ارتفاع أسعار الذهب وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية مع التركيز على التضخم في الولايات المتحدة

• سعر الذهب يقفز فوق 2360 دولار وسط تصعيد جديد في التوترات بين إسرائيل وحماس.
•  يحذر جولسبي من بنك الاحتياطي الفيدرالي من المخاطر الصعودية للبطالة إذا ظلت أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.
•  قد تأتي بيانات التضخم الأمريكية لشهر مارس أعلى من المتوقع بسبب ارتفاع الإيجارات وتكاليف التأمين ورسوم إدارة المحافظ.

يستمر سعر الذهب (XAU/USD) في الارتفاع بسبب التصعيد الجديد في التوترات بين إسرائيل وحماس في منطقة الشرق الأوسط. يواصل المعدن الثمين فترة مكاسبه لجلسة التداول الثالثة يوم الثلاثاء حيث يستمر الطلب القوي على أصول الملاذ الآمن وسط التوترات الجيوسياسية العميقة في تعويض التأثير السلبي لتراجع التوقعات بشأن تحول الاحتياطي الفيدرالي (Fed) إلى خفض أسعار الفائدة في يونيو.

هذا الأسبوع ، سيتم اختبار جاذبية الذهب القوية على المدى القريب من خلال بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر مارس ، والتي سيتم نشرها يوم الأربعاء. من المتوقع أن ترتفع بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسية والأساسية الشهرية بنسبة 0.3٪ ، أعلى من وتيرة 0.17٪ المطلوبة للتضخم للعودة إلى هدف 2٪.

ويقول الاقتصاديون إنه من المتوقع أن يؤدي ارتفاع تكاليف التأمين ورسوم إدارة المحافظ وارتفاع الإيجارات إلى إبقاء الضغوط التضخمية ثابتة. من المرجح أن تؤدي أرقام التضخم العنيدة إلى تأخير المتداولين توقعاتهم بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة من يونيو إلى وقت ما في الربع الثالث.     

وفي الوقت نفسه، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 4.40٪ بعد أن قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي إن البنك المركزي يجب أن يفكر في المدة التي ستبقى فيها أسعار الفائدة أعلى يوم الاثنين. حذر جولسبي من أن معدل البطالة قد يرتفع إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة لفترة طويلة.

محركات السوق اليومية: أسعار الذهب تتألق مع تراجع التكهنات بشأن وقف إطلاق النار بين إسرائيل وحماس

• يواصل سعر الذهب صعوده إلى 2,360 دولار مع تضاؤل التوقعات لإسرائيل وفلسطين التي تدعو إلى هدنة. وقد أدى ذلك إلى تصعيد جديد في التوترات الجيوسياسية في منطقة الشرق الأوسط.
• تراجعت التكهنات المؤيدة لوقف إطلاق النار بشكل حاد بعد أن قال رئيس الوزراء الإسرائيلي بنيامين نتنياهو يوم الاثنين إن جيشهم مستعد لغزو قطاع رفح في غزة ، حسبما ذكرت رويترز. على الجانب الآخر، قالت حماس إن الاقتراح الذي تلقته لوقف إطلاق النار من إسرائيل لا يلبي مطالبها. يستمر المعدن الثمين في تلقي عروض قوية حيث تؤكد التوترات الجيوسياسية الطلب على الملاذ الآمن.
• من الآن فصاعدا، سيتم اختبار قوة سعر الذهب من خلال بيانات تضخم أسعار المستهلك في الولايات المتحدة. ومن المتوقع أن يرتفع كل من التضخم الشهري الرئيسي والأساسي، الذي يستبعد أسعار الغذاء والطاقة المتقلبة، بوتيرة أبطأ بنسبة 0.3٪ من 0.4٪ في فبراير. في نفس الفترة ، يتوقع الاقتصاديون أن يتسارع مؤشر أسعار المستهلكين السنوي إلى 3.4٪ من 3.2٪ ، في حين من المتوقع أن يتباطأ التضخم الأساسي إلى 3.7٪ من 3.8٪. 
• ستزيد أرقام التضخم الضعيفة من التوقعات بأن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة من اجتماع يونيو. في حين أن الأرقام الساخنة قد تجبر المستثمرين على تغيير توقعات خفض أسعار الفائدة في الربع الثالث من هذا العام.1
• في الوقت الحالي، يتجنب المتداولون المراهنة بشكل كبير على خفض أسعار الفائدة الفيدرالية في يونيو حيث أدت بيانات الرواتب القوية لشهر مارس إلى تغيير توقعات التضخم بشكل كبير. يميل سوق العمل الضيق إلى أن يؤدي إلى نمو أعلى في الأجور ، مما يدعم الإنفاق الاستهلاكي ، وبالتالي التضخم.
• بسبب التضخم الثابت وبيانات التوظيف القوية ، قال بعض صانعي السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي إن خفض أسعار الفائدة في هذه المرحلة ليس مناسبا لأنه قد يطلق العنان لمخاطر صعودية لضغوط الأسعار.
• سيركز المستثمرون أيضا على محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) ، والذي سيتم نشره يوم الأربعاء. أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير عند 5.25٪ -5.50٪ وتوقع ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام لكنه لم يقدم إطارا زمنيا محددا.

التحليل الفني: سعر الذهب يقفز إلى 2,360 دولار

يرتفع سعر الذهب إلى 2,360 دولارا، ويبقى في منطقة غير مستأجرة لمدة شهر تقريبا. يستمر الارتفاع في المعدن الثمين على الرغم من وصول مؤشرات تذبذب الزخم إلى مستويات ذروة الشراء للغاية. على الجانب السلبي ، سيكون أعلى مستوى في 21 مارس عند 2223 دولارا منطقة دعم رئيسية للمضاربين على ارتفاع أسعار الذهب .

يصل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة إلى 85.00، مما يشير إلى زخم صعودي قوي. ومع ذلك ، فإن علامات مؤشر القوة النسبية لا تزال في منطقة ذروة الشراء للغاية قد تؤدي إلى تصحيح.