زوج دولار/ين USD/JPY يرتفع مع تجاوز مبيعات التجزئة التقديرات والتركيز على تصريحات الاحتياطي الفيدرالي

• ارتد زوج دولار/ين USD/JPY مع استمرار تأثير التباعد بين بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان على الملاذ الآمن للين الياباني.
• تجاوزت مبيعات التجزئة الأمريكية التوقعات، مرتفعة بنسبة 0.6% مقابل 0.1% المتوقعة، مما يقلل من احتمالات خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.
• ارتفع زوج دولار/ين USD/JPY نحو مستوى 149.00 النفسي، متداولًا بالقرب من 148.50 في وقت كتابة هذا التقرير.

يكتسب الدولار الأمريكي (USD) زخمًا متجددًا مقابل الين الياباني (JPY)، مع استمرار التباعد بين البنوك المركزية في العمل كعامل محفز رئيسي لزوج دولار/ين USD/JPY. مع اقتراب الزوج من مستوى المقاومة النفسي عند 149.00، فإن التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيحافظ على أسعار فائدة مرتفعة تدعم الدولار الأمريكي يوم الخميس.

في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج دولار/ين USD/JPY مرتفعًا بنسبة 0.47% خلال اليوم، مما يضع الزوج في وضعية التعافي بعد انخفاض بنسبة 0.72% في الجلسة السابقة. قد توفر بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية التي صدرت يوم الخميس وتصريحات من عدة مسؤولين في الاحتياطي الفيدرالي اتجاهًا إضافيًا للحركة السعرية.

تجاوزت أرقام مبيعات التجزئة لشهر يونيو/حزيران التوقعات، مرتفعة بنسبة 0.6% في يونيو، متجاوزة تقديرات المحللين التي كانت عند 0.1%، وعادت بقوة بعد انكماش بنسبة 0.9% في مايو/أيار. نظرًا لأن إنفاق المستهلكين يمثل حصة كبيرة من الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي (GDP)، فإن هذه البيانات تقدم رؤى قيمة حول قوة الاقتصاد، مما يؤثر على توقعات أسعار الفائدة.

بالإضافة إلى ذلك، قد توفر خطابات أعضاء الاحتياطي الفيدرالي المقررة على مدار اليوم مزيدًا من الوضوح حول توقعات سياسة البنك المركزي. مع استمرار بيانات التضخم في الإشارة إلى ضغوط أسعار مرتفعة، أعرب العديد من صناع السياسة عن قلقهم من أن ارتفاع التعريفات الجمركية قد يعقد جهود الاحتياطي الفيدرالي لإعادة التضخم إلى هدفه البالغ 2%.

بينما يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على سعر سياسته ضمن نطاق 4.25%–4.50%، يستمر بنك اليابان (BoJ) في إبقاء أسعار الفائدة عند 0.5%، مشيرًا إلى الضغوط الاقتصادية المحتملة الناتجة عن تشديد السياسة في وقت مبكر جدًا. يظل هذا التباين في السياسة النقدية والفروق في العوائد عاملًا رئيسيًا يدعم استمرار قوة زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني.

وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، تقوم الأسواق حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 54.3% لخفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر/أيلول، مع احتمالية بنسبة 46.2% بأن تبقى الأسعار دون تغيير حتى أكتوبر/تشرين الأول.

التحليل الفني: زوج دولار/ين USD/JPY يتعافى فوق 148.50

يقترب زوج دولار/ين USD/JPY من نقطة فنية حرجة، مع اقتراب الأسعار من مستوى المقاومة النفسي عند 149.00.

يعمل مستوى تصحيح فيبوناتشي 50% لانخفاض يناير-أبريل كحاجز مقاومة إضافي، وكسر هذا المستوى قد يفتح الباب نحو مستوى 150.00، وهو مستوى كان ساحة معركة سابقة بين الثيران والدببة.

يمكن أن يؤدي الاختراق الحاسم فوق هذا المستوى إلى إطلاق زخم صعودي جديد، مما يمهد الطريق نحو مستوى فيبوناتشي 61.8% عند 151.62، وقد يمتد الارتفاع نحو 154.82، منطقة تصحيح 78.6% التي تتماشى مع الأهداف الصعودية الأوسع.

مع توفير مستوى فيبوناتشي 38.2% دعمًا عند 147.14، قد يجد زوج دولار/ين USD/JPY مزيدًا من الانخفاض باختبار المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا عند 145.14 ومستوى تصحيح 23.6% عند 144.37.

تقنيًا، لا يزال الاتجاه بناءً، حيث يبقى المتوسط المتحرك البسيط لمدة 10 أيام (147.04) فوق المتوسط المتحرك البسيط 50 يومًا، مما يعزز السيطرة الصعودية على المدى القصير. في الوقت نفسه، يقترب مؤشر القوة النسبية (RSI) عند 64 من منطقة التشبع الشرائي ولكنه لا يزال يترك مجالًا لمزيد من المكاسب.

تعتبر هذه المستويات حاسمة، حيث من المحتمل أن يحدد الاختراق أو الرفض عند المقاومة المرحلة التالية من الاتجاه لزوج دولار/ين USD/JPY.

الرسم البياني اليومي لزوج الدولار الأمريكي/الين الياباني