- الذهب يمدد اتجاهه الصعودي ويعود بالقرب من القمة التاريخية يوم الاثنين.
- رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تبقي الدولار الأمريكي منخفضًا وتفيد السلعة التي لا تقدم عوائد.
- التوترات الجيوسياسية المتصاعدة تدعم أيضًا زوج XAU/USD الملاذ الآمن.
يحافظ الذهب (زوج الذهب/الدولار XAU/USD) على حالة عرض قوية خلال النصف الأول من جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين ويظل قريبًا من القمة التاريخية وسط مجموعة من العوامل الداعمة. على الرغم من علامات التضخم المستمر، يبدو أن المتداولين مقتنعون بأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي (Fed) سيقوم بخفض أسعار الفائدة هذا الشهر. علاوة على ذلك، تساهم المخاوف المتزايدة بشأن استقلالية الاحتياطي الفيدرالي في تعزيز المشاعر السلبية المحيطة بالدولار الأمريكي (USD) وتفيد المعدن الأصفر الذي لا يحقق عائدات.
بعيدًا عن ذلك، تقدم المخاطر الجيوسياسية الجديدة الناجمة عن هجوم روسيا على أوكرانيا وتصاعد الصراع بين إسرائيل وحركة حماس دعمًا للذهب كملاذ آمن. ومع ذلك، قد تمنع ظروف التشبع الشرائي الطفيف على الرسوم البيانية قصيرة المدى ثيران XAU/USD من وضع رهانات جديدة وتحد من أي ارتفاع إضافي قبل الإصدارات الاقتصادية الأمريكية المهمة هذا الأسبوع. ومع ذلك، تشير الخلفية الأساسية إلى أن أي تراجع تصحيحي قد يُعتبر فرصة للشراء ويظل محدودًا.
ملخص لمحركات السوق اليومية: الذهب يستفيد من رهانات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، الدولار الضعيف والمخاطر الجيوسياسية
- أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) السنوي ظل ثابتًا عند 2.6% في يوليو. علاوة على ذلك، ارتفع مؤشر أسعار PCE الأساسي، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، إلى 2.9% خلال الشهر المبلغ عنه من ارتفاع يونيو البالغ 2.8%، متطابقًا مع تقديرات المحللين.
- أكدت البيانات رهانات أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيخفض أسعار الفائدة هذا الشهر. وفقًا لأداة FedWatch من مجموعة CME، يقوم المتداولون حاليًا بتسعير احتمالية بنسبة 87% أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس في نهاية اجتماع مدته يومين في 17 سبتمبر، وتقديم ما لا يقل عن خفضين في أسعار الفائدة بحلول نهاية العام.
- رفض الرئيس الأمريكي ترامب حاكم الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك بسبب مزاعم الاحتيال العقاري. قدمت كوك دعوى قضائية ورفضت الاستقالة، مما أثار مخاوف بشأن استقلالية البنك المركزي. ستمنح مغادرة كوك ترامب تعيينًا آخر في مجلس الاحتياطي الفيدرالي المكون من سبعة أعضاء وتمنح الأغلبية لأول مرة منذ عقود.
- على الصعيد الجيوسياسي، نفذت روسيا ضربات قاتلة على المدن الأوكرانية الأسبوع الماضي وأطلقت 598 طائرة مسيرة ووسائل خداع، بالإضافة إلى 31 صاروخًا. تعهد الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي بالرد من خلال إصدار أوامر بضربات عميقة داخل روسيا. وقالت روسيا يوم الأحد إنها أسقطت 112 طائرة مسيرة أوكرانية خلال الـ 24 ساعة الماضية.
- في الوقت نفسه، قصفت القوات الإسرائيلية ضواحي مدينة غزة من الجو والبر. قال وزير الدفاع الإسرائيلي إسرائيل كاتس إن المتحدث باسم الجناح المسلح لحماس، أبو عبيدة، قد قُتل. وهذا يبقي المخاطر الجيوسياسية قائمة، مما يظهر كعامل آخر يفيد الذهب الملاذ الآمن ويساهم في الزخم.
- ستكون الأسواق الأمريكية مغلقة يوم الاثنين بمناسبة عيد العمال. قد يمتنع المتداولون أيضًا عن وضع رهانات اتجاهية قوية قبل إصدارات ماكرو الأمريكية المهمة المقررة في بداية شهر جديد، بما في ذلك تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) الذي يحظى بمتابعة دقيقة يوم الجمعة.
قد يمتنع ثيران الذهب عن وضع رهانات جديدة وسط مؤشر القوة النسبية RSI المشبع قليلاً؛ 3500 دولار هو المفتاح
من منظور فني، كان الاختراق يوم الجمعة من خلال منطقة العرض عند 3440 دولار، أو الحد العلوي لنطاق تداول يزيد عن ثلاثة أشهر، يُعتبر محفزًا جديدًا لثيران XAU/USD. علاوة على ذلك، كانت المؤشرات المتذبذبة على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا إيجابيًا وتدعم الحالة لمزيد من الحركة الصعودية. ومع ذلك، انتقل مؤشر القوة النسبية (RSI) اليومي إلى حافة الاختراق في منطقة التشبع الشرائي، مما يشير إلى أن الذهب قد يتوقف لأخذ نفس بالقرب من المستوى النفسي 3500 دولار، أو القمة التاريخية التي تم الوصول إليها في أبريل.
من ناحية أخرى، قد يجد أي تراجع تصحيحي الآن دعمًا جيدًا بالقرب من مستوى مقاومة 3440 دولار. قد يُنظر إلى أي انخفاض إضافي على أنه فرصة شراء ومن المرجح أن يبقى محدودًا بالقرب من المستوى الدائري 3400 دولار. ينبغي أن يعمل الأخير كقاعدة قوية على المدى القريب للذهب، والذي إذا تم كسره بشكل حاسم، قد يحفز بعض البيع الفني ويمهد الطريق لخسائر أعمق. قد ينخفض XAU/USD بعد ذلك نحو مستوى الدعم الوسيط 3372 دولار في طريقه إلى منطقة 3350 دولار.
أسئلة شائعة عن الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي USD هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة "الفعلية" لعدد كبير من البلدان الأخرى، حيث يتم تداوله إلى جانب الأوراق النقدية المحلية. هو العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول العملات الأجنبية العالمي، أو ما متوسطه 6.6 تريليون دولار من المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، تولى الدولار الأمريكي زمام الأمور من الجنيه الاسترليني كعملة احتياطية في العالم. خلال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا من الذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي يشكلها البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed. يتولى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. الأداة الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل معدلات الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من مستهدف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed البالغ 2٪، فإن البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed سوف يرفع معدلات الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بتخفيض معدلات الفائدة، مما يضغط على الدولار.
في الحالات القصوى، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة مزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي QE. التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي عالق. هو إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (بسبب الخوف من تخلف الطرف المقابل عن السداد). هو الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض معدلات الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. لقد كان السلاح المفضل لدى البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. يتضمن ذلك قيام البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed بطباعة مزيد من الدولارات واستخدامها في شراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادةً إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي QT هو العملية العكسية التي بموجبها يتوقف البنك الاحتياطي الفيدرالي Fed عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يُعيد استثمار رأس المال من السندات المستحقة التي يحتفظ بها في مشتريات جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا بالنسبة للدولار الأمريكي.
إخلاء المسؤولية: تحتوي المعلومات الواردة في هذه الصفحات على بيانات تطلعية تنطوي على مخاطر وشكوك. إن الأسواق والأدوات المذكورة في هذه الصفحة هي لأغراض إعلامية فقط ولا يجب أن تظهر بأي شكل من الأشكال كتوصية لشراء أو بيع هذه الأوراق المالية. يجب عليك القيام بأبحاثك الخاصة قبل اتخاذ أي قرارات الاستثمار. لا تضمن FXStreet بأي حال من الأحوال أن تكون هذه المعلومات خالية من الأخطاء أو والمغالطات أو الأخطاء المادية. كما لا يضمن أن هذه المعلومات ذات طبيعة مناسبة. الاستثمار في الفوركس ينطوي على قدر كبير من المخاطر ، بما في ذلك فقدان كل أو جزء من الاستثمار الخاص بك ، فضلا عن التوترات. تقع على عاتقك جميع المخاطر والخسائر والتكاليف المرتبطة بالاستثمار، بما في ذلك الخسارة الإجمالية لرأس المال.
آخر الأخبار
اختيارات المحررين
توقعات الذهب الأسبوعية: استمرار سيطرة الثيران مع تحول التركيز إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية الحاسمة
ارتفع سعر الذهب إلى قمة شهرية جديدة فوق 3400 دولار. تشير التوقعات الفنية إلى أن التحيز الصعودي لا يزال قائمًا. ستقدم الأجندة الاقتصادية الأمريكية إصدارات بيانات رئيسية قد تؤثر على الاتجاه الصعودي.
توقعات سعر البيتكوين: يتعافى فوق 109,000 دولار حيث تعوض رهانات خفض الفائدة الفيدرالية المعنويات الحذرة
تعافى سعر البيتكوين فوق 109,000 دولار يوم الاثنين، بعد انخفاض يقارب 5% في الأسبوع السابق. أضافت ميتابلانيت (Metaplanet) 1,009 بيتكوين إلى خزائنها بينما سجلت صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) تدفقات أسبوعية جديدة تزيد عن 440 مليون دولار. تظل الأسواق حذرة، على الرغم من أن المتداولين لا يزالون يراهنون على أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة هذا الشهر.
أساسيات سبعة للأسبوع: ترقب تقرير الوظائف غير الزراعية أعلى من المعتاد
تعتبر أرقام الوظائف غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة لشهر أغسطس/آب أكثر أهمية من المعتاد بعد التعديلات الهبوطية الكبيرة في الشهر الماضي. لا يزال مصير عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك في دائرة الضوء بعد أن أجلت المحكمة قرارها حتى هذا الأسبوع. الضربة لسياسة التعريفات الجمركية التي يتبعها الرئيس ترامب ستؤثر أيضًا على الأسواق.
فوركس اليوم: الذهب يسجل مستوى قياسي جديد، والتركيز يتحول إلى البيانات الأمريكية
إليك ما تحتاج لمعرفته يوم الثلاثاء، 2 سبتمبر:
عاجل: ارتفاع التضخم الأولي للمؤشر المنسق لأسعار المستهلك HICP في منطقة اليورو إلى 2.1% على أساس سنوي في أغسطس في مقابل 2% المتوقعة
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك المنسق في منطقة اليورو (HICP) بمعدل سنوي قدره %2.1 في أغسطس/آب، بعد أن ارتفع بنسبة %2 في يوليو/تموز، وفقًا للبيانات الرسمية التي أصدرها مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي Eurostat يوم الثلاثاء.