أسعار الذهب ترتفع مع ضغط بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة على الدولار الأمريكي

• ارتفع الذهب بأكثر من 1% بعد أن أظهرت بيانات الوظائف غير الزراعية الأمريكية فقدان 92 ألف وظيفة.
• ارتفع معدل البطالة إلى 4.4%، مما دفع رهانات تخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي إلى 43 نقطة أساس.
• لا يزال زوج الذهب/الدولار XAU/USD في طريقه لتسجيل خسارة أسبوعية مع قوة الدولار الأمريكي والعوائد التي تؤثر سلبًا.

ارتفعت أسعار الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يوم الجمعة خلال جلسة التعاملات الأمريكية، مدعومة بتقرير الوظائف الأمريكي الذي جاء أضعف من المتوقع ومزاج النفور من المخاطرة في السوق وسط الصراع في الشرق الأوسط. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD بالقرب من 5140 دولار، بزيادة تزيد عن 1%.

الذهب يتعافى مع تصاعد النفور من المخاطرة وزيادة رهانات تخفيض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي

على الرغم من تحقيق مكاسب يوم الجمعة، إلا أن الذهب في طريقه لإنهاء الأسبوع على انخفاض. وضعت العوامل مثل قوة الدولار الأمريكي العامة وارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية ضغوطًا على المعدن الأصفر، الذي من المتوقع أن ينهي الأسبوع بخسائر تقارب 2.50%.

في الوقت نفسه، كانت أرقام الوظائف غير الزراعية الأمريكية لشهر فبراير مخيبة للآمال، حيث فقد الاقتصاد أكثر من 92 ألف وظيفة، تحت التوقعات التي كانت تشير إلى خلق 59 ألف وظيفة. ارتفع معدل البطالة إلى 4.4%، لكنه ظل دون المستوى المتوقع من الاحتياطي الفيدرالي البالغ 4.5% لعام 2026.

انكمشت مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر يناير/كانون الثاني بنسبة 0.2% على أساس شهري بسبب انخفاض مبيعات السيارات، المرتبطة بتعطيلات الطقس الشتوي. وقد قدر الاقتصاديون انخفاضًا بنسبة 0.3%، لذا كان التقرير أفضل من المتوقع، لكنه كشف عن تدهور في استهلاك الأسر، الذي انخفض للشهر الثاني على التوالي.

بعد البيانات، قام المتداولون بتسعير 43 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي نحو نهاية العام، ارتفاعًا من 35 نقطة أساس قبل يوم، كما أظهرت بيانات Prime Market Terminal.

عبر عدد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي عن آرائهم. علق رئيس الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي جيفري شميد على أن الشركات لا تقوم بتوظيف الناس، بينما قال المحافظ ستيفن ميران إنه متردد في قراءة الكثير من بيانات الوظائف لشهر واحد، مضيفًا أن السياسة غير مضبوطة بشكل صحيح، وأنها مقيدة للغاية.

قالت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي إن بيانات التوظيف لشهر فبراير/شباط كانت مخيبة للآمال وأضعفت الفكرة القائلة بأن سوق العمل كان يستقر. ومع ذلك، أضافت أنه يجب الحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة، "بينما نجمع المزيد من المعلومات".

نظرًا لهذه الخلفية، يمكن للمتداولين توقع أن يحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بأسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع 17-18 مارس/آذار، لكن التركيز سيكون على التحديثات المتعلقة بما يسمى مخطط النقاط في ملخص التوقعات الاقتصادية (SEP).

الأسبوع المقبل، أجندة الاقتصاد الأمريكي مزدحمة

ستشمل الأجندة الاقتصادية الأمريكية للأسبوع المقبل بيانات التضخم من جانب المستهلك، وبيانات الإسكان، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي (GDP)، وطلبات السلع المعمرة، وطلبات إعانة البطالة الأولية، ومؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) المفضل من الاحتياطي الفيدرالي.

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: الذهب يتداول ضمن نطاق 5100-5150 دولار

تميل أسعار الذهب نحو الارتفاع، على الرغم من أنه في وقت كتابة هذا التقرير، فشل المشترون في تجاوز قمة يوم الخميس عند 5195 دولار، مما قد يفتح الباب لتحدي 5200 دولار. يبدو أن الزخم الصعودي ضعيف كما هو موضح من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI)، الذي يتجاوز مستوى 50 المحايد، لكنه لا يزال بعيدًا عن أحدث قمة له.

إذا تجاوز زوج الذهب/الدولار XAU/USD مستوى 5150 دولار، سيكون مستوى المقاومة التالي هو قمة 5 مارس/آذار عند 5194 دولار. مع مزيد من القوة، ستكون قمة 4 مارس عند 5206 دولار هو التالي، تليه قمة 24 فبراير/شباط عند 5249 دولار ثم 5300 دولار.

على العكس، إذا تراجعت أسعار الذهب إلى ما دون 5100 دولار، فإن ذلك يفتح الباب لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 5091 دولار. ستكون المنطقة التالية من الطلب هي مستوى 5000 دولار، قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا بالقرب من 4855 دولار، قبل أدنى مستوى للدورة في 17 فبراير عند 4841 دولار.