أسعار الذهب تحافظ على قوتها مع دفع التوترات في الشرق الأوسط الطلب على الملاذ الآمن

• يتداول سعر الذهب بالقرب من 2400 دولار وسط تفاقم التوترات الجيوسياسية.
• توقف الاتجاه الصعودي للدولار الأمريكي حيث يرى المستثمرون أن البنوك المركزية الأخرى تؤجل خطط خفض أسعار الفائدة.
• انخفضت عائدات السندات الأمريكية على الرغم من حفاظ بنك الاحتياطي الفيدرالي على موقفه المتشدد.

يواجه سعر الذهب (XAU/USD) ضغوطا لاستعادة أعلى مستوياته على الإطلاق حول 2,430 دولار في الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. لا يزال المعدن الثمين يحتفظ ببعض المكاسب خلال اليوم، مدعوما بتدفقات الملاذ الآمن بعد تفاقم التوترات في الشرق الأوسط. يوم الجمعة، شنت إسرائيل هجوما انتقاميا ضد إيران مستهدفة المنطقة المحيطة بمدينة أصفهان، وفقا لرويترز. وقللت إيران إلى حد كبير من أهمية الهجوم بالقول إن دفاعها الجوي دمر ثلاث طائرات بدون طيار. وخففت علامات عدم وجود مزيد من الانتقام من إيران وما يبدو أنه غارة جوية محدودة من المخاوف الأولية في الأسواق، مما دفع الذهب إلى تقليص المكاسب.

كما أن التوقعات المتشددة لأسعار الفائدة من صانعي السياسة في مجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) تبقي الاتجاه الصعودي للذهب محدودا. يحافظ صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي على الحجة القائلة بأن تكاليف الاقتراض يجب أن تظل أعلى لفترة أطول حيث تباطأ التقدم في انخفاض التضخم إلى هدف 2٪ بشكل كبير. ومع ذلك، لم يترجم هذا التعليق المتشدد الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى ارتفاع في عائدات سندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.58٪ في جلسة لندن يوم الجمعة.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) ، الذي يتتبع قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية ، إلى 106.10 حيث يعيد المتداولون تقييم التوقعات لخفض أسعار الفائدة من البنوك المركزية الأخرى مثل بنك إنجلترا (BoE) وبنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ). في حين بدا في البداية أن العديد من البنوك المركزية ستخفض أسعار الفائدة قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فإن المستثمرين يقومون بتسعير التأخيرات بشكل متزايد في بلدان أخرى وسط مخاوف من أن ضغوط الأسعار قد تزيد مرة أخرى.

محركات السوق اليومية: ارتفاع أسعار الذهب بعد الهجوم الإسرائيلي على إيران

• أسعار الذهب تتخلى عن غالبية المكاسب التي حققتها خلال اليوم بعد رد الجيش الإسرائيلي على الهجوم الإيراني، وفقا لرويترز. ونقل تقرير لصحيفة نيويورك تايمز عن مسؤولين إيرانيين قولهم إن الضربة أصابت قاعدة جوية عسكرية بالقرب من مدينة أصفهان. ومع ذلك، لم تؤكد الدولة الإسرائيلية هجوم الطائرة بدون طيار. 
• ومن شأن تأكيد الغارة الجوية من قبل إسرائيل أن يعمق المخاوف من انتقام إيران مرة أخرى، الأمر الذي من شأنه أن يوسع نطاق الحرب خارج غزة. يصبح الاستثمار في الذهب أكثر جاذبية عندما تتصاعد التوترات الجيوسياسية.
• وفي الوقت نفسه، فإن تعميق عدم اليقين بشأن متى سيبدأ الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) في خفض أسعار الفائدة يحد من الاتجاه الصعودي للذهب. تظهر أداة CME FedWatch أن المتداولين يحتسبون في اجتماع سبتمبر باعتباره اللحظة التي يمكن للبنك المركزي أن يتحول فيها إلى خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك ، يمتنع صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي عن تقديم إطار زمني محدد حيث لا يزال التضخم عنيدا بسبب الإنفاق الاستهلاكي القوي وظروف سوق العمل الضيقة.
• يوم الخميس ، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك إن التقدم في انخفاض التضخم نحو هدف 2٪ سيكون أبطأ من المتوقع وأن ظروف خفض أسعار الفائدة لن تكون مواتية للبنك المركزي في نهاية العام. وأضاف بوستيك أنه مرتاح للتحلي بالصبر وليس "في عجلة من أمره" لخفض أسعار الفائدة لأن الطلب على العمالة قوي ونمو الأجور لا يزال مرنا.
• بشكل منفصل ، قدم رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز أيضا توجيها متشددا لسعر الفائدة. وقال ويليامز إنه لا يرى حاجة ملحة لخفض أسعار الفائدة وحذر من أن البنك المركزي مستعد لرفع أسعار الفائدة مرة أخرى إذا أشارت البيانات إلى تسارع ضغوط الأسعار.

التحليل الفني: سعر الذهب يواجه ضغوطا فوق 2,400 دولار

ينخفض سعر الذهب أثناء محاولته الحفاظ على المقاومة الحاسمة عند 2400 دولار. لا يزال المعدن الثمين في مسار مقيد حيث أن التوجيه المتشدد لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يقيد الاتجاه الصعودي. وفي الوقت نفسه، لا يزال عدم اليقين الجيوسياسي يوفر اهتماما بالشراء.

لا يزال الذهب في وضع جانبي حيث تهدأ مؤشرات الزخم بعد أن تحولت إلى منطقة ذروة الشراء للغاية. ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يوما على الرسم البياني اليومي بشكل طفيف بعد أن بلغ ذروته حول 85.00. الطلب على المدى الأوسع سليم حيث لا يزال مؤشر القوة النسبية في النطاق الصعودي 60.00-80.00. 

على الجانب السلبي ، سيكون أدنى مستوى في 5 أبريل بالقرب من 2268 دولارا وأعلى مستوى في 21 مارس عند 2223 دولارا من مناطق الدعم الرئيسية.