أسعار الذهب تستقر مع اقتراب قرار البنك الاحتياطي الفيدرالي ومؤتمر باول الصحفي

• يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD دون 3700 دولار حيث ينتظر المتداولون بيان الاحتياطي الفيدرالي، وملخص التوقعات الاقتصادية، وتصريحات باول.
• من المحتمل أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي 25 نقطة أساس؛ ومن المتوقع أن يكون هناك معارضة من كل من العضو المتساهل ميران الذي يدفع لخفض الفائدة 50 نقطة أساس ومسالم وشميد المتشددين.
• تسعر الأسواق تخفيضات الفائدة بمقدار 125 نقطة أساس حتى عام 2026، مع توقع أن يتوخى باول الحذر بشأن التوجيهات المستقبلية لإدارة مخاطر التضخم.

يتماسك سعر الذهب بثبات خلال جلسة يوم الأربعاء وسط تصاعد التوترات حيث ينتظر المشاركون في السوق قرار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3685 دولار، بانخفاض 0.09%.

الذهب ينخفض بسبب جني الأرباح لكنه يبقى ثابتًا قبل خفض الاحتياطي الفيدرالي المتوقع بمقدار 25 نقطة أساس وملخص التوقعات الاقتصادية المحدث

تتضمن جلسة تداول الذهب يوم الأربعاء جني الأرباح حيث فشل المتداولون في الحفاظ على الذهب قرب 3700 دولار حيث من المقرر أن يصدر الاحتياطي الفيدرالي بيانه بشأن السياسة النقدية.

من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وليس بالإجماع، حيث قد يدفع ستيفن ميران، المعين من قبل الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. يوجد معارضون آخرون على الجانب المتشدد، مثل رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم ورئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد، الذين قد يصوتون للإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير.

بمجرد أن يستوعب المتداولون البيان، سيكون ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP) هو التالي، حيث يمكن أن يحدد مسار سعر الفائدة الفيدرالي نحو نهاية العام و2026. حتى الآن، قام المتداولون بتسعير ما يقرب من 125 نقطة أساس من التيسير النقدي حتى ديسمبر/كانون الأول 2026، مع توقع أن تنتهي أسعار الفائدة في نطاق 3%-3.25%.

سيكون مؤتمر صحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول في الساعة 18:30 بتوقيت جرينتش هو التالي. كتب محللو TD Securities أن باول "من غير المرجح أن يلتزم بالمسار المستقبلي لخفض أسعار الفائدة". وهذا يوفر حماية لباول، مما يسمح له بالمرونة إذا ارتفعت التضخم بشكل غير متوقع.

العوامل اليومية المؤثرة في السوق: الذهب يستقر رغم بيانات الإسكان السلبية في الولايات المتحدة

• ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.05% إلى 96.70.
• تظل عوائد سندات الخزانة الأمريكية ثابتة مع سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، التي تظل ثابتة عند حوالي 4.03%. تظل العوائد الحقيقية الأمريكية - التي يتم حسابها بطرح توقعات التضخم من العائد الاسمي - ثابتة عند 1.66% في وقت كتابة التقرير.
• تضمنت الأجندة الاقتصادية الأمريكية بيانات بدايات الإسكان لشهر أغسطس/آب، التي انخفضت إلى أدنى مستوى لها منذ مايو/أيار. انخفضت البدايات بنسبة 8.5% على أساس شهري الشهر الماضي، بعد زيادة بنسبة 3.4% في يوليو/تموز، وتراجعت من 1.429 مليون إلى 1.307 مليون. كما انخفضت تصاريح البناء بنسبة 3.7%.
• يوم الثلاثاء، أعلنت وزارة التجارة الأمريكية أن مبيعات التجزئة لشهر أغسطس تجاوزت توقعات السوق البالغة 0.2%، حيث ارتفعت بنسبة 0.6% على أساس شهري. زادت مبيعات مجموعة التحكم، المستخدمة لحساب بيانات الناتج المحلي الإجمالي، بنسبة 0.7% على أساس شهري، مرتفعة من قراءة يوليو/تموز البالغة 0.5%.
• بعد صدور بيانات الاقتصاد الأمريكي، انخفض تقدير الناتج المحلي الإجمالي الفيدرالي في أتلانتا إلى 3.3% من 3.4% يوم الثلاثاء، بعد إضافة بيانات الإسكان إلى حساباته.
• تتوقع بنوك مثل دويتشه بنك أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في جميع الاجتماعات الثلاثة هذا العام، مما يعني أن أسعار الفائدة الفيدرالية سيصل إلى نطاق 3.50%-3.75%.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يحوم بالقرب من 3690 دولار حيث يستهدف الثيران القمة التاريخية

ارتفع سعر الذهب لفترة وجيزة إلى قمة تاريخية جديدة عند 3703 دولارًا يوم الثلاثاء قبل أن يتراجع، حيث يتماسك قرب منطقة 3680 دولار يوم الأربعاء. لا يزال المعدن الثمين في وضع جيد لإعادة اختبار أعلى مستوى له على الإطلاق، مع إمكانية تمديد الاتجاه نحو 3750 و3800 دولار.

يستمر مؤشر القوة النسبية (RSI) في إظهار إشارات تشبع شرائي، مما يشير إلى وجود ارتفاع محدود على المدى القريب، ومع ذلك، فإن التحيز العام هو صعودي.

في حالة حدوث حدث "شراء الشائعات، وبيع الخبر" بشأن الاحتياطي الفيدرالي، مما قد يدفع أسعار الذهب للانخفاض، سيكون الدعم الأول عند 3650 دولار. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى في 11 سبتمبر/أيلول عند 3613 دولار، والذي يقع قليلاً فوق مستوى 3600 دولار.