ارتفاع أسعار الذهب مع تحوط المتداولين للرهانات قبيل تحركات البنك الاحتياطي الفيدرالي وتقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي

• أسعار الذهب ترتفع إلى أعلى مستوى لها خلال أربعة أيام مع تعافي مؤشر الدولار الأمريكي بعد أن سجل أدنى مستوى له في ثلاث سنوات.
• مجلس الشيوخ الأمريكي يمرر مشروع قانون خفض الضرائب بقيمة 4.5 تريليون دولار؛ سوق السبائك لم يتأثر كثيرًا بالعناوين المالية.
• وظائف JOLTS وبيانات ISM تدعم موقف باول الانتظاري؛ التركيز الآن على بيانات ADP وNFP.

ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من %1 حيث قلص الدولار الأمريكي بعض خسائره السابقة، مما دفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أدنى مستوى له في ثلاث سنوات. في الوقت نفسه، مرر مجلس الشيوخ الأمريكي مشروع قانون الضرائب الخاص بترامب، والذي أصبح جاهزًا للإرسال إلى مجلس النواب للموافقة عليه. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول XAU/USD عند 3340 دولار، بالقرب من أعلى مستوى له خلال أربعة أيام.

كشفت بلومبرغ أن "السيناتورات صوتوا 51-50 لتمرير المشروع. نائب الرئيس JD Vance أدلى بصوت كسر التعادل. الحزمة، التي تذهب الآن إلى مجلس النواب، تجمع بين 4.5 تريليون دولار من تخفيضات الضرائب و1.2 تريليون دولار من تخفيضات الإنفاق."

تم تجاهل تمرير المشروع حتى الآن من قبل متداولي السبائك. البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة لم يتم تجاهلها، مما يبرر موقف رئيس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) جيروم باول الانتظاري.

كشف مسح الوظائف الشاغرة ودوران العمالة (JOLTS) في الولايات المتحدة أن الفرص زادت في مايو، متجاوزة توقعات الاقتصاديين. انكمش النشاط الصناعي، كما أفاد معهد إدارة التوريدات (ISM)، للشهر الرابع على التوالي لكنه أظهر علامات على التحسن، مقتربًا من عتبة التوسع/الانكماش.

مؤخراً، عبر باول عن موقفه الذي لا يزال متشددًا بعض الشيء.

بعيدًا عن ذلك، حذر وزير الخزانة الأمريكي سكوت بيسنت من أن الدول قد تتلقى إشعارات بزيادة التعريفات مع اقتراب موعد 9 يوليو.

هذا الأسبوع المختصر، قبل يوم الاستقلال الأمريكي في 4 يوليو، سيشهد صدور بيانات التوظيف ADP، وطلبات إعانة البطالة الأولية، وتقرير الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب ترتفع مع ارتفاع العوائد الأمريكية والدولار الأمريكي

• يستمر الذهب في الارتفاع، حتى مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يبلغ 4.242%، بزيادة قدرها ثلاثة ونصف نقطة أساس. كما أن العوائد الحقيقية الأمريكية، التي يتم حسابها بطرح توقعات التضخم من العائد الاسمي، تتحرك أيضًا بالقرب من أربع نقاط أساس إلى 1.979%.
• كشف تقرير JOLTS الأخير أن فرص العمل في مايو ارتفعت إلى أعلى مستوى لها منذ نوفمبر، حيث وصلت إلى 7.769 مليون، ارتفاعًا من 7.391 مليون، ومتجاوزة التوقعات البالغة 7.3 مليون.
• تحسن مؤشر مديري المشتريات الصناعي (PMI) في يونيو، على الرغم من أنه ظل في منطقة الانكماش للشهر الرابع على التوالي. ارتفع المؤشر إلى 49.0، من 48.5 في مايو، ومتجاوزًا التقديرات البالغة 48.8.
• كشف باول أن السياسة متشددة بشكل معتدل وأضاف أنه لا يمكنه القول ما إذا كان يوليو مبكرًا جدًا لخفض الأسعار، على الرغم من أنه لن يستبعد أي شيء. قال إنه لو لم تكن تعريفات الرئيس دونالد ترامب، لكان البنك المركزي الأمريكي قد خفض الأسعار بشكل أكبر.
• تتوقع سيتي أن تعود أسعار الذهب إلى 2500 - 2700 دولار بحلول النصف الثاني من 2026.
• سيتم الإعلان عن بيانات الوظائف يومي الأربعاء والخميس. من المتوقع أن يتحسن تغيير التوظيف ADP من 37 ألف وظيفة خاصة مضافة إلى القوى العاملة إلى 85 ألف. من المحتمل أن تظهر أرقام الوظائف غير الزراعية لشهر يونيو أن سوق العمل يتجه نحو التباطؤ، حيث من المتوقع أن تكون 110,000، انخفاضًا من 139,000 في مايو.
• تشير أسواق المال إلى أن المتداولين يسعرون 62 نقطة أساس من التيسير نحو نهاية العام، وفقًا لبيانات Prime Market Terminal.

المصدر: Prime Market Terminal

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: أسعار الذهب تستعد لتحدي 3400 دولار

لا يزال الاتجاه الصعودي للذهب قائمًا، على الرغم من أن المتداولين يحتاجون إلى تحقيق إغلاق يومي فوق المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 3322 دولار، مما سيبقيهم متفائلين بأسعار أعلى. لقد زاد الزخم الصعودي كما يتضح من مؤشر القوة النسبية (RSI).

ومع ذلك، إذا ارتفع XAU/USD فوق 3350 دولار، فإن المنطقة التالية من الاهتمام ستكون 3400 دولار. مع مزيد من القوة، ستكون مستويات المقاومة التالية هي 3450 دولار وأعلى مستوى على الإطلاق (ATH) عند 3500 دولار.

على الجانب الآخر، إذا انخفض الذهب دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، سيكون الدعم الأول عند 3300 دولار. سيؤدي اختراق الأخير إلى كشف أدنى مستوى تأرجح في 30 يونيو عند 3246 دولار.