ارتفاع سعر الذهب إلى أعلى مستوى له في أكثر من أسبوعين مع تأكيد المخاوف الاقتصادية على رهانات خفض سعر الفائدة الفيدرالي

• يجذب الذهب بعض الزخم الإيجابي المستمر وسط رهانات على المزيد من خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
• تستفيد السلعة أيضًا من المخاوف الاقتصادية الناجمة عن إغلاق الحكومة الأمريكية.
• لا تفعل الحالة الإيجابية في السوق وارتفاع الدولار الأمريكي الطفيف شيئًا لتقويض النغمة الصعودية لزوج الذهب/الدولار XAU/USD.

يبدو أن الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) يبني على زخم الاختراق الذي تحقق في اليوم السابق فوق مستوى 4100 دولار، ويكتسب بعض الزخم المستمر لليوم الثالث على التوالي يوم الثلاثاء. كما يمثل هذا اليوم الرابع من الحركة الإيجابية في الأيام الخمسة السابقة، ويرفع السلعة إلى أعلى مستوى لها في أسبوعين ونصف، حول منطقة 4141-4142 دولار، خلال الجلسة الآسيوية. تستمر المخاوف بشأن العواقب الاقتصادية المحتملة من أطول إغلاق حكومي أمريكي في التاريخ، إلى جانب التوقعات بخفض آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في ديسمبر، في دعم المعدن الثمين.

تعمل العوامل الداعمة، إلى حد كبير، على تعويض التطور الإيجابي نحو إعادة فتح الحكومة الأمريكية، مما يعزز ثقة المستثمرين ويوفر دفعة إضافية لمعنويات المخاطرة العالمية. حتى ارتفاع الدولار الأمريكي الطفيف لا يفعل شيئًا لتقويض المعنويات الصعودية المحيطة بالذهب، مما يشير إلى أن مسار الأقل مقاومة للسبائك يبقى في الاتجاه الصعودي. ومع ذلك، قد تؤدي ظروف التداول النسبية الضعيفة على خلفية عطلة في الولايات المتحدة إلى إعاقة ثيران XAU/USD من وضع رهانات عدوانية قبل خطابات من أعضاء مؤثرين في لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

ملخص يومي لحركة السوق: الذهب يحتفظ بتحيز صعودي حيث تعوض رهانات خفض أسعار الفائدة من آمال إنهاء الإغلاق الأمريكي

• توصل مجلس الشيوخ في وقت متأخر من يوم الأحد إلى تسوية وتقدم في إجراء يهدف إلى إنهاء أطول إغلاق حكومي أمريكي في التاريخ الذي بدأ في 1 أكتوبر. ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر الفيض المتوقع من البيانات المتأخرة لتسليط المزيد من الضوء على النمو وسط مخاوف بشأن العواقب الاقتصادية من إغلاق الحكومة الأمريكية.
• في الواقع، أظهر استطلاع جامعة ميتشيغان يوم الجمعة أن مؤشر ثقة المستهلك الأمريكي انخفض إلى 50.3 في نوفمبر، وهو أدنى مستوى منذ يونيو 2022، من القراءة النهائية للشهر السابق البالغة 53.6. علاوة على ذلك، يبدو أن المستثمرين يميلون نحو بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأكثر تيسيرًا، مما يستمر في دعم الذهب غير المدفوع بالعائد.
• وفقًا لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، ترى الأسواق الآن فرصة تزيد عن 60% لخفض آخر لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر. وهذا، بدوره، لا يساعد الدولار الأمريكي في جذب أي مشترين مهمين ويفضل ثيران XAU/USD. ومع ذلك، فإن بيئة الرغبة في المخاطرة تتطلب بعض الحذر قبل التمركز لارتفاع إضافي.
• ستكون البنوك الأمريكية مغلقة يوم الثلاثاء احتفالًا بيوم المحاربين القدامى، مما يترك الدولار الأمريكي والسلعة تحت رحمة توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. وبالتالي، ستُبحث خطابات أعضاء لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية المؤثرين يوم الأربعاء للحصول على مزيد من الإشارات حول مسار خفض أسعار الفائدة في المستقبل من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما ينبغي أن يوفر دفعة جديدة للمعدن الأصفر غير المدفوع بالعائد.

الإعداد الفني الصعودي للذهب يدعم الحالة لتحقيق مكاسب إضافية؛ التحرك فوق 4155-4160 مطلوب

من منظور فني، يبدو أن زوج XAU/USD قد وجد الآن قبولًا فوق مستوى تصحيح 50% من الانخفاض التصحيحي الحاد الأخير من القمة التاريخية، التي تم الوصول إليها في أكتوبر. هذا، إلى جانب المؤشرات الإيجابية على الرسم البياني اليومي، يثبت النظرة الإيجابية على المدى القريب لأسعار الذهب. بعض الزخم المستمر فوق منطقة 4155-4160 سيؤكد التحيز الصعودي ويسمح للسبائك بالهدف نحو استعادة مستوى 4100 دولار. يقترب هذا المستوى من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8%، والذي، إذا تم اختراقه بشكل حاسم، سيهيئ الساحة لتحقيق مكاسب إضافية.

على الجانب الآخر، يبدو أن أدنى مستوى للجلسة الآسيوية، حول منطقة 4115 دولار، يتبعها عن كثب مستوى 4100 دولار والدائرة 4075 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 38.2%)، الآن يبدو أنها تحمي الاتجاه الهبوطي الفوري. قد يؤدي الفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة إلى تحفيز بعض عمليات البيع الفنية وسحب سعر الذهب إلى منطقة 4025 دولار في الطريق إلى الحاجز النفسي عند 4000 دولار. قد يؤدي الاختراق المقنع دون الأخير إلى تحويل التحيز على المدى القريب لصالح المتداولين الهبوطيين ويجعل زوج XAU/USD عرضة لتسريع الانخفاض نحو منطقة 3936-3935 دولار قبل أن ينخفض في النهاية إلى مستوى 3900 دولار.