ارتفاع أسعار الذهب قبيل الأسبوع المليء بالبيانات الأمريكية

• تتجه أسعار الذهب إلى مزيد من الاتجاه الهبوطي وسط الحذر قبيل بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة.
• بصرف النظر عن بيانات التضخم الأساسية في الولايات المتحدة ، سيركز المستثمرون على طلبيات السلع المعمرة والناتج المحلي الإجمالي للربع الأول.
• يصحح الدولار الأمريكي حيث أدى تقرير مؤشر مديري المشتريات الضعيف لشهر أبريل إلى إضعاف ثقة المستثمرين في التوقعات الاقتصادية الأمريكية القوية.

تراجع سعر الذهب (XAU/USD) إلى 2,315 دولار في جلسة نيويورك المبكرة يوم الأربعاء بينما يحاول تمديد الانتعاش فوق 2,320 دولار. لا تزال جاذبية المعدن الثمين على المدى القريب ضعيفة مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن وسط تراجع التوترات في الشرق الأوسط. أيضا ، يتحول المستثمرون إلى الحذر بالنسبة للسبائك قبل إصدار الناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الأول (GDP) وبيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) لشهر مارس ، والتي سيتم نشرها يومي الخميس والجمعة على التوالي.

سيوفر الناتج المحلي الإجمالي للربع الأول والتضخم الأساسي المزيد من الإشارات حول متى سيبدأ الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في خفض أسعار الفائدة. تشير التقديرات إلى أن تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة ، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ، قد نما بشكل مطرد بنسبة 0.3٪ ، مع تراجع الأرقام السنوية إلى 2.6٪ من 2.8٪ المسجلة لشهر فبراير. قد يواجه سعر الذهب عمليات بيع حادة إذا جاءت بيانات التضخم الأساسية أكثر سخونة من المتوقع. 

ظلت مؤشرات التضخم الأمريكية مثل مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ونمو الأجور مرتفعة في الربع الأول. ومن شأن المزيد من الدلائل على استمرار ضغوط الأسعار أن يسمح لبنك الاحتياطي الفيدرالي بالاستمرار في حجته المتمثلة في الإبقاء على أسعار الفائدة عند المستويات الحالية لفترة أطول. تاريخيا، يبشر هذا السيناريو بالخير للدولار الأمريكي وعائدات السندات، ويجعل الذهب أقل جاذبية.

محركات السوق اليومية: سعر الذهب لا يزال ضعيفا وسط رياح معاكسة متعددة

• لا يزال سعر الذهب في حالة تراجع مع تراجع الطلب على الملاذ الآمن بعد أن تجاهل المستثمرون مخاوف الشرق الأوسط وسط عدم وجود مزيد من التصعيد في التوترات بين إيران وإسرائيل.
• حصل المعدن الثمين على بعض الراحة بعد انخفاضه إلى 2300 دولار مع ضعف الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية الضعيفة لشهر أبريل. وأظهر التقرير أنه من المدهش أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي والخدمي انخفض عن القراءات السابقة. حتى أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي انخفض إلى ما دون عتبة 50.0، مما يشير إلى انكماش. 
• كانت التوقعات الاقتصادية الأمريكية من الوكالة قاتمة بعض الشيء ، مما يشير إلى عواقب ارتفاع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وقال كريس ويليامسون، كبير اقتصاديي الأعمال في ستاندرد آند بورز جلوبال ماركت إنتليجنس: "فقد الانتعاش الاقتصادي الأمريكي زخمه في بداية الربع الثاني، حيث أفاد المشاركون في استطلاع مؤشر مديري المشتريات السريع عن نمو النشاط التجاري دون الاتجاه في أبريل. وقد تفقد وتيرة أخرى في الأشهر المقبلة، حيث شهد شهر أبريل انخفاضا في تدفقات الأعمال الجديدة للمرة الأولى منذ ستة أشهر وتراجعت توقعات الإنتاج المستقبلية للشركات إلى أدنى مستوى لها في خمسة أشهر وسط قلق متزايد بشأن التوقعات. 
• ومع ذلك، فإن توقعات الذهب على المدى القريب هبوطية حيث يرى صانعو السياسة في بنك الاحتياطي الفيدرالي أن إطار السياسة النقدية الحالي مناسب بسبب الطلب القوي على العمالة وضغوط الأسعار المستمرة. قد يتحول سعر الذهب بشكل جانبي حيث يحول المستثمرون تركيزهم إلى بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية الأمريكية لشهر مارس، والتي ستؤثر على التكهنات حول موعد تحول بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة. في الوقت الحالي ، يتوقع التجار أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة اعتبارا من اجتماع سبتمبر.
• وفي الوقت نفسه، أبلغ مكتب الإحصاء الأمريكي عن طلبيات السلع المعمرة المتفائلة لشهر مارس. ارتفعت طلبيات السلع المعمرة بشكل حاد بنسبة 2.6٪  من قراءة فبراير البالغة 0.7٪ ، المعدلة بالخفض من 1.4٪. السلع المعمرة هي تلك التي لها عمر طويل وهي مؤشر رئيسي لمؤشر أسعار المستهلكين الأساسي لأنها تستبعد أسعار السلع غير المعمرة مثل الغذاء والطاقة. يشير ارتفاع الطلب على السلع المعمرة إلى طلب قوي من قبل الأسر ، مما يسمح للمصانع برفع أسعارها عند بوابات المصانع. 

التحليل الفني: يسعى سعر الذهب للحصول على الدعم بالقرب من 2,300 دولار

يكافح سعر الذهب من أجل وضع ثابت بالقرب من 2300 دولار. لا يزال المعدن الثمين على ارتفاع بعد أن انخفض بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يوما (EMA) ، والذي يتم تداوله حول 2313 دولارا. قد ينخفض المعدن الأصفر إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع بالقرب من 2265 دولارا وسط رياح معاكسة متعددة. سيؤدي الانهيار إلى ما دون أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 2,265 دولارا إلى تعريض الأصل لأعلى مستوى في 21 مارس عند 2,223 دولارا.

ينخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 فترة إلى ما دون 60.00، مما يشير إلى انتهاء الزخم الصعودي. وفي المقابل، يظل الميل الصعودي سليما حتى يستمر فوق مستوى 40.00.