ارتفاع أسعار الذهب نحو 4250 دولار مع انتهاء الإغلاق، وإشارات البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed تخفف من رهانات التيسير

• امتد ارتفاع الذهب فوق 4200 دولار، مسجلاً سلسلة انتصارات لمدة خمسة أيام مع تعزيز الزخم الصعودي.
• توقعات تيسير البنك الاحتياطي الفيدرالي تضغط على الدولار الأمريكي والعوائد، مما يعزز الدعم للمعدن.
• تقنيًا، يختبر زوج XAU/USD منطقة المقاومة بين 4230-4250 دولار، مع تركيز الثيران على اختراق نحو أعلى المستويات القياسية.

امتد الذهب (XAU/USD) في تقدمه يوم الخميس، متجاوزًا الحاجز النفسي 4200 دولار وسجل سلسلة انتصارات لمدة خمسة أيام. لقد استعاد المعدن الثمين الآن معظم تراجعه التصحيحي من أعلى مستوى له على الإطلاق بالقرب من 4381 دولار. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول XAU/USD حول 4235 دولار، مرتفعًا بأكثر من 5.50% هذا الأسبوع، مع بقاء الزخم الصعودي قويًا.

لقد فعلت نغمة السوق الإيجابية بشكل عام بعد الاتفاق لإنهاء إغلاق الحكومة الأمريكية القليل لوقف ارتفاع الذهب. بدلاً من ذلك، يركز المستثمرون على بيانات الاقتصاد الأمريكي المتأخرة التي من المقرر صدورها مع استئناف العمليات الفيدرالية، والتي قد تعزز التوقعات لخفض آخر في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر.

تؤثر التوقعات المتشائمة للاحتياطي الفيدرالي على الدولار الأمريكي (USD) وتبقي عوائد الخزانة منخفضة، مما يوفر رياحًا مواتية إضافية للمعدن الذي لا يقدم عوائد. تظل معنويات السوق العامة أيضًا مائلة نحو الارتفاع بالنسبة للذهب، مع دعم كل من المحركات الكلية والبنية الفنية الاتجاه الصعودي المستمر.

محركات السوق: انتهاء الإغلاق؛ تلطيف توقعات التيسير من قبل الاحتياطي الفيدرالي

• انتهت رسميًا أطول فترة إغلاق حكومي في الولايات المتحدة، والتي بدأت في 1 أكتوبر، بعد أن وقع الرئيس دونالد ترامب على إجراء تمويل مؤقت في وقت متأخر من يوم الأربعاء، بعد فترة وجيزة من تمرير مجلس النواب له بتصويت 222-209. تستعيد الحزمة العمليات الفيدرالية حتى 30 يناير/كانون الثاني 2026، بينما تمدد التمويل لبعض الإدارات حتى 30 سبتمبر/أيلول 2026.
• خففت هذه القرار المخاوف المالية الفورية، لكن المتداولين لا يزالون حذرين حيث أن هذه الترتيبات قصيرة الأجل تترك واشنطن على بعد أسابيع فقط من مواجهة تمويل أخرى. حذر زعيم الأقلية في مجلس النواب هاكيم جيفريز من أن "هذه المعركة لم تنتهِ بعد"، مضيفًا أن الجمهوريين يجب أن يمددوا ائتمانات الضرائب لقانون الرعاية الصحية الميسرة هذا العام أو يواجهوا خطر "طردهم من وظائفهم العام المقبل" مع إنهاء "رئاسة دونالد ج. ترامب مرة واحدة وإلى الأبد".
• في وقت سابق من اليوم، دفعت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز ضد التوقعات بخفض أسعار الفائدة قريبًا، قائلة إن هناك "حاجزًا مرتفعًا نسبيًا للتيسير الإضافي في الأجل القريب" وأنه "من الحكمة التأكد من أن التضخم يسير بشكل مستدام نحو 2% قبل اتخاذ أي تخفيضات أخرى في معدلات السياسة". حذرت من أن الدعم النقدي الإضافي "يخاطر بإبطاء أو إيقاف عودة التضخم إلى 2%"، مشيرة إلى أن التعريفات قد تبقي التضخم مرتفعًا حتى أوائل 2026.
• بعد تعليقات كولينز، خفض المتداولون توقعاتهم لخفض أسعار الفائدة. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، تسعر الأسواق الآن احتمالية بنسبة 53% لخفض في ديسمبر، انخفاضًا من 62% في اليوم السابق.
• وفقًا لبيانات TradingView، فإن أحدث تقرير لتوقعات الذهب من سيتي جروب، الذي صدر في 10 نوفمبر، يمنح احتمالية بنسبة 30% لوصول الذهب إلى 6000 دولار بنهاية 2027. يحمل السيناريو الأساسي للبنك احتمالية بنسبة 50% ويتوقع أن تنخفض الأسعار نحو 3650 دولارًا في 2026 إذا تحسنت الظروف الاقتصادية في الولايات المتحدة.

التحليل الفني: XAU/USD يختبر 4250 دولار مع تركيز الثيران على أعلى المستويات القياسية

استأنف زوج XAU/USD اتجاهه الصاعد السائد على الرسم البياني لمدة 4 ساعات بعد مرحلة توطيد صحية وتراجع تصحيحي قصير. الآن، يختبر المعدن منطقة مقاومة رئيسية عند 4230-4250 دولار، والتي تمثل منطقة الانهيار السابقة. سيفتح الاختراق الحاسم فوق هذه المنطقة الباب لإعادة اختبار أعلى مستوى على الإطلاق بالقرب من 4381 دولار وقد يدخل منطقة قياسية جديدة بعده.

في الاتجاه الهبوطي، يجلس الدعم الفوري عند 4200 دولار، يليه 4150 دولار، وهو مستوى يتماشى بشكل وثيق مع المتوسط المتحرك البسيط 21 فترة. من شأن الانخفاض الأعمق أن يكشف عن المتوسط المتحرك البسيط 50 فترة بالقرب من 4050 دولار، على الرغم من أن أي تراجع إلى هذه المناطق من المحتمل أن يجذب اهتمام شراء الانخفاضات طالما أن الذهب يستقر فوق المستوى النفسي 4000 دولار.

تستدعي ظروف الزخم بعض الحذر، حيث يحوم مؤشر القوة النسبية (RSI) في منطقة التشبع الشرائي بالقرب من 74، مما يشير إلى خطر تراجع قصير الأمد أو توطيد جانبي قبل اختراق محتمل فوق 4250 دولار.