- سعر الذهب يسجل أعلى مستوى له على الإطلاق مع هجوم ترامب على باول، واصفًا إياه بـ "الخاسر الكبير" لتأخيره في خفض أسعار الفائدة.
- مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ينخفض إلى 97.92 مع تساؤلات حول استقلال الاحتياطي الفيدرالي وتركيز المخاطر التضخمية.
- يتأهب المتداولون لخطابات رئيس الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع من جيفرسون، هاركر، وكاشكاري وسط عدم اليقين المتزايد في السياسة.
يبدأ سعر الذهب الأسبوع بنبرة مرتفعة، حيث ارتفع بأكثر من %2.56 وسجل أعلى مستوى قياسي سابق حيث وصل المعدن الثمين إلى 3430 دولارًا وسط عدم اليقين بشأن التعليقات التي تهدد بتقليص استقلال الاحتياطي الفيدرالي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3419 دولارًا بعد أن سجل أدنى مستوى يومي له عند 3329 دولارًا.
زاد الطلب على السبائك مع استمرار الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في الضغط على البنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد وصف رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بأنه "خاسر كبير" وقال إنه دائمًا ما يتأخر في خفض تكاليف الاقتراض.
قال باول الأسبوع الماضي إن البنك المركزي الأمريكي في وضع الانتظار والترقب، وأشار حتى إلى احتمال حدوث سيناريو ركود تضخمي، معترفًا بأن "قد نجد أنفسنا في سيناريو صعب حيث تتعارض أهدافنا المزدوجة."
أثرت التوترات المتزايدة بين ترامب وباول، إلى جانب السياسات التجارية المثيرة للجدل، على الدولار الأمريكي، الذي، وفقًا لمؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، انخفض إلى أدنى مستوى له في ثلاث سنوات عند 97.92.
من حيث البيانات، فإن أجندة الاقتصاد الأمريكي غائبة، على الرغم من أنها ستكتسب زخمًا مدعومًا بشكل رئيسي من متحدثي البنك الاحتياطي الفيدرالي. من المقرر أن يلقي نائب الرئيس فيليب جيفرسون ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري كلمات يوم الثلاثاء.
أهم تحركات السوق اليومية: سعر الذهب يرتفع إلى أعلى مستوى قياسي وسط ارتفاع عوائد الولايات المتحدة
- ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس إلى %4.373 لكنها فشلت في كبح أسعار السبائك.
- تبع ذلك ارتفاع العوائد الحقيقية الأمريكية، حيث ارتفعت بمقدار ثلاث نقاط ونصف إلى %2.14، كما يتضح من عوائد سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات.
- في أسواق الفائدة، قام متداولو سوق المال بتسعير 94.5 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بحلول نهاية 2025، مع توقع أول تخفيض في يوليو.
- من حيث البيانات، ستكون الأجندة الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع مزدحمة بسلسلة من خطابات الاحتياطي الفيدرالي، ومؤشرات مديري المشتريات الأولية من S&P Global، وطلبات السلع المعمرة، والقراءة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشيغان.
التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: سعر الذهب مستعد لتحدي 3450 دولارًا في المدى القريب
لا يزال الاتجاه الصعودي في أسعار الذهب ساريًا، حتى مع احتمال اختبار مستوى 3500 دولار الذي توقعته سيتي أن يتم الوصول إليه في الأشهر الثلاثة المقبلة. تحول مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى أن المعدن الثمين قد يكون في طريقه لتراجع، لكن كسر القمة الأخيرة يشير إلى أن الثيران قد تصل إلى 3450 دولارًا في المدى القريب.
على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج XAU/USD إلى ما دون 3400 دولار، سيكون الدعم الأول هو قمة 17 أبريل عند 3357 دولارًا، تليها 3300 دولار.
الذهب FAQs
لعب الذهب دورًا رئيسيًا في تاريخ البشرية، حيث تم استخدامه على نطاق واسع كمخزن للقيمة ووسيلة للمقايضة. في الوقت الحالي، وبصرف النظر عن بريقه واستخدامه في المجوهرات، يُنظر إلى المعدن النفيس على نطاق واسع على أنه أصل ملاذ آمن، مما يعني أنه يعتبر استثمارًا جيدًا خلال الأوقات المضطربة. يُنظر إلى الذهب أيضًا على نطاق واسع على أنه أداة تحوط ضد التضخم وضد انخفاض قيمة العملات لأنه لا يعتمد على أي مُصدر أو حكومة محددة.
البنوك المركزية هي أكبر حائزي الذهب. في إطار هدفها لدعم عملاتها في الأوقات المضطربة، تميل البنوك المركزية إلى تنويع احتياطياتها وشراء الذهب من أجل تحسين القوة الملموسة للاقتصاد والعملة. يمكن أن تكون احتياطيات الذهب المرتفعة مصدر ثقة لملاءة الدولة. أضافت البنوك المركزية 1136 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 70 مليار دولار إلى احتياطياتها في عام 2022، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. هذه تمثل أعلى عمليات شراء سنوية منذ بدء السجلات. تعمل البنوك المركزية في الاقتصادات الناشئة مثل الصين والهند وتركيا على زيادة احتياطياتها من الذهب سريعاً.
يرتبط الذهب بعلاقة عكسية مع الدولار الأمريكي وسندات الخزانة الأمريكية، وهما أصول احتياطية رئيسية وملاذ آمن. عندما تنخفض قيمة الدولار، يميل الذهب إلى الارتفاع، مما يُمكن المستثمرين والبنوك المركزية من تنويع أصولهم في الأوقات المضطربة. يرتبط الذهب أيضًا عكسيًا بالأصول ذات المخاطر. يميل الارتفاع في سوق الأسهم إلى إضعاف أسعار الذهب، في حين أن عمليات البيع في الأسواق الأكثر خطورة تميل إلى تفضيل المعدن النفيس.
يمكن أن تتحرك الأسعار بسبب مجموعة واسعة من العوامل. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار الجيوسياسي أو المخاوف من الركود العميق سريعاً إلى ارتفاع أسعار الذهب بسبب وضعه كملاذ آمن. باعتباره أصلًا أقل عائدًا، يميل الذهب إلى الارتفاع مع انخفاض معدلات الفائدة، في حين أن ارتفاع تكلفة المال عادةً ما يضغط هبوطياً على المعدن الأصفر. ومع ذلك، تعتمد معظم التحركات على كيفية تحرك الدولار الأمريكي USD، حيث يتم تسعير الأصل بالدولار (زوج الذهب/الدولار XAU/USD). يميل الدولار القوي إلى إبقاء أسعار الذهب تحت السيطرة، في حين أن الدولار الأضعف من المرجح أن يدفع أسعار الذهب نحو الارتفاع.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
التوقعات الأسبوعية للذهب: أزمة الشرق الأوسط تفشل في رفع الذهب مقابل الدولار XAU/USD
فشل الذهب في تحقيق مكاسب للأسبوع الرابع على التوالي على الرغم من افتتاح الأسبوع بفجوة صعودية. تشير التوقعات الفنية للمدى القريب إلى فقدان الزخم الصعودي. سيظل تركيز المستثمرين منصبًا على أزمة الشرق الأوسط والبيانات الأمريكية.
التوقعات الأسبوعية للبيتكوين: التوترات في الشرق الأوسط وزيادة أسعار النفط يضغطان على البيتكوين
تواجه البيتكوين ضغوطًا من ارتفاع أسعار النفط بعد تصاعد الحرب الأمريكية-الإسرائيلية مع إيران. يخشى المتداولون موجة بيع في البيتكوين بعد أن بدأت مؤسسات مرتبطة بشتاء العملات المشفرة في عام 2022 بنقل عملات البيتكوين إلى منصات تداول مؤسسية.
الشتاء قادم: حرب الشرق الأوسط وصدمة النفط، هل يعود التضخم؟
أصبح تصاعد الحرب في الشرق الأوسط بسرعة يشكل أزمة اقتصادية عالمية. يعيد ارتفاع أسعار النفط إحياء مخاوف التضخم في وقت كانت فيه البنوك المركزية تعتقد أن أسوأ صدمة سعرية قد مرت. أوروبا - التي لا تزال هشة بعد أزمة الطاقة بين روسيا وأوكرانيا - قد تجد نفسها مرة أخرى في مركز التداعيات. لكن لا يهم كثيرًا في أي ركن من العالم تعيش.. فالفوضى المستمرة ستؤثر عليك.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
كيف ستقيم الأسواق بيانات الوظائف غير الزراعية NFP لشهر فبراير في ظل تفاقم الأزمة في الشرق الأوسط؟
يتوقع المستثمرون أن ترتفع الوظائف غير الزراعية NFP بمقدار 59 ألف بعد الزيادة المثيرة للإعجاب البالغة 130 ألف المسجلة في يناير/كانون الثاني. سيقوم خبراؤنا بتحليل رد فعل السوق على الحدث اليوم في الساعة 13:00 بتوقيت جرينتش.
لماذا لا تنهار البيتكوين بسبب حرب إيران؟
بعد أن ضربت الولايات المتحدة وإسرائيل إيران، كان هناك توافق بين معظم الخبراء على أن البيتكوين وسوق العملات المشفرة سيشهدان جولة أخرى من الانخفاضات الحادة. حسنًا، لم يحدث ذلك. وبعد حوالي أسبوع، يبدو أن العملات المشفرة تتجاوز العاصفة بشكل أفضل بكثير من فئات الأصول الأخرى التي تعتبر عالية المخاطر.