أسعار الذهب تنخفض إلى ما دون 5100 دولار مع ارتفاع النفط الذي يدعم الدولار الأمريكي

• انخفض زوج الذهب/الدولار XAU/USD بأكثر من %1.5 إلى 5090 دولار مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي DXY نحو 99.10.
• ارتفعت أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI بأكثر من %30 وسط اضطرابات الشحن في مضيق هرمز.
• قد يناقش وزراء مالية مجموعة السبع إطلاق احتياطات النفط الاستراتيجية للحد من ارتفاع أسعار الطاقة.

قام الذهب (XAU/USD) بتقليص بعض خسائره السابقة يوم الاثنين، لكنه لا يزال أدنى من سعر افتتاحه بأكثر من %1.50 حيث أدت اضطرابات الشحن في مضيق هرمز إلى ارتفاع أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI بأكثر من %30، لتصل إلى نحو 113 دولار للبرميل. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD عند 5090 دولار.

اضطراب مضيق هرمز يدفع النفط الخام نحو 120 دولار، مما يعزز الدولار الأمريكي ويضغط على الذهب

الارتفاع في أسعار خام WTI يدفع الدولار الأمريكي للأعلى على حساب جاذبية الذهب كملاذ آمن. على الرغم من أنه يُعتبر وسيلة للتحوط ضد التضخم، إلا أن النفط مقوم بالدولار، وبالتالي فإن ارتفاع أسعار البنزين يدعم الدولار الأمريكي، الذي وصل إلى أعلى مستوى له تقريبًا في ثلاثة أشهر، مسجلاً مستويات لم تُرَ منذ أواخر نوفمبر 2025.

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، ارتفع بمقدار 0.26 إلى 99.11، مما يشكل عائقًا أمام الذهب.

استمرت الأعمال العدائية مع هجوم إسرائيل على وسط إيران وبيروت. لا يزال مضيق هرمز مغلقًا، حيث يتم شحن خمس النفط العالمي عبره.

في يوم الأحد، عينت طهران مجتبی خامنئي كزعيم أعلى جديد، مما أحبط الآمال في إنهاء سريع للصراع في الشرق الأوسط.

مؤخراً، كشفت صحيفة فاينانشال تايمز أن وزراء مالية مجموعة السبع يخططون لمناقشة إطلاق النفط من احتياطياتهم، مما قد يحد من ارتفاع أسعار النفط.

من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة واحدة فقط، مدعومًا بتوقعات التضخم المرتفع

يبدو أن المتداولين مقتنعون بأن الصراع بين الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران قد يمتد أكثر، كما يتضح من سوق المبادلات، الذي يسعر 36 نقطة أساس من تخفيضات أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي نحو نهاية 2026، وفقًا لمؤشر Prime Market.

من حيث البيانات، أظهر مسح بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لتوقعات المستهلكين (SCE) أن توقعات التضخم لمدة عام واحد في فبراير انخفضت إلى %3 من %3.1 في يناير، بينما ظلت التوقعات لمدة ثلاث وخمس سنوات ثابتة عند %3.

القادم: بيانات التضخم الأمريكية، مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية

في الولايات المتحدة، يتضمن الجدول الزمني القادم أرقام التوظيف، وإحصاءات الإسكان مثل مبيعات المنازل القائمة، وتصاريح البناء، وبدء الإسكان، إلى جانب بيانات التضخم الاستهلاكي ومقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE).

التوقعات الفنية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD: صعودية، لكن الزخم يتلاشى

تظهر الصورة الفنية أن الذهب يميل نحو الارتفاع، لكن الفشل في تجاوز منطقة المقاومة الرئيسية عند 5200 دولار يبقي المعدن الأصفر متماسكًا ضمن نطاق 5000-5194 دولار. يُظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن المشترين يفقدون الزخم، حيث يستهدف المؤشر مستوى محايد، مع عدم قدرته على تجاوز ذروته الأخيرة.

إذا انخفض XAU/USD دون 5050 دولار، سيكون الدعم الأول عند مستوى 5000 دولار. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا بالقرب من 4868 دولار قبل أدنى مستوى للدورة في 17 فبراير عند 4841 دولار.

مع المزيد من القوة، إذا تمكن الذهب من تجاوز 5100 دولار، سيفتح ذلك الباب لاختبار 5150 دولار. بمجرد تجاوز هذا الحاجز، ستكون المنطقة التالية من الاهتمام هي أعلى مستوى في 5 مارس عند 5194 دولار، قبل أعلى مستوى يومي في 4 مارس عند 5206 دولار. بعد ذلك، توجد مقاومة مثل أعلى مستوى في 24 فبراير عند 5249 دولار ثم 5300 دولار.