سهم Palo Alto Networks ينخفض على الرغم من تجاوز الأرباح للتوقعات

• شركة Palo Alto Networks تقدم توجيهات مالية للسنة المالية لا تثير الإعجاب بشأن ربحية السهم المعدلة.
• الرئيس التنفيذي نيكش أورا يشكو من أن وول ستريت لا تفهم التخفيف الناتج عن صفقة CyberArk.
• سهم PANW، الذي انخفض بنسبة 9%، يتداول الآن بالقرب من مستوى الدعم عند 144 دولار و142 دولار.
• ربحية السهم المعدلة للربع المالي الثاني بلغت 1.03 دولار، متجاوزة التوقعات بمقدار 0.09 دولار.

سهم Palo Alto Networks (PANW) انخفض بشكل حاد صباح يوم الأربعاء بعد إصدار نتائج الأرباح للربع المالي الثاني من السنة المالية 2026. انخفضت أسهم شركة الأمن الرقمي بنحو 9% إلى 149 دولار، وهو سعر لم تشهده وول ستريت منذ أدنى مستوى في 7 أبريل 2025 الذي تسبب فيه فرض الرئيس دونالد ترامب للرسوم الجمركية.

يشير المحللون إلى أن التوجيهات للسنة المالية بشأن ربحية السهم المعدلة جاءت دون التوقعات كسبب رئيسي. لكن الرئيس التنفيذي نيكش أورا انتقد وول ستريت، مشيرًا إلى أن السوق لا "تولي اهتمامًا لأرقامنا بعناية."

ارتفعت مؤشرات الأسهم الأمريكية، بما في ذلك مؤشر داو جونز الصناعي وS&P 500 ومؤشر ناسداك المركب، جميعها عند الافتتاح يوم الأربعاء، بينما ارتفعت أيضًا عوائد الخزانة الأمريكية والذهب.

أخبار أرباح سهم Palo Alto Networks

أبلغت Palo Alto Networks عن ربحية سهم معدلة قدرها 1.03 دولار، متجاوزة التوقعات بمقدار 0.09 دولار، مع إيرادات بلغت 2.59 مليار دولار، وهو تجاوز ضيق بمقدار 10 مليون دولار.

لكن التوجيهات كانت محور تركيز البائعين. أصدرت الشركة توجيهات للسنة المالية تتراوح بين 3.65 دولار و3.70 دولار لربحية السهم المعدلة، وهو ما جاء أقل من متوسط توقعات السوق البالغ 3.87 دولار. في الوقت نفسه، تجاوزت توجيهات الإيرادات للسنة المالية التقدير عند 11.3 مليار دولار مقارنة بـ 10.5 مليار دولار التي سعت إليها وول ستريت.

شكا أورا في برنامج Bloomberg صباح يوم الأربعاء من أن المحللين لم يأخذوا في الاعتبار تخفيف الأسهم الناتج عن استحواذ الشركة على CyberArk. من أجل تمويل أكبر استحواذ لها حتى الآن، وهو صفقة بقيمة 25 مليار دولار، أصدرت Palo Alto Networks حوالي 56.6 مليون سهم لمستثمري CyberArk، بالإضافة إلى 45 دولارًا لكل سهم نقدًا.

"السوق لا تفهم أن توجيهاتنا للربعين المقبلين تشمل CyberArk،" قال أورا في برنامج Bloomberg Business News Live. "إذا أخذت متوسط توقعات CyberArk وتوقعاتنا، فإنك في الواقع تحصل على ما هو أعلى من المتوسط الجماعي، لكن السوق لم تفهم تخفيف الأسهم، لذا أعتقد أنهم مخطئون."

من جهة أخرى، أشار الرئيس التنفيذي إلى احتياجات الأمن السيبراني المتعلقة بالذكاء الاصطناعي كاتجاه طويل الأمد بدأ بالفعل يؤتي ثماره. ارتفعت الإيرادات السنوية المتكررة للأمن من الجيل التالي بنسبة 33% على أساس سنوي إلى 6.3 مليار دولار. ارتفعت توجيهات الإيرادات السنوية المتكررة لشركة Palo Alto Networks إلى 8.67 مليار دولار، متجاوزة تقديرات السوق البالغة 7.07 مليار دولار.

التحليل الفني لسهم Palo Alto Networks

من المؤكد أن الفجوة السلبية يوم الأربعاء ستوفر فرصة للبعض. هذا صحيح بشكل خاص لأن Palo Alto Networks هي سهم تقني محبوب نادرًا ما يتداول بعيدًا عن متوسطه المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، والذي يقع تحت 193 دولار بقليل.

سيسعى الثيران للدخول عند أدنى مستوى في 7 أبريل 2025 بالقرب من 144 دولار أو أدنى مستوى في أغسطس 2024 بالقرب من 142 دولار. وجود أدنى مستويين قريبين من بعضهما يشير إلى أن السوق من غير المرجح أن تسمح له بالتداول أقل بكثير من هذه المنطقة. ويجب أن يلاحظ الثيران أن PANW لديه تاريخ من الارتفاع القوي بعد عمليات البيع الحادة كما حدث في 2024 و2025.

ومع ذلك، فإن كسر مستوى 142 دولار سيسمح لـ PANW بالانتقال إلى مستوى الدعم التاريخي بالقرب من 130 دولار الذي شوهد في 2023. سيلاحظ الدببة أنه من غير المعتاد أن يعود PANW إلى مناطق التشبع البيعي (أقل من 30) على مؤشر القوة النسبية (RSI) بعد أن خرج منها قبل أسبوعين فقط. تاريخيًا، يصل سهم PANW إلى مستوى RSI هذا لفترة قصيرة كل ستة أشهر تقريبًا.