- ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD بنحو %1 تقريبًا بعد أن أشار باول إلى مرونة السياسة النقدية وأقر بالمخاطر السلبية في سوق العمل الأمريكي.
- رفع المتداولون احتمالات خفض البنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر إلى %90، بزيادة حادة من %72 يوم الخميس.
- تعتمد النتيجة على مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، ومؤشر أسعار المستهلكين، والوظائف غير الزراعية قبل سبتمبر، مع ميل المخاطر نحو ضغوط التضخم.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD خلال جلسة أمريكا الشمالية بعد أن مال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول نحو التيسير في خطابه في جاكسون هول، مما فتح الباب لاستئناف دورة التيسير. يتداول الزوج عند 1.1718، بزيادة قدرها %0.97.
بدأ المشاركون في السوق في تسعير خفض سعر الفائدة من قبل البنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر حيث قال رئيس البنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول: "تسمح لنا استقرار معدل البطالة وغيرها من مقاييس سوق العمل بالتقدم بحذر بينما نفكر في تغييرات في موقف سياستنا."
وأضاف أن هناك "حالة أساسية معقولة" للتفكير في أن التعريفات ستؤدي إلى زيادة "لمرة واحدة" في التضخم. ومع ذلك، ظل حذرًا، مؤكدًا أن مخاطر التضخم تميل إلى الجانب الإيجابي ومخاطر التوظيف إلى الجانب السلبي.
بعد تصريحات باول، زاد المتداولون رهاناتهم على أن البنك الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار في اجتماع سبتمبر، حيث تكشف أداة FedWatch من مجموعة CME عن فرصة بنسبة %85 - ارتفاعًا من %72 قبل يوم - لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
على الرغم من هذا التحول المفاجئ، لا تزال نتيجة اجتماع سبتمبر غير مؤكدة. قبل قرار السياسة النقدية، ينتظر تقريران عن التضخم - مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر يوليو، ومؤشر أسعار المستهلكين لشهر أغسطس - وبيانات الوظائف غير الزراعية لشهر أغسطس.
يمكن أن تمنع تقارير التضخم الحارة وبيانات التوظيف القوية البنك الاحتياطي الفيدرالي من خفض الأسعار، مما يدفع بهذا القرار نحو الربع الأخير من عام 2025.
ملخص لمحركات السوق اليومية: ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD مع انقسام أعضاء الاحتياطي الفيدرالي حول السياسة النقدية
- انخفض الدولار الأمريكي بعد تعليقات باول. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي مقابل سلة من ست عملات، بأكثر من %1 إلى 97.55.
- أضاف رئيس الاحتياطي الفيدرالي باول: "قد تتطلب التوقعات الأساسية وتوازن المخاطر المتغير تعديل موقف سياستنا." وأضاف أن "استقرار معدل البطالة وغيرها من مقاييس سوق العمل يسمح لنا بالتقدم بحذر."
- قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك إنها سمعت أن باول منفتح على آفاق السياسة، وأعادت التأكيد على موقفها لإعادة التضخم إلى الهدف. وأضافت أن الاحتياطي الفيدرالي بعيد قليلاً عن المعدل المحايد وأن "الاحتياطي الفيدرالي يحتاج إلى أن يكون حذرًا بشأن أي خطوة لخفض الأسعار."
- من المتوقع أن يمدد زوج يورو/دولار EUR/USD مكاسبه بسبب تباين السياسة النقدية بين البنوك المركزية. من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير في الاجتماع المقبل، بينما من المتوقع أن يستأنف الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من تقليص الاحتمالات، دورة التيسير الخاصة به.
- تجاهل اليورو قراءة الناتج المحلي الإجمالي الأسوأ من المتوقع في ألمانيا، حيث انكمش الاقتصاد بنسبة -0.3% على أساس ربع سنوي - كانت التقديرات % -0.1 - في الربع الثاني من عام 2025. سنويًا، انخفض الاقتصاد من %0.4 إلى %0.2.
- استمرت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض الأسعار في اجتماع سبتمبر في الاتجاه التصاعدي. على الجانب الآخر، من المتوقع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة مع احتمالات تصل إلى %94، وفرصة ضئيلة بنسبة %6 لخفض بمقدار 25 نقطة أساس.
التوقعات الفنية: ارتفاع زوج يورو/دولار EUR/USD وتجاوز 1.17، المشترون يراقبون أعلى مستوى سنوي عند 1.1829
استؤنف الاتجاه الصعودي لزوج يورو/دولار EUR/USD يوم الجمعة، وبعد الوصول إلى أعلى مستوى جديد عند 1.1742، زادت التوقعات للتقدم نحو مستوى 1.1800. الزخم صعودي كما هو موضح في مؤشر القوة النسبية (RSI)، مع اتجاه المؤشر نحو الأعلى واستعداده لتجاوز ذروته الأخيرة.
ستكون المقاومة الأولى للزوج عند 1.1750، تليها منطقة 1.1800. إذا تم تجاوزها، ستكون المحطة التالية هي أعلى مستوى سنوي عند 1.1829. من ناحية أخرى، فإن الإغلاق اليومي دون 1.17 يفتح الباب لاختبار أعلى مستوى في 19 أغسطس عند 1.1692 و1.1650.
أسئلة شائعة عن اليورو
اليورو هو العملة لدول الاتحاد الأوروبي العشرين التي تنتمي إلى منطقة اليورو. اليورو ثاني أكثر العملات تداولاً في العالم بعد الدولار الأمريكي. خلال عام 2022، يشكل 31% من جميع معاملات صرف العملات الأجنبية، بمتوسط حجم تداول يومي يزيد عن 2.2 تريليون دولار يوميًا. يعد زوج يورو/دولار EUR/USD هو زوج العملات الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل حوالي 30% من جميع المعاملات، يليه زوج يورو/ين EUR/JPY عند 4%، زوج يورو/استرليني EUR/GBP عند 3% وزوج يورو/دولار أسترالي EUR/AUD عند 2%.
البنك المركزي الأوروبي ECB في فرانكفورت، ألمانيا، هو البنك الاحتياطي لمنطقة اليورو. يحدد البنك المركزي الأوروبي ECB معدلات الفائدة ويدير السياسة النقدية. يتلخص التفويض الأساسي للبنك المركزي الأوروبي ECB في الحفاظ على استقرار الأسعار، وهو ما يعني إما السيطرة على التضخم أو تحفيز النمو. أداته الأساسية هي رفع أو خفض معدلات الفائدة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً - أو توقع معدلات فائدة أعلى - بالنفع على اليورو والعكس صحيح. يتخذ مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ECB قرارات السياسة النقدية في الاجتماعات التي تُعقد ثماني مرات في العام. يتم اتخاذ القرارات من قبل رؤساء البنوك الوطنية في منطقة اليورو والأعضاء الستة الدائمين، بما في ذلك رئيسة البنك المركزي الأوروبي ECB، كريستين لاجارد.
بيانات التضخم في منطقة اليورو، التي يتم قياسها بواسطة مؤشر أسعار المستهلك المنسق HICP، تمثل أحد المؤشرات الاقتصادية الهامة لليورو. إذا ارتفع التضخم بأكثر من المتوقع، وخاصة إذا كان أعلى من مستهدف البنك المركزي الأوروبي ECB البالغ 2%، فإن هذا يُجبر البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة من أجل إعادته تحت السيطرة. عادة ما تعود معدلات الفائدة المرتفعة نسبياً مقارنة بنظيراتها بالنفع على اليورو، وذلك لأنها تجعل المنطقة أكثر جاذبية كمكان للمستثمرين العالميين من أجل حفظ أموالهم.
تقيس إصدارات البيانات صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على اليورو. يمكن لمؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي GDP، مؤشرات مديري المشتريات PMIs لقطاعات التصنيع والخدمات، التوظيف واستطلاعات معنويات المستهلك أن تؤثر جميعها على اتجاه العملة الموحدة. الاقتصاد القوي أمر جيد بالنسبة لليورو. هو لا يجذب مزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع البنك المركزي الأوروبي ECB على رفع معدلات الفائدة، الأمر الذي سوف يعزز اليورو بشكل مباشر. بخلاف ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض اليورو. تُعتبر البيانات الاقتصادية لأكبر أربعة اقتصادات في منطقة اليورو (ألمانيا، فرنسا، إيطاليا وإسبانيا) ذات أهمية خاصة، حيث أنها تمثل 75٪ من اقتصاد منطقة اليورو.
من إصدارات البيانات الهامة الأخرى لليورو الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة معينة. إذا كانت دولة ما تنتج صادرات مرغوبة بشكل كبير، فإن عملتها سوف تكتسب قيمة من صافي الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن صافي الميزان التجاري الإيجابي سوف يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان التجاري السلبي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات سعر الذهب: زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتحمل وطأة صدمة الطاقة في ظل اتساع نطاق الحرب في الشرق الأوسط
يرتد الذهب من أدنى مستوياته في بداية الأسبوع يوم الاثنين مع ارتفاع النفط بقوة بسبب تصاعد الأزمة في الشرق الأوسط. يظل الدولار الأمريكي قوياً وسط حالة نفور من المخاطرة، صدمة الطاقة وتلاشي رهانات خفض معدلات الفائدة الأمريكية. من الناحية الفنية، يبدو أن الذهب عند مفترق طرق، حيث تظهر منطقة 5000 دولار بمثابة خط الدفاع الأخير للمشترين.
توقعات سعر خام غرب تكساس الوسيط WTI: تسجيل أعلى المستويات خلال عدة سنوات فوق منطقة 126 دولار يبدو ممكناً
يتسارع ارتفاع أسعار النفط بعد شن الولايات المتحدة وإسرائيل هجمات على عدة مستودعات نفط إيرانية. قامت إيران بتعيين مجتبی خامنئي مرشد أعلى جديد لها. الارتفاع القوي في أسعار النفط يدفع توقعات التضخم العالمي. تخلت أسعار خام غرب تكساس الوسيط WTI عن بعض مكاسبها المبكرة بعد ارتفاعها بنحو 28%.
الفوركس اليوم: ارتفاع أسعار النفط بقوة وارتفاع الدولار الأمريكي مع تفاقم أزمة الشرق الأوسط
واجهت الأسواق زيادة في التقلبات عند الافتتاح الأسبوعي، حيث يقوم المستثمرون بتقييم آخر التطورات المحيطة بالأزمة في الشرق الأوسط. لن تقدم الأجندة الاقتصادية أي إصدارات بيانات عالية التأثير يوم الاثنين، مما يسمح للأخبار الجيوسياسية وتصور المخاطر بالاستمرار في دفع الحركة.
تغطية مباشرة للوظائف غير الزراعية NFP
واجهت الأسواق ارتفاعًا في التقلبات مع افتتاح الأسبوع، حيث يقوم المستثمرون بتقييم أحدث التطورات المحيطة بالأزمة في الشرق الأوسط. لن يقدم التقويم الاقتصادي أي بيانات عالية التأثير يوم الاثنين، مما يسمح لعناوين الأخبار الجيوسياسية وإدراك المخاطر بالاستمرار في دفع الحركة.
سعر سولانا يرتفع على الرغم من نشاط صناديق الاستثمار المتداولة ETF والمشتقات المتباين
ارتفعت سولانا (SOL) بنحو %2 في وقت النشر يوم الاثنين، مسجلة انتعاشًا طفيفًا بعد أربعة أيام متتالية من الخسائر. الثقة المؤسسية في سولانا مختلطة، حيث أدت تدفقات الأموال الخارجة اليومية المتتالية في الأسبوع الماضي إلى تحديد صافي التدفق الأسبوعي عند 24 مليون دولار.