أسعار الذهب تسعى جاهدة للحصول على الدعم مع انحسار التوترات في الشرق الأوسط

• انخفض سعر الذهب من أعلى مستوياته بالقرب من 2430 دولارا حيث لا يرى المستثمرون أن التوترات في الشرق الأوسط تتصاعد أكثر.
• ارتفعت عائدات السندات الأمريكية حيث يبدو أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يبدأ دورة خفض سعر الفائدة اعتبارا من سبتمبر.
• يظهر الدولار الأمريكي قوة على بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية.

يكافح سعر الذهب (XAU/USD) من أجل استقرار مستقر بالقرب من 2,350 دولار في جلسة نيويورك المبكرة يوم الاثنين بعد أن سجل خسائر فادحة يوم الجمعة. يفقد المعدن الثمين بريقه على المدى القصير جدا حيث يتوقع المستثمرون أن التوترات الجيوسياسية لن تتصاعد أكثر. الولايات المتحدة الأمريكية قال الرئيس جو بايدن إن بلاده لن تدعم الهجوم المضاد من إسرائيل على إيران.

أدى تراجع رهانات مجلس الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة لاجتماعات يونيو ويوليو ، جنبا إلى جنب مع مخاوف أقل من تصاعد التوترات بين إيران وإسرائيل ، إلى بعض الضغط على الذهب. يدعم صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي إبقاء أسعار الفائدة مقيدة قبل أن يقتنعوا بأن التضخم سيعود إلى المعدل المطلوب وهو 2٪

وفي الوقت نفسه، عززت بيانات مبيعات التجزئة الشهرية الأقوى من المتوقع لشهر مارس عائدات السندات والدولار الأمريكي. أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي أن مبيعات التجزئة نمت بنسبة 0.7٪ - وكانت الوتيرة أكثر من الضعف من التوقعات عند 0.3٪. في فبراير ، ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة 0.9٪ ، معدلة صعودا من 0.6٪. لا يزال الإنفاق القوي من قبل الأسر الأمريكية حافزا رئيسيا لارتفاع التضخم ، مما يسمح للشركات بفرض رسوم أعلى من المستهلكين.

ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.61٪. تؤثر عائدات السندات المرتفعة على سعر الذهب لأنها تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالاستثمار فيه. يسجل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية ، أعلى مستوى جديد في خمسة أشهر عند 106.16.

محركات السوق اليومية: انخفاض أسعار الذهب وسط بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية القوية

• تماسك سعر الذهب بعد تراجعه من أعلى مستوياته على الإطلاق بالقرب من 2430 دولارا حيث يرى المستثمرون أن الضربة الجوية الإيرانية على الدولة الإسرائيلية هي فقط انتقام للهجوم على سفارتهم في سوريا بالقرب من دمشق. ومن غير المتوقع أن تتصاعد التوترات بين إيران وإسرائيل أكثر من ذلك، حيث قالت طهران، "تعتبر المسألة مغلقة". ومع ذلك، إذا ارتكب النظام الإسرائيلي خطأ آخر، فإن رد إيران سيكون أكثر حدة بكثير، حسبما ذكرت صحيفة وول ستريت جورنال.
• وعزز بيان الولايات المتحدة بأنها لن تدعم الهجوم المضاد من إسرائيل الثقة بين المستثمرين بأن التوترات في الشرق الأوسط لن تتصاعد أكثر. خلال نهاية الأسبوع، أطلقت إيران مئات الطائرات بدون طيار والصواريخ التي تستهدف إسرائيل. 
• وفي الوقت نفسه، فإن عدم اليقين بشأن تحول الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) إلى خفض أسعار الفائدة قد أثر بشكل كبير على الذهب. حولت الأسواق المالية توقعاتها لخفض أسعار الفائدة الفيدرالية إلى اجتماع سبتمبر حيث تبين أن تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) أكثر سخونة من المتوقع في مارس. 
• قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي يوم الجمعة إنه لا توجد حاجة ملحة لخفض أسعار الفائدة. وأضاف دالي أنه لا يزال هناك المزيد من العمل الذي يتعين القيام به لضمان أن التضخم في طريقه للعودة إلى المعدل المطلوب وهو 2٪. كما شددت على إبقاء أسعار الفائدة مقيدة طالما أن التضخم ضروري للعودة إلى هدف 2٪.
• بشكل منفصل ، قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز إنها تأمل أن يبدأ الطلب في التباطؤ وستدعم خفض التضخم في وقت لاحق من هذا العام. وقالت كولينز إنها توقعت خفضين لأسعار الفائدة في أحدث مخطط نقطي ، حيث توقع معظم أعضاء مجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يخفض البنك المركزي أسعار الفائدة ثلاث مرات بحلول نهاية العام.

التحليل الفني: انخفاض أسعار الذهب من ارتفاعات جديدة بالقرب من 2,430 دولار

يصحح سعر الذهب من أعلى مستوياته الجديدة على الإطلاق حول 2430 دولارا. يواجه المعدن الثمين ضغوطا حيث ترتفع درجة حرارة مذبذبات الزخم. انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة بشكل طفيف بعد أن بلغ ذروته حول 85.00. الطلب على المدى القريب سليم حيث لا يزال مؤشر القوة النسبية في النطاق الصعودي 60.00-80.00. ومع ذلك ، فإن مذبذبات الزخم تهدأ بعد أن تحولت إلى ذروة الشراء للغاية.

على الجانب السلبي ، سيكون أدنى مستوى في 5 أبريل بالقرب من 2268 دولارا وأعلى مستوى في 21 مارس عند 2223 دولارا من مناطق الدعم الرئيسية لسعر الذهب.