ارتفاع أسعار الذهب مع تراجع التضخم وضعف الإنفاق يعززان رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر

• ارتفع الذهب إلى 4159 دولارًا حيث تظهر البيانات توقف التضخم وضعف الإنفاق الاستهلاكي.
• انخفضت ثقة هيئة المؤتمر إلى 88.7، مما يبرز المخاوف بشأن الوظائف والدخول والاستقرار في ظل تداعيات الإغلاق.
• تسعر الأسواق احتمالات بنسبة 82% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر، مع صدور المزيد من البيانات الأمريكية يوم الأربعاء.

ارتفع الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) بأكثر من %0.14 يوم الثلاثاء بعد أن زادت البيانات الاقتصادية الأمريكية من التكهنات بشأن خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 9-10 ديسمبر. أيضًا، تساهم انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية وضعف الدولار الأمريكي في تداول XAU/USD عند 4141 دولارًا بعد أن سجل أدنى مستوى يومي عند 4109 دولارات.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD يتقدم مع انخفاض العوائد وضعف الدولار

أظهرت بيانات التضخم ومبيعات التجزئة الأمريكية أن الأسعار المرتفعة يبدو أنها توقفت، بينما خفضت الأسر استهلاكها في سبتمبر، قبل شهرين من موسم عيد الميلاد. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت ثقة المستهلك وفقًا لهيئة المؤتمر في نوفمبر حيث لا يزال الأمريكيون غير متأكدين بشأن الوظائف والدخول ووضعهم المالي، بسبب الإغلاق الحكومي.

في ظل هذه الخلفية، تسعر أسواق المال فرصة بنسبة 82% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع المقبل، ارتفاعًا من 50% الأسبوع الماضي.

قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، يوم الاثنين: "هناك حالات استخدام حقيقية للذكاء الاصطناعي، ولكن ليس للعملات المشفرة، مضيفًا أن الناس يشعرون بالمعاناة بسبب التضخم،" مؤكدًا موقفه المتشدد، وسط انقسام في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية.

هذا الأسبوع، ستتضمن الأجندة الاقتصادية الأمريكية طلبات السلع المعمرة وطلبات إعانة البطالة الأولية يوم الأربعاء، مما قد يمهد الطريق قبل دخول مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي في فترة التعتيم.

المؤثرات اليومية في السوق: قراءة منخفضة للتضخم الأمريكي، لتثبيت خفض الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر

• ارتفع مؤشر أسعار المنتجين (PPI) بنسبة %2.7 على أساس سنوي في سبتمبر، متطابقًا مع التوقعات وقراءة أغسطس، مما يشير إلى استقرار ضغوط الأسعار. انخفض مؤشر أسعار المنتجين الأساسي إلى %2.6 من %2.9، مما جاء دون التوقعات البالغة %2.7.
• ارتفعت مبيعات التجزئة بنسبة %0.2 على أساس شهري في سبتمبر، انخفاضًا من مكاسب أغسطس البالغة %0.6، مما يشير إلى ضعف الإنفاق الاستهلاكي. في الوقت نفسه، أفادت هيئة المؤتمر بأن معنويات الأسر تدهورت في نوفمبر، حيث انخفضت ثقة المستهلك بمقدار 6.8 نقاط إلى 88.7 من 95.5 في أكتوبر.
• انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، بنسبة %0.50 دون مستوى 100.00 عند 99.69. في الوقت نفسه، انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، حيث انخفض عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى %4.00. كما انخفضت العوائد الحقيقية الأمريكية، التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب، بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى %1.80.

التحليل الفني: أسعار الذهب ترتفع نحو 4200 دولار

يظل الذهب مائلًا نحو الارتفاع، على الرغم من أنه قد استقر دون مستوى 4200 دولار مع انتظار المتداولين لمحفز جديد. مؤشر القوة النسبية (RSI)، على الرغم من كونه ثابتًا، إلا أنه فوق مستوى 50، مما يدل على أن المشترين هم المسيطرون.

المقاومة الرئيسية الأولى هي 4200 دولار، تليها قمة 13 نوفمبر عند 4245 دولارًا. سيؤدي اختراق الأخيرة إلى كشف 4300 دولار والذروة القياسية عند 4381 دولارًا. على العكس من ذلك، فإن الانخفاض دون 4100 دولار يفتح الطريق لتحدي المتوسط المتحرك البسيط لمدة 20 يومًا عند 4045 دولارًا، قبل الغوص إلى 4000 دولار.