أسعار الذهب تخطو بحذر قبيل مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي ومبيعات التجزئة

• انخفاض أسعار الذهب وسط حذر من المستثمرين قبيل مبيعات التجزئة الأمريكية، وبيانات مؤشر أسعار المنتجين لشهر فبراير.
• ارتفاع عائدات السندات الأمريكية يؤثر على سعر الذهب.
• ومن المتوقع أن يكون نمو مؤشر أسعار المنتجين الأساسي الشهري والسنوي قد تراجع.

يظهر سعر الذهب (XAU/USD) أداء ضعيفا في الجلسة الأوروبية يوم الخميس قبل صدور بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي (PPI) ومبيعات التجزئة لشهر فبراير، والتي سيتم نشرها في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش. تعرض المعدن الثمين لضغوط بعد حركة الانتعاش القوية يوم الأربعاء بسبب ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) وعائدات السندات وسط حالة من عدم اليقين قبل البيانات الأمريكية الهامة التي قد تؤثر على توقعات التضخم.

جاءت بيانات التضخم الأمريكية لشهر فبراير الصادرة يوم الثلاثاء أكثر سخونة من المتوقع. ومن شأن اتجاه مماثل من بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة القوية أن يعمق حالة عدم اليقين بشأن توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي لخفض أسعار الفائدة لاجتماع السياسة في يونيو. وقد يدعم ذلك العائدات على سندات الخزانة، مما يزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للدخل مثل الذهب.

قفزت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.2٪ وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) قليلا عند 102.85 قبل البيانات المهمة. من الآن فصاعدا ، سيكون الدافع الرئيسي لهذه الأصول هو قرار سعر الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ومخطط النقاط الجديد ، الذي يوفر توقعات أسعار الفائدة. أشار مخطط النقاط الأخير ، الذي صدر في اجتماع ديسمبر ، إلى ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة هذا العام.

محركات السوق اليومية: انخفاض أسعار الذهب قبيل البيانات الأمريكية

• انخفض سعر الذهب إلى 2,170 دولار، تحت ضغط ارتفاع عائدات السندات الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي وسط حالة من عدم اليقين قبل بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة في الولايات المتحدة لشهر فبراير.
• ومن المتوقع أن يتراجع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي السنوي، الذي يتخلص من تقلب أسعار الغذاء والطاقة، إلى 1.9٪ من 2.0٪ في يناير. من المتوقع أن تنمو بيانات التضخم الأساسية الشهرية بوتيرة أبطأ بنسبة 0.2٪ مقابل القراءة السابقة عند 0.5٪. 
• بالنسبة للأرقام الرئيسية ، يتوقع الاقتصاديون أن يرتفع مؤشر أسعار المنتجين الشهري بوتيرة ثابتة بنسبة 0.3٪. من المتوقع أن يتسارع مؤشر أسعار المنتجين السنوي إلى 1.1٪ من 0.9٪ في يناير. تظهر بيانات مؤشر أسعار المنتجين الوتيرة التي قام بها المنتجون بزيادة أو خفض أسعار السلع والخدمات عند بوابات المصانع. 
• وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يظهر مكتب الإحصاء الأمريكي أن بيانات مبيعات التجزئة الشهرية نمت بنسبة 0.8٪ بعد انكماشها بنفس الوتيرة في يناير. ومن المتوقع أن يؤدي الطلب القوي على السيارات وارتفاع المبيعات في محطات البنزين إلى تعزيز مبيعات التجزئة. يتتبع المستثمرون عن كثب بيانات مبيعات التجزئة للحصول على رؤى حول إنفاق الأسر ، وهو أحد محركات النمو الرئيسية للاقتصاد الأمريكي. 
• تشير بيانات مؤشر أسعار المنتجين ومبيعات التجزئة الساخنة إلى توقعات تضخم عنيدة ، مما سيسمح لصانعي السياسة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي بإبقاء أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول. سيؤدي ذلك إلى تحسين جاذبية الدولار الأمريكي ، مما يؤثر على الذهب. على العكس من ذلك، فإن الأرقام الضعيفة تشير إلى تخفيف ضغوط التضخم، مما يزيد من توقعات مجلس الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) لخفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة في يونيو.
• تظهر أداة CME FedWatch أن فرص خفض سعر الفائدة في يونيو قد تحسنت قليلا إلى 69٪ ، من 65٪ المسجلة بعد إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلكين العنيدة.

التحليل الفني: سعر الذهب يتراجع قليلا إلى 2,170 دولار

يستمر سعر الذهب في التذبذب داخل نطاق تداول يوم الثلاثاء بين 2154 دولارا و 2180 دولارا. يدخل المعدن الثمين ببطء في اتجاه غير اتجاهي حيث يتقلص التقلب بشكل حاد. في وقت سابق، انخفض المعدن الأصفر بعد تسجيل أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 2,195 دولار، والذي يتزامن مع مستوى امتداد فيبوناتشي 1.27٪ (تم رسمه من أعلى مستوى في 4 ديسمبر بالقرب من 2,145 دولار إلى أدنى مستوى في 13 ديسمبر عند 1,973.3 دولار).

على الجانب السلبي ، سيكون أعلى مستوى في 4 ديسمبر بالقرب من 2145 دولارا وأعلى مستوى في 28 ديسمبر عند 2088 دولارا بمثابة مستويات دعم رئيسية.

يرتد مؤشر القوة النسبية (RSI) من ذروته بالقرب من 84.50، على الرغم من أن الزخم الصعودي لا يزال نشطا.