ثيران الذهب غير مستعدين للاستسلام بعد حيث تواصل رهانات خفض سعر الفائدة من البنك الاحتياطي الفيدرالي الضغط على الدولار الأمريكي

• استعاد الذهب زخمًا إيجابيًا يوم الجمعة مع استمرار رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في الضغط على الدولار الأمريكي.
• تساعد التوترات الجيوسياسية المتزايدة وعدم اليقين المرتبط بالتجارة في تعزيز الطلب على السلعة.
• حتى المزاج المتفائل في السوق لا يؤثر كثيرًا على الطلب على المعدن الثمين كملاذ آمن.

حقق الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) جزءًا من مكاسبه اليومية، على الرغم من أنه يظل متمسكًا بالاتجاه الإيجابي خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة ويظل قريبًا من أعلى مستوى قياسي تم الوصول إليه في وقت سابق من هذا الأسبوع. overshadowed بيانات سوق العمل الأضعف قراءة التضخم الاستهلاكي الأمريكي التي جاءت أعلى من المتوقع يوم الخميس وزادت من الرهانات على تخفيف السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed). هذا، بدوره، يبقي الدولار الأمريكي (USD) منخفضًا بالقرب من أدنى مستوى له منذ 24 يوليو ويستمر في benefiting المعدن الأصفر الذي لا يقدم عوائد.

بعيدًا عن ذلك، فإن الاضطرابات السياسية في فرنسا واليابان، إلى جانب عدم اليقين المستمر المرتبط بالتجارة وارتفاع التوترات الجيوسياسية، تُعتبر عوامل أخرى تعمل كرياح مواتية للذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، فإن النبرة الإيجابية العامة للمخاطر تعيق ثيران XAU/USD من وضع رهانات عدوانية وسط ظروف تشبع شرائي لا تزال قائمة على الرسم البياني اليومي. ومع ذلك، لا يزال السلعة على المسار الصحيح لتسجيل مكاسب قوية للأسبوع الرابع على التوالي، وتدعم العوامل الداعمة المذكورة أعلاه الحالة لتحقيق مكاسب إضافية.

ملخص لمحركات السوق اليومية: ثيران الذهب في وضع متميز وسط خلفية أساسية داعمة

• أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) أن مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي (CPI) ارتفع بنسبة 0.4% معدلة موسميًا في أغسطس، مما دفع معدل التضخم السنوي إلى 2.9% من 2.7% المسجلة في يوليو. في الوقت نفسه، ارتفع المؤشر الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 0.3% خلال الشهر و3.1% على أساس سنوي في أغسطس، متطابقًا مع قراءة الشهر السابق وتقديرات الإجماع.
• ومع ذلك، فقد طغت قراءة التضخم الاستهلاكي الأمريكي التي جاءت أعلى من المتوقع على ارتفاع مطالبات البطالة الأولية الأمريكية الأسبوعية إلى أعلى مستوى لها منذ أكتوبر 2021. يأتي هذا بعد تقرير ضعيف عن الوظائف غير الزراعية الأمريكية يوم الجمعة الماضي ويوفر مزيدًا من الأدلة حول تراجع سوق العمل، مما يدعم بدوره الحالة لتيسير السياسة بشكل أكثر عدوانية من قبل الاحتياطي الفيدرالي ويدعم الذهب.
• الأسواق الآن قد تسعّر تقريبًا بالكامل ثلاثة تخفيضات في الأسعار لبقية العام. وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، يرى المتداولون فرصة بنسبة 100% لخفض بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الأسبوع المقبل ويتوقعون تخفيضين آخرين، في أكتوبر وديسمبر. وقد أدى ذلك إلى سحب العائد على سندات الحكومة الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر وإلى أدنى مستوى للدولار الأمريكي منذ 24 يوليو.
• أفادت صحيفة فاينانشيال تايمز البريطانية أن إدارة دونالد ترامب في الولايات المتحدة ستضغط على دول مجموعة السبع لفرض تعريفات أعلى بشكل حاد على الهند والصين لشرائهما النفط الروسي في محاولة لإجبار موسكو على الدخول في محادثات سلام مع أوكرانيا. علاوة على ذلك، أعلنت وزارة التجارة اليابانية يوم الجمعة أن البلاد ستفرض قيودًا إضافية على الصادرات على عدة كيانات أجنبية كجزء من العقوبات ضد روسيا.
• اعترضت بولندا طائرات مسيرة روسية كانت تحلق فوق مجالها الجوي بعد إتمام مهمة في غرب أوكرانيا. كانت هذه هي المرة الأولى التي تطلق فيها دولة عضو في الناتو النار في حرب روسيا على أوكرانيا، مما يزيد من خطر تصعيد التوترات الجيوسياسية. بعيدًا عن ذلك، تساهم النزاعات المستمرة في الشرق الأوسط في دفع التدفقات نحو الذهب كملاذ آمن وتدعم الحالة لتحقيق مزيد من المكاسب.
• يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشر ثقة المستهلك وتوقعات التضخم الأولية من جامعة ميتشيغان. قد تؤثر البيانات على ديناميات سعر الدولار الأمريكي وتنتج فرص تداول قصيرة الأجل حول زوج XAU/USD مع اقتراب عطلة نهاية الأسبوع. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية المذكورة أعلاه إلى أن مسار الأقل مقاومة للمعدن الثمين يبقى في الاتجاه الصعودي.

تشير الإعدادات الفنية البناءة للذهب إلى أن أي تراجع تصحيحي يمكن أن يُعتبر فرصة للشراء

يبقى مؤشر القوة النسبية اليومي (RSI) في منطقة التشبع الشرائي ويستدعي بعض الحذر لثيران XAU/USD، أو وضع مراكز لتحقيق أي حركة ارتفاع إضافية. ومع ذلك، يجب أن يسمح بعض الشراء المستمر فوق منطقة 3,657-3,658 دولار لسعر الذهب بإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق، حول منطقة 3,675 دولار التي تم لمسها يوم الثلاثاء. قد يمتد الزخم أكثر ويسمح للسلعة بالسيطرة على مستوى 3,700 دولار.

على الجانب الآخر، يبدو أن أدنى مستوى لجلسة التداول الآسيوية، حول منطقة 3,630 دولار، يعمل الآن كدعم فوري قبل أدنى مستوى تأرجح بين عشية وضحاها، حول منطقة 3,613-3,612 دولار ومستوى 3,600 دولار. يتبع ذلك أدنى مستوى أسبوعي، حول منطقة 3,580 دولار، والذي قد يؤدي إلى تمديد الانخفاض التصحيحي نحو منطقة الدعم الوسيطة 3,565-3,560 دولار في الطريق إلى أدنى مستوى تأرجح يوم الخميس الماضي، حول منطقة 3,510 دولار.