الذهب يقلص مكاسبه لكن الانخفاض محدود مع استعداد الأسواق لإصدار محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي

• يحافظ الذهب على قوته مع تعزيز تدفقات الملاذ الآمن وسط حالة نفور من المخاطرة في السوق.
• يظل المستثمرون حذرين قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة وبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر المتأخرة يوم الخميس.
• تظل الإعدادات الفنية صعودية، حيث يركز الثيران على اختراق منطقة المقاومة ضمن مستويات 4100-4120 دولار.

تقلص أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) مكاسبها السابقة يوم الأربعاء حيث يحد الدولار الأمريكي (USD) الأقوى من ارتفاع المعدن. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج XAU/USD حول 4090 دولار، متراجعًا من أعلى مستوى خلال اليوم بالقرب من 4132 دولار.

على الرغم من التراجع، يظل الاتجاه الهبوطي محدودًا حيث تستمر نغمة النفور من المخاطرة في الأسواق العالمية في دعم الطلب على الملاذ الآمن للذهب. تظل الأسهم العالمية تحت الضغط وسط قلق بشأن تقييمات التكنولوجيا المبالغ فيها، مما يبقي المستثمرين في وضع دفاعي أثناء انتظارهم لإصدار أرباح Nvidia. المعنويات أيضًا حذرة قبل صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) المقرر في وقت لاحق من اليوم، حيث تستعد الأسواق لتقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) لشهر سبتمبر المتأخر، المقرر يوم الخميس.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تزايد الشكوك بين مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بشأن تقديم خفض آخر في أسعار الفائدة في ديسمبر/كانون الأول يعيق آفاق السياسة النقدية. حيث يبقى المسؤولون منقسمين بين مخاطر التضخم المستمرة وعلامات ضعف سوق العمل، يقوم المتداولون بتقليص توقعاتهم لمزيد من التيسير، وهو عامل قد يعمل كرياح معاكسة للذهب في المدى القريب.

محركات السوق: الأسواق تراقب محضر الاحتياطي الفيدرالي وبيانات الوظائف غير الزراعية

• يتداول مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل ست عملات رئيسية، حول المستوى النفسي 100.03، مسجلاً أعلى مستوى له في نحو أسبوعين ومرتفعًا بنحو 0.43% خلال اليوم.
• سيتم مراقبة محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة لشهر أكتوبر/تشرين الأول، المقرر في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء، عن كثب للحصول على رؤى حول خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الذي تم في الشهر الماضي والذي جلب النطاق المستهدف إلى 3.75%-4.00%، حيث يتطلع المتداولون إلى وضوح بعد أن أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن خفض ديسمبر "ليس نتيجة حتمية". من المحتمل أن يكون الإصدار محركًا رئيسيًا للأسواق حيث يبحث المستثمرون عن علامات حول ما إذا كانت اللجنة ترى مجالًا لمزيد من التيسير هذا العام.
• أضافت بيانات العمل الأمريكية الضعيفة إلى المزاج الحذر، حيث أظهر تقرير ADP يوم الثلاثاء أن الوظائف الخاصة في الولايات المتحدة انخفضت بمعدل 2500 وظيفة أسبوعيًا في الأسابيع الأربعة حتى 1 نوفمبر/تشرين الثاني، بعد انخفاض قدره 11.25 ألف في الفترة السابقة. كما استأنف قسم العمل إصدار المتأخرات من طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، حيث بلغت الطلبات الأولية 232 ألف وارتفعت الطلبات المستمرة إلى 1.957 مليون للأسبوع المنتهي في 18 أكتوبر/تشرين الأول، وهو أعلى مستوى منذ أوائل أغسطس/آب. عززت البيانات العلامات على تباطؤ سوق العمل.
• وفقًا لأداة CME FedWatch، تسعر الأسواق احتمالًا بنسبة 46.6% لخفض سعر الفائدة في ديسمبر/كانون الأول، انخفاضًا من 62.9% قبل أسبوع. التركيز منصب بقوة على تقرير الوظائف غير الزراعية لشهر سبتمبر المقرر يوم الخميس، حيث يتوقع الاقتصاديون أن ترتفع الوظائف بحوالي 50 ألف، ارتفاعًا من الزيادة البالغة 22 ألف التي تم تسجيلها في أغسطس. قد يعيد قراءة أضعف من المتوقع تشكيل توقعات السوق لمزيد من التيسير بسرعة.
• قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إن إدارته بدأت مقابلات لاختيار رئيس الاحتياطي الفيدرالي المقبل، مضيفًا أنه يتوقع اتخاذ قرار قبل نهاية العام. تشمل القائمة القصيرة كيفن هاسيت، كيفن وارش، كريستوفر والر، ميشيل باومان، ريك ريدر.

التحليل الفني: الاتجاه الصعودي مستمر فوق المتوسط المتحرك البسيط 100

من منظور فني، يستمر الذهب في جذب المشترين خلال الانخفاضات ضمن الاتجاه الصعودي السائد. على الرسم البياني لأربع ساعات، تتداول الأسعار الآن فوق المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة، مما يحسن الاتجاه الصعودي على المدى القصير، بينما جلب الارتداد الأخير لزوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى اختبار المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة، الذي يتماشى بشكل وثيق مع منطقة المقاومة بين 4100-4120 دولار. من شأن الاختراق المستدام فوق هذه المنطقة تعزيز الزخم الصعودي، مما يفتح الباب نحو 4150 دولار في البداية، تليها منطقة 4200 دولار.

على الجانب الهبوطي، يوفر المتوسط المتحرك البسيط 100 فترة دعمًا فوريًا، قبل المستوى النفسي 4000 دولار. كما تحسن الزخم، حيث ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) فوق مستوى 50 بعد أن كان مؤخرًا قريبًا من منطقة التشبع البيعي، مما يشير إلى ضغط شراء متزايد.

(تم تصحيح هذه القصة في 19 نوفمبر الساعة 15:45 بتوقيت جرينتش لتوضيح أن محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة مقرر في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش، وليس 18:00 بتوقيت جرينتش كما تم الإبلاغ عنه سابقًا.)