أسعار الذهب تكافح للاستفادة من المكاسب اليومية المتواضعة؛ صامدة فوق منطقة 3000 دولار

• أسعار الذهب ترتفع وتقطع سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام، على الرغم من عدم وجود متابعة قوية. 
• الدولار الأمريكي يتمسك بمكاسبه الأخيرة ويصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع، مما يحد من ارتفاع زوج الذهب/الدولار XAU/USD. 
• رهانات خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي تستمر في دعم المعدن الثمين قبل صدور البيانات الأمريكية. 

تواجه أسعار الذهب (XAU/USD) صعوبة في البناء على المكاسب الطفيفة خلال اليوم، على الرغم من أنها تتمكن من الثبات فوق مستوى 3000 دولار النفسي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الثلاثاء. لا تزال معنويات المخاطرة العالمية مدعومة بشكل جيد بآمال في أن تكون التعريفات التجارية الأمريكية أقل تدميراً، وتفاؤل بشأن اتفاق السلام بين روسيا وأوكرانيا، وإجراءات التحفيز الصينية. علاوة على ذلك، حافظ الدولار الأمريكي (USD) على مكاسبه الأخيرة ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع الذي تم لمسه يوم الاثنين، مما يمثل عائقاً أمام المعدن الثمين.

ومع ذلك، فإن القبول المتزايد بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيستأنف دورة خفض معدلات الفائدة قريباً يعيق ثيران الدولار الأمريكي عن وضع رهانات قوية، مما يوفر بعض الدعم لأسعار الذهب التي لا تقدم عوائد. بالإضافة إلى ذلك، فإن عدم وجود متابعة للبيع دون نقطة 3000 دولار المحورية يستدعي بعض الحذر قبل تأكيد أن زوج الذهب/الدولار XAU/USD قد بلغ ذروته على المدى القريب وتحديد المواقع لتمديد التراجع الأخير من القمة التاريخية. يتطلع المتداولون الآن إلى الإصدارات الاقتصادية الأمريكية للحصول على فرص قصيرة الأجل. 

محركات السوق اليومية: أسعار الذهب تفتقر إلى الاقتناع الصعودي وسط نغمة إيجابية للمخاطرة

• تظل معنويات المخاطرة العالمية مدعومة بشكل جيد بآمال أن تكون التعريفات الجمركية المتبادلة التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، والتي من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في 2 أبريل، أقل صرامة وأضيق مما كان يُخشى في البداية. 
• ذكرت وسائل الإعلام الروسية RIA أن بياناً مشتركاً من الولايات المتحدة وروسيا متوقع يوم الثلاثاء بعد محادثات استمرت طوال اليوم في السعودية تركزت على اقتراح ضيق بشأن اتفاق لوقف إطلاق النار في البحر الأسود.
• وفقاً لتقرير من فاينانشيال تايمز، فإن الصين تفكر في تضمين الخدمات في برنامج دعم لتحفيز الاستهلاك، مما يعزز ثقة المستثمرين ويقوض أسعار الذهب كملاذ آمن. 
• يستقر الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع الذي تم لمسه يوم الاثنين استجابةً للإصدار الأفضل من المتوقع لمؤشر مديري المشتريات المركب الأمريكي، الذي ارتفع إلى 53.5 في مارس من 51.6 في الشهر السابق. 
• خفض الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي توقعاته لنمو 2025 وزاد من توقعاته للتضخم وسط عدم اليقين بشأن تعريفات ترامب، على الرغم من أنه أشار إلى أنه من المحتمل أن يقدم خفضين بمقدار 25 نقطة أساس في 2025.
• في الوقت نفسه، أدت المخاوف بشأن نمو الاقتصاد الأمريكي إلى رفع المتداولين رهاناتهم على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يستأنف دورة تخفيف السياسة قريباً، مما يحد من المزيد من مكاسب الدولار الأمريكي ويدعم المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد. 
• قال رئيس فرع الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك، يوم الاثنين إنه يتوقع تقدمًا أبطأ في التضخم في الأشهر المقبلة ويرى أن البنك المركزي سيخفض سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة مئوية فقط في 2025.
• يتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية يوم الثلاثاء - التي تتضمن إصدار مؤشر ثقة المستهلك من مجلس المؤتمر، ومبيعات المنازل الجديدة، ومؤشر التصنيع في ريتشموند - للحصول على بعض الزخم. 
• بصرف النظر عن ذلك، يمكن أن تؤدي خطابات أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين إلى زيادة الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير فرص قصيرة الأجل حول زوج الذهب/الدولار XAU/USD في وقت لاحق خلال جلسة أمريكا الشمالية. 
• ومع ذلك، سيظل التركيز منصبًا على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) الأمريكي يوم الجمعة، والذي قد يوفر إشارات جديدة حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. 

يبدو أن متداولي أسعار الذهب غير ملتزمين؛ مستوى 3000 دولار النفسي هو المفتاح للثيران

من منظور فني، يظهر زوج الذهب/الدولار XAU/USD بعض المرونة بالقرب من مستوى 3000 دولار. من المحتمل أن يعمل هذا المستوى كنقطة محورية رئيسية، وإذا تم كسره بشكل حاسم، فقد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويجر أسعار الذهب إلى منطقة 2982-2978 دولار. قد يمتد الانخفاض التصحيحي أكثر نحو مستوى المقاومة 2956-2954 دولار، الذي تحول الآن إلى دعم. 

على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 3033 دولار، أو أعلى مستوى تأرجح خلال الليل، تعمل الآن كعائق فوري قبل القمة التاريخية، حول منطقة 3057-3058 دولار التي تم لمسها الأسبوع الماضي. بالنظر إلى أن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تحتفظ بمستويات مريحة في المنطقة الإيجابية، فإن أي عمليات شراء لاحقة ستعتبر محفزًا جديدًا للثيران وتضع الأساس لتمديد الاتجاه الصعودي الذي استمر لعدة أشهر.