الذهب يرتفع قليلاً وسط توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed؛ المتداولون ينتظرون بيانات تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي PCE الأمريكية

• يواصل الذهب حركته السعرية الجانبية التراكمية ويظل محصورًا في النطاق الأسبوعي.
• توقعات الاحتياطي الفيدرالي التيسيرية تبقي على حد من تعافي الدولار الأمريكي وتدعم المعدن الثمين.
• ومع ذلك، يختار المتداولون الانتظار حتى صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي قبل وضع رهانات جديدة في الاتجاه.

يجذب الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بعض المشترين مع اقتراب الجلسة الأوروبية يوم الجمعة، على الرغم من افتقاره إلى الاقتناع الصعودي وبقائه محصورًا في نطاق التداول الأسبوعي. يبدو أن المتداولين مترددين ويختارون الانتظار حتى صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي PCE لشهر سبتمبر قبل تحديد موقعهم في اتجاه قريب الأجل. سيلعب مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي (Fed) دورًا رئيسيًا في التأثير على ديناميكيات سعر الدولار الأمريكي (USD) على المدى القريب وتوفير بعض الزخم المعنوي للمعدن الأصفر غير المدفوع بالعائد.

في هذه الأثناء، فإن القبول المتزايد بأن البنك المركزي الأمريكي سيخفض تكاليف الاقتراض مرة أخرى الأسبوع المقبل لا يساعد الدولار الأمريكي في البناء على الارتداد الليلي من أدنى مستوى له منذ أواخر أكتوبر. هذا، إلى جانب عدم اليقين الجيوسياسي والمزاج الحذر في السوق، يدعم الذهب كملاذ آمن. علاوة على ذلك، فإن حركة الأسعار المحصورة التي شهدناها خلال الأسبوع الماضي أو نحو ذلك تجعل من الحكمة الانتظار حتى حدوث عمليات شراء قوية مستمرة وتحرك مستدام يتجاوز مقاومة 4245-4250 دولار قبل وضع رهانات صعودية جديدة حول زوج XAU/USD.

ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يستمر في جذب الدعم من رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، والمخاطر الجيوسياسية

• قالت شركة التوظيف العالمية تشالنجر، غراي وكريسماس إن التخفيضات المخطط لها في الوظائف انخفضت بنسبة 53%، إلى 71,321 في نوفمبر، من 153,074 في الشهر السابق، وهو أعلى مستوى لشهر أكتوبر منذ عام 2003. من جهة أخرى، أفادت وزارة العمل الأمريكية أن طلبات إعانة البطالة الأولية انخفضت إلى 191 ألف في الأسبوع المنتهي في 29 نوفمبر، مسجلة أدنى مستوى لها في أكثر من ثلاث سنوات.
• على الرغم من تقارير سوق العمل الإيجابية، لا يزال المتداولون يسعرون احتمالًا يزيد عن 85% بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه المقبل الأسبوع المقبل. هذا، بدوره، لا يساعد الدولار الأمريكي في البناء على حركة التعافي المتواضعة يوم الخميس ويستمر في العمل كداعم للذهب غير المدفوع بالعائد خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة.
• قال الرئيس الروسي فلاديمير بوتين يوم الخميس إن بعض الاقتراحات في خطة أمريكية لإنهاء الحرب في أوكرانيا غير مقبولة، مما يشير إلى أن أي صفقة لا تزال بعيدة. علاوة على ذلك، حذر بوتين مرة أخرى من أن القوات الأوكرانية يجب أن تنسحب من منطقة دونباس أو ستقوم روسيا بالاستيلاء عليها. هذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة ويظهر كعامل آخر يدعم السلعة.
• يترقب المشاركون في السوق الآن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي لشهر سبتمبر. من المتوقع أن يظهر الرقم الرئيسي أن التضخم السنوي في الولايات المتحدة ارتفع إلى 2.8% من 2.7% في أغسطس. في الوقت نفسه، من المتوقع أن يظل مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي - الذي يُعتبر مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي - ثابتًا عند معدل 2.9% على أساس سنوي خلال الشهر المبلغ عنه.
• ومع ذلك، ستتم مراقبة البيانات الحاسمة عن كثب للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. سيؤدي ذلك إلى دفع الطلب على الدولار الأمريكي وتوفير دافع جديد للسلعة. في هذه الأثناء، تستدعي الخلفية الأساسية المختلطة بعض الحذر قبل وضع رهانات قوية حول زوج XAU/USD، الذي يبدو أنه مستعد لتسجيل خسائر أسبوعية متواضعة.

يحتاج الذهب إلى إيجاد قبول فوق 4245-4250 دولار لدعم الحالة لتحقيق مزيد من المكاسب

قد تستمر أي زخم صعودي في مواجهة بعض المقاومة بالقرب من منطقة 4245-4250 دولار وسط مؤشرات فنية مختلطة على الرسوم البيانية الساعية واليومية. العقبة التالية ذات الصلة محددة بالقرب من منطقة 4277-4278 دولار، فوقها قد يهدف سعر الذهب لاستعادة الرقم الدائري 4300 دولار. ستُعتبر القوة المستدامة فوق الأخيرة بمثابة محفز رئيسي لثيران XAU/USD وتمهد الطريق لمكاسب إضافية على المدى القريب.

على الجانب الآخر، قد تُعتبر الانخفاضات نحو أدنى مستوى أسبوعي، حول منطقة 4164-4163 دولار، فرصة شراء وقد تظل محدودة. ومع ذلك، قد يؤدي الاختراق المقنع أدناه إلى دفع عمليات بيع فنية ويجعل سعر الذهب عرضة لاختبار منطقة 4100-4090 دولار. الأخيرة تتضمن المتوسط المتحرك الأسي 200 فترة على الرسم البياني لأربع ساعات وخط الاتجاه الصاعد الممتد من أواخر أكتوبر، والذي بدوره يجب أن يعمل كقاعدة قوية لزوج XAU/USD.