الذهب يرتفع فوق 3300 دولار مع تراجع الدولار، وبدء العد التنازلي للاحتياطي الفيدرالي

• ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 2% مع تراجع الدولار الأمريكي، رغم أن مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM يشير إلى اقتصاد أمريكي قوي.
• ترامب يعلن عن رسوم جمركية بنسبة 100% على الأفلام الأجنبية، ويقول إن باول لن يُعزل مبكرًا لكنه يدعو لخفض أسعار الفائدة.
• الأسواق تسعر بالكامل تثبيت الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء؛ مؤتمر باول الصحفي في التركيز للحصول على إشارات السياسة.

قفزت أسعار الذهب (XAU/USD) بأكثر من 2%، أو أكثر من 70 دولار، يوم الاثنين حيث تعرض الدولار الأمريكي لضغوط، على الرغم من أن البيانات الاقتصادية الإيجابية من الولايات المتحدة تشير إلى أن الاقتصاد لا يزال قويًا. يتداول زوج XAU/USD عند 3321 دولار بعد ارتداده من أدنى مستوى يومي عند 3237 دولار.

تحسنت معنويات السوق بعد تقرير من معهد إدارة التوريد (ISM) الذي أكد أن مقدمي الخدمات يضمنون قوة الاقتصاد الأمريكي. وأشارت البيانات إلى أن الأسعار ترتفع، مدفوعة برسوم ترامب الجمركية.

خلال عطلة نهاية الأسبوع، أعلن ترامب عن رسوم بنسبة 100% على الأفلام المنتجة في الخارج بينما قال إن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) يجب أن يخفض أسعار الفائدة. وأضاف أنه لن يُعزل رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قبل انتهاء ولايته في مايو 2026.

أضاف ترامب أن الولايات المتحدة تجري محادثات مع العديد من الدول، بما في ذلك الصين، وأن أولويته الرئيسية هي التوصل إلى اتفاق مع بكين.

في هذه الأثناء، يستعد المتداولون لاجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. وقد قامت الأسواق بتسعير كامل أن البنك المركزي الأمريكي سيبقي أسعار الفائدة دون تغيير، على الرغم من أنهم سيراقبون مؤتمر باول الصحفي. لن يقوم صناع السياسة بتحديث توقعاتهم حتى اجتماع يونيو، والذي قد يوفر بعض الإشارات بشأن السياسة النقدية.

ملخص لمحركات السوق اليومية: أسعار الذهب غير متأثرة بارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية

• تظل أسعار الذهب مدعومة، على الرغم من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية. ارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار أربع نقاط أساس ونصف إلى 4.35%. في الوقت نفسه، ارتفعت العوائد الحقيقية الأمريكية بمقدار خمس نقاط أساس إلى 2.087%، كما يتضح من عوائد سندات الخزانة الأمريكية المحمية من التضخم لأجل 10 سنوات.
• ارتفع مؤشر مديري المشتريات للخدمات ISM إلى 51.6 في أبريل، من 50.8 متجاوزًا التوقعات البالغة 50.6، مما يشير إلى تحسن طفيف في نشاط قطاع الخدمات.
• من الجدير بالذكر أن مؤشر أسعار المدفوعات الفرعي قفز إلى 65.1 - وهو أعلى مستوى له منذ فبراير 2023 - مرتفعًا من 60.9، مما يشير إلى إعادة تسارع ضغوط التضخم على المدخلات.
• تجاوزت أرقام الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر أبريل التقديرات على الرغم من أنها كانت أقل من أرقام مارس، مما يشير إلى أن سوق العمل لا يزال قويًا. ومن الجدير بالذكر أن معدل البطالة ظل ثابتًا عند 4.2%، مما يبرر موقف الاحتياطي الفيدرالي في وضع الانتظار والترقب بشأن السياسة النقدية.

التوقعات الفنية لزوج XAU/USD: أسعار الذهب تستعد لتحدي مستوى 3,350 دولار

استؤنف الاتجاه الصعودي لأسعار الذهب حيث أكدت حركة الأسعار اليوم نمط الشمعتين الصعوديتين المعروف باسم "هارامي صعودي"، مما يشير إلى أن الثيران تتجمع. كما أكد مؤشر القوة النسبية (RSI) ذلك، حيث يتجه خط RSI للأعلى.

لذلك، سيواجه المتداولون مستويات مقاومة رئيسية مثل 3,350 دولار، تليها مستوى 3,400 دولار. إذا تم تجاوزها، ستكون المحطة التالية هي 3,450 دولار و3,500 دولار. على العكس من ذلك، إذا سحب البائعون سعر زوج XAU/USD الفوري إلى ما دون 3,300 دولار، فابحث عن اختبار أدنى مستوى في 1 مايو عند 3,202 دولار، قبل مستوى الدعم السابق في 3,167 دولار.