ارتفاع أسعار الذهب وسط عمليات بيع كثيفة للدولار الأمريكي في اليابان

• ارتفاع سعر الذهب وسط شائعات بأن السلطات اليابانية تبيع الدولار لشراء الين
• ضعف المعدن الثمين وسط توقعات بأن أسعار الفائدة ستبقى أعلى لفترة أطول في الولايات المتحدة. 
• قد يؤدي اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في مايو إلى تلوين توقعات أسعار الفائدة ، مما يؤثر على سعر الذهب.  

ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) يوم الاثنين، حيث تم تداوله عند 2,338 دولار للأوقية، على خلفية ضعف الدولار الأمريكي (USD) - العملة التي يتم تسعير الذهب وتداولها في الغالب. 

انخفض الدولار الأمريكي بعد ضغوط بيع شديدة، على الرغم من أنه لا يزال غير مؤكد من قبل السلطات اليابانية، التي تبيع الدولار الأمريكي لشراء الين الياباني (JPY) من أجل دعم عملتها. 

سعر الذهب يتراجع عن أعلى مستوياته بفعل توقعات أسعار الفائدة

يتم تداول سعر الذهب بشكل جانبي بعد تراجعه من أعلى مستوياته القياسية عند 2430 دولارا في منتصف أبريل، عندما أصبح من الواضح أن أسعار الفائدة ستظل أعلى لفترة أطول في الولايات المتحدة. هذا جعل الذهب الذي لا يدر عائدا أقل جاذبية لأن المستثمرين يمكنهم كسب المزيد نسبيا من خلال البقاء نقدا. 

تسبب التضخم المرتفع باستمرار في الولايات المتحدة في إعادة معايرة التوقعات لأسعار الفائدة. من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي - الهيئة المكلفة بتحديد أسعار الفائدة في أمريكا - التي تتوقع الحاجة إلى ثلاثة تخفيضات في أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ في عام 2024 ، تتوقع الأسواق الآن تخفيضات واحدة ونصف فقط بنسبة 0.25٪ ، بسبب التضخم المرتفع باستمرار. 

سيتم إلقاء المزيد من الضوء على توقعات أسعار الفائدة عندما يجتمع بنك الاحتياطي الفيدرالي لتحديد سياسته النقدية يوم الأربعاء ، في غضون ذلك قد يظل سعر الذهب ضعيفا نسبيا. 

قد ينخفض سعر الذهب على المدى القصير ولكنه سيتعافى في النهاية – TD Securities

من المرجح أن ينخفض سعر الذهب على المدى القصير إذا ظلت البيانات الاقتصادية ثابتة واستمر التضخم ولكن من غير المرجح أن يستمر هذا في الخريف ، وفقا للمحللين في بنك الاستثمار TD Securities. 

".. بمجرد أن نبدأ في رؤية خيبة أمل أو مفاجآت سلبية في البيانات ، قد يبدأ المستثمرون في الاهتمام مرة أخرى في الخريف "، كما يقول بارت ميليك ، رئيس استراتيجية السلع في TD Securities. 

"بمجرد أن يقترن الطلب الغربي مع استيعاب الصين ، فمن المحتمل جدا أن يتحرك المعدن الأصفر فوق المستويات القياسية الأخيرة. في ظل هذا السيناريو ، سيكون هدف 2,500 دولار + معقولا ، "يضيف ميليك. 

التحليل الفني: سعر الذهب يتراجع في اتجاه صعودي

يظهر سعر الذهب (XAU/USD) صورة متباينة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، والذي يستخدمه المحللون الفنيون لتحليل الاتجاه قصير المدى. 

من ناحية ، لا يزال من الممكن أن تنخفض عمليات البيع التي بدأت عند أعلى مستوياتها في 19 أبريل. في مثل هذا السيناريو ، يمكن أن تتكشف الحركة كنمط حركة مقاسة من ثلاث موجات مع موجة C الثالثة والأخيرة التي لم تتكشف بعد. 

من ناحية أخرى، من المحتمل أن يؤدي الاختراق فوق مجموعة المتوسطات المتحركة وذروة الموجة B عند 2353 دولارا إلى بيئة جديدة أكثر صعودا. قد يشهد هذا بعد ذلك إعادة اختبار بقيمة 2,400 دولار.

ومع ذلك، فإن الاختراق دون مستوى 2,290 دولار سيؤكد المزيد من الاتجاه الهبوطي مع تطور الموجة (ج)، بأهداف عند 2,267 دولار و2,243 دولار. 

يقوم مؤشر زخم تباعد تقارب المتوسط المتحرك (MACD) بطباعة أشرطة الرسم البياني الخضراء ولكنه لم يرتفع بعد فوق الصفر ، مما يعطي موقفا محايدا إلى إيجابي هامشي. 

بالإضافة إلى ذلك ، فإن اتجاه سعر الذهب مرتفع على المدى المتوسط والطويل ، مما يدعم المضاربين على الارتفاع.