تجدد أسعار الذهب أدنى مستوى يومي مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن الذي يعوض حركة سعر الدولار الهادئة

• أسعار الذهب تنهي سلسلة مكاسب استمرت أربعة أيام عند أعلى مستوى لها في أسبوعين تم تحديده يوم الثلاثاء.
• نبرة المخاطر الإيجابية وارتفاع طفيف في الدولار الأمريكي يضعف المعدن الثمين.
• ارتفاع رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي قد يحد من قوة الدولار ويدعم السلعة.

سعر الذهب (XAU/USD) ينخفض إلى أدنى مستوى يومي جديد خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية، ويبدو أنه قد أنهى سلسلة انتصارات استمرت أربعة أيام، حيث وصل إلى أعلى مستوى له في حوالي أسبوعين تم لمسه في اليوم السابق. يُعتبر مزاج الرغبة في المخاطرة - كما يتضح من النبرة الإيجابية العامة حول أسواق الأسهم - عاملاً رئيسياً يدفع التدفقات بعيدًا عن المعدن الثمين كملاذ آمن. ومع ذلك، يمكن أن تساعد مجموعة من العوامل الداعمة في الحد من خسائر السلعة وتستدعي الحذر للمتداولين الهبوطيين.

تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي (NFP) الذي جاء أضعف من المتوقع والذي صدر يوم الجمعة الماضي، جنبًا إلى جنب مع مؤشر مديري المشتريات الخدمي ISM الأمريكي المخيب للآمال يوم الثلاثاء، قد أثار المخاوف بشأن صحة أكبر اقتصاد في العالم. وهذا بدوره يعزز رهانات السوق بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيستأنف دورة خفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، مما يبقي ثيران الدولار الأمريكي (USD) في وضع دفاعي ويجب أن يعمل كرياح مواتية لسعر الذهب الذي لا يدر عائدًا. بخلاف ذلك، قد توفر حالة عدم اليقين المتعلقة بالتجارة دعمًا.

محركات السوق اليومية: استمرار بيع سعر الذهب خلال اليوم وسط مزاج الرغبة في المخاطرة

• ارتفعت أسواق الأسهم الآسيوية بشكل عام يوم الأربعاء حيث قام المستثمرون بتقييم البيانات الاقتصادية الأمريكية المخيبة للآمال، والتي زادت من المخاوف الاقتصادية ودفع وول ستريت للانخفاض يوم الثلاثاء. في الواقع، أفاد معهد إدارة التوريد (ISM) أن مؤشر مديري المشتريات الخدمي انخفض إلى 50.1 في يوليو من 50.8 في الشهر السابق.
• أظهرت تفاصيل إضافية للتقرير أن مؤشر التوظيف انخفض إلى 46.4 من 47.2، وانخفض مؤشر الطلبيات الجديدة إلى 50.3 خلال الشهر المبلغ عنه من 51.3 في يونيو. يأتي هذا بالإضافة إلى بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة في يوليو ويبرز التأثير المستمر على الاقتصاد وسط عدم اليقين بشأن سياسات التجارة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب.
• ومع ذلك، زاد المتداولون من رهاناتهم على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض تكاليف الاقتراض في اجتماع السياسة في سبتمبر، ويقومون بتسعير إمكانية أكثر من خفضين بمقدار 25 نقطة أساس بحلول نهاية هذا العام. وهذا لا يساعد الدولار الأمريكي في جذب أي مشترين ذوي مغزى ويجب أن يعمل كرياح مواتية لأسعار الذهب التي لا تقدم عوائد.
• فيما يتعلق بالتجارة، أعلن ترامب أن التعريفات الجمركية الأمريكية على واردات أشباه الموصلات والأدوية ستُفرض خلال الأسبوع المقبل أو نحو ذلك. علاوة على ذلك، فرضت إدارة ترامب بالفعل رسومًا على واردات السيارات وقطع غيار السيارات وكذلك الصلب والألمنيوم. هذا يبقي المستثمرين في حالة توتر ويجب أن يدعم السلعة بشكل أكبر.
• لا توجد بيانات اقتصادية ذات صلة من المتوقع صدورها من الولايات المتحدة يوم الأربعاء، مما يترك الدولار الأمريكي تحت رحمة تعليقات من أعضاء اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة المؤثرين. بالإضافة إلى ذلك، قد تؤدي معنويات المخاطر الأوسع إلى دفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD وتوفير فرص تداول قبل صدور أحدث أرقام التضخم الأمريكية الأسبوع المقبل.

سعر الذهب يحتاج إلى الضعف دون دعم المتوسط المتحرك البسيط 100 على إطار 4 ساعات لإلغاء أي توقعات إيجابية على المدى القريب

من منظور فني، فإن الارتداد الليلي من المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، إلى جانب المؤشرات الإيجابية على الرسوم البيانية الساعية واليومية، يدعم ثيران XAU/USD. ومع ذلك، فإن الفشل يوم الأربعاء أمام حاجز 3400 دولار يجعل من الحكمة الانتظار حتى يتم تسجيل قوة مستدامة فوق هذا الحاجز قبل التمركز لتحقيق أي مكاسب إضافية. قد ترفع الحركة التالية أسعار الذهب إلى مقاومة محورية عند منطقة 3434-3435 دولار، والتي، إذا تم تجاوزها بشكل حاسم، ستفتح المجال لإعادة اختبار القمة التاريخية، حول حاجز 3500 دولار النفسي الذي تم لمسه في أبريل.

على الجانب الآخر، يجب أن تستمر منطقة 3350 دولار، أو المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة على الرسم البياني لإطار 4 ساعات، في العمل كدعم قوي فوري. ومع ذلك، فإن الاختراق المقنع دون هذا المستوى قد يحفز بعض عمليات البيع الفنية ويجعل أسعار الذهب عرضة لتسريع الانخفاض نحو منطقة الدعم الوسيطة 3322 دولار في طريقها نحو الرقم الدائري 3300 دولار. القبول دون هذا الأخير سيعرض منطقة 3268 دولار، أو أدنى مستوى شهري تم لمسه الأسبوع الماضي.