السنوي، وفقًا للتغير في مؤشر أسعار المنتجين (PPI)، قد انخفض إلى 2.7% في مارس/آذار من 3.2% في فبراير/شباط.

في يوم الخميس، زادت الولايات المتحدة بشكل حاد الرسوم الجمركية على الواردات الصينية، حيث فرضت رسومًا جديدة بنسبة 125% بالإضافة إلى رسوم قائمة بنسبة 20% — مما رفع الإجمالي إلى 145%. طغت هذه الخطوة العدوانية على تعليق الرئيس دونالد ترامب زيادة الرسوم الجمركية على دول أخرى لمدة 90 يومًا، مما صاعد من المخاوف بشأن تداعيات اقتصادية أوسع.

دعمت بيانات التضخم الأمريكية الأضعف من المتوقع لشهر مارس/آذار ارتفاع أسعار الذهب، مما أثار التكهنات بشأن خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بدءًا من يونيو/حزيران. تقوم الأسواق الآن بتسعير احتمالية خفض للفائدة يصل إلى نقطة مئوية كاملة بحلول نهاية العام. أظهر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) الأمريكي أن التضخم العام تراجع إلى 2.4% على أساس سنوي — أقل من التوقعات البالغة 2.6% وأقل من 2.8% في فبراير/شباط. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة، بنسبة 2.8%، أيضًا أقل من المتوقع. على أساس شهري، انخفض تضخم مؤشر أسعار المستهلك العام بنسبة 0.1%، بينما ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 0.1%.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب تستفيد من الهروب إلى الأمان

• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات رئيسية، بنحو 1% خلال اليوم ليصل إلى 99.90. ويواصل المؤشر تراجعه وسط مخاوف مستمرة بشأن التوقعات الاقتصادية العالمية والأمريكية.
• في خطوة تهدف إلى تخفيف حدة التوترات التجارية، أعلن الرئيس ترامب يوم الأربعاء عن تعليق مؤقت لمدة 90 يومًا للرسوم الجمركية الجديدة على معظم شركاء الولايات المتحدة التجاريين، وخفض المعدلات إلى 10% لإفساح المجال لاستمرار المفاوضات. وصرح مارك هاكيت من شركة "نايشن وايد": "إن هذا التعليق المؤقت لمدة 90 يومًا يُعدّ مؤشرًا مُشجعًا على أن المفاوضات مع معظم الدول كانت مثمرة. كما أنه يُضفي بعض الاستقرار الضروري على سوقٍ تُعاني من حالة من عدم اليقين".
• أشارت محاضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الأخير إلى أن صناع السياسات متفقون تقريبا على إدراك التحدي المزدوج المتمثل في ارتفاع التضخم وتباطؤ النمو، محذرين من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يواجه "مقايضات صعبة" في الأشهر المقبلة.
• انخفض مؤشر أسعار المستهلك الصيني بنسبة 0.1% على أساس سنوي في مارس، بعد انخفاضه بنسبة 0.7% في فبراير، متجاوزًا التوقعات بارتفاع قدره 0.1%. وعلى أساس شهري، انخفض مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.4%، وهو أسوأ من انخفاض الشهر السابق البالغ 0.2% والرقم المتوقع. كما انكمش مؤشر أسعار المنتجين الصيني بشكل حاد أكثر من المتوقع، حيث انخفض بنسبة 2.5% سنويًا في مارس، مقابل انخفاض بنسبة 2.2% في فبراير، وانخفاض متوقع بنسبة 2.3%.
• أعلن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن توقف مؤقت لمدة 90 يومًا في زيادات الرسوم الجمركية الجديدة المفروضة على معظم الشركاء التجاريين للولايات المتحدة. بينما تم رفع الرسوم على الصين، ساعد التخفيف الأوسع للتوترات التجارية في تهدئة المخاوف الاقتصادية العالمية، مما حسن من معنويات السوق وحد من الارتفاع في زوج الذهب/الدولار XAU/USD.
• أشار أحدث محضر للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) إلى قلق واسع بين صناع السياسة بشأن تحدي موازنة مخاطر التضخم مع تباطؤ النمو الاقتصادي. حذرت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس لوري لوجان من أن التدابير التجارية غير المتوقعة قد تؤدي إلى فقدان الوظائف وارتفاع التضخم، مما قد يجبر الاحتياطي الفيدرالي على اتخاذ موقف دفاعي. كما ارتفعت مطالبات البطالة الأسبوعية قليلاً إلى 223 ألف مطالبة.

أسعار الذهب تتطلع إلى 3250 دولار وما بعده على إعداد فني يومي صعودي

يظهر الرسم البياني اليومي أن مؤشر القوة النسبية (RSI) إعدادات 14 يومًا يقترب من منطقة التشبع الشرائي عند 70، مما يشير إلى وجود مزيد من المجال للارتفاع قبل أن يشعر المشترون بالإرهاق.

تظهر المقاومة الفورية عند الحاجز النفسي 3250 دولار، فوقها سيكون هناك اتجاه صعودي جديد نحو الحاجز السعري 3300 دولار.

على الجانب الهبوطي، تظهر منطقة الطلب الأولية عند 3200 دولار، والتي دونها قد يظهر المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا الذي تحول إلى دعم عند 3061 دولار.

إذا استمر التصحيح، فإن مستوى 3000 دولار سيكون آخر خط دفاع للمشترين.