أسعار الذهب تحطم الرقم القياسي 3895 دولار مع تزايد رهانات خفض معدلات الفائدة من جانب البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed

• تقرير ADP يظهر أن التوظيف الخاص في سبتمبر/أيلول انخفض بشكل حاد، مما يعزز التوقعات بخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في وقت لاحق من هذا الشهر.
• إغلاق الحكومة الأمريكية يؤخر إصدار بيانات الوظائف غير الزراعية، ويؤثر سلبًا على الأسواق ولكن تدفقات الدعم تتجه نحو الذهب.
• عائدات السندات تتراجع والدولار الأمريكي يضعف، مما يخلق خلفية مواتية لارتفاع أسعار الذهب نحو مستويات قياسية جديدة.

سعر الذهب يرتفع يوم الأربعاء ويسجل مستوى قياسيًا عند 3895 دولار، ومع ذلك فقد تراجع منذ ذلك الحين قليلاً، متداولًا بزيادة تتجاوز %0.30. إغلاق الحكومة الأمريكية وبيانات التوظيف التي جاءت أضعف من المتوقع أكدت موقف المستثمرين بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل.

يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 3871 دولار في وقت كتابة هذا التقرير، مدفوعًا بتراجع عائدات سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي.

الذهب يستقر بالقرب من 3871 دولار مع ضعف بيانات الوظائف ومخاوف إغلاق الحكومة الأمريكية تعزز الطلب على الملاذ الآمن

تظل الأسواق المالية في مزاج إيجابي، على الرغم من إغلاق الحكومة الأمريكية، الذي قد يؤخر إصدار تقرير الوظائف غير الزراعية يوم الجمعة. أظهرت بيانات الوظائف التي تم الكشف عنها سابقًا أن التوظيف الخاص انخفض بشكل حاد في سبتمبر/أيلول، وفقًا لتقرير التغير في التوظيف الوطني من ADP.

أظهرت بيانات أخرى أن النشاط الصناعي تعافى في سبتمبر/أيلول، لكنه ظل في منطقة الانكماش، كما كشف عنه معهد إدارة التوريدات (ISM).

في هذه الأثناء، سجل الدولار الأمريكي خسائر طفيفة تتجاوز %0.11، مما كان دافعًا لأسعار الذهب.

تظل التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في اجتماع 29 أكتوبر/تشرين الأول مرتفعة، حيث تصل إلى %98 لخفض بمقدار 25 نقطة أساس و%4 لعدم تغيير الأسعار.

تحركات السوق اليومية: سعر الذهب يرتفع بسبب بيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة

• أسعار الذهب ترتفع مع تراجع الدولار الأمريكي، كما يتضح من مؤشر الدولار الأمريكي (DXY). مؤشر DXY، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل سلة من ست عملات، انخفض بنسبة %0.11 إلى 97.68.
• عائدات سندات الخزانة الأمريكية تتراجع حيث انخفضت عائدات سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بنحو خمس نقاط أساس إلى 4.106%. عائدات السندات الحقيقية الأمريكية - التي يتم حسابها بطرح توقعات التضخم من العائد الاسمي -، والتي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، لم تتغير أيضًا عند 1.796%.
• كشف تقرير ADP أن كشوف الرواتب الخاصة انخفضت بمقدار -32000 في سبتمبر/أيلول، بعد مراجعة هبوطية لشهر أغسطس/آب بمقدار -3000 وظيفة. أشارت التوقعات إلى أن الشركات ستضيف ما لا يقل عن 50000 موظف جديد إلى قوتها العاملة.
• ارتفع مؤشر مديري المشتريات PMI التصنيعي من ISM إلى 49.1 في سبتمبر/أيلول من 48.7 في أغسطس/آب، على الرغم من أنه كان الشهر السابع الذي كان فيه المؤشر في منطقة الانكماش، لكنه كان فوق التقديرات عند 49.
• أظهرت بيانات فرص العمل في الولايات المتحدة أن سوق العمل يتباطأ، ومع ذلك ارتفعت الشواغر من 7.21 مليون إلى 7.23 مليون في أغسطس/آب. عند التعمق في البيانات، انخفض معدل التوظيف إلى %3.2، وهو أدنى مستوى منذ يونيو/حزيران 2024، بينما ظلت عمليات التسريح عند مستوى منخفض.

التوقعات الفنية: سعر الذهب مستعد لتحدي 3900 دولار

سعر الذهب يميل نحو الارتفاع، على الرغم من تشكيل شمعة "شهاب"، مع دلالات هبوطية. ومع ذلك، فإن الأسس والمشاعر تجاه المخاطر تدعم المزيد من الارتفاع، على الرغم من أن الانخفاض دون أدنى مستوى في 30 سبتمبر/أيلول عند 3793 دولار قد يدفع لاختبار المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا (SMA) عند 3698 دولار.

من ناحية أخرى، قد يتحدى زوج الذهب/الدولار XAU/USD أعلى مستوى قياسي حالي عند 3895 دولار، قبل اختراق 3900 دولار.