ارتفاع أسعار الذهب فوق 4100 دولار مع دخول المشترين قبل صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي CPI

• ارتفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى 4145 دولار حيث يعيد المستثمرون ترتيب مراكزهم قبل بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية المقرر صدورها يوم الجمعة.
• فرض ترامب عقوبات على شركات النفط الروسية لوك أويل وروسنفت، مما يجدد الطلب الجيوسياسي على الملاذات الآمنة.
• تخطط الإدارة الأمريكية لفرض قيود جديدة على صادرات البرمجيات إلى الصين، مما يزيد من التوترات التكنولوجية.

استعادت أسعار الذهب بعض المكاسب يوم الخميس بعد تسجيلها شمعتين يوميتين هبوطيتين متتاليتين، وذلك بفضل قيام المتداولين بجني الأرباح قبل صدور تقرير التضخم الأمريكي لشهر سبتمبر،/أيلول بالإضافة إلى تراجع طفيف في لهجة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب التجارية تجاه الصين. يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4145 دولار، مرتفعًا بأكثر من 1.10% في وقت كتابة هذا التقرير.

الذهب يتعافى بنسبة 1% بعد عمليات جني أرباح حادة، مدعومة بعقوبات جديدة وتخفيف لهجة التجارة

تحسنت معنويات السوق، لكن ذلك ليس عذرًا لدخول مشتري الذهب لدفع السعر الفوري للذهب فوق حاجز 4100 دولار. زادت التوترات الجيوسياسية تجاه المعدن الأصفر بعد أن فرض ترامب عقوبات على روسيا، المتعلقة بحرب أوكرانيا، مستهدفًا شركات النفط لوك أويل وروسنفت.

في وقت متأخر من يوم الأربعاء، كشفت مصادر أن البيت الأبيض يخطط لتقييد وصول الصين إلى البرمجيات التي تنتجها الشركات الأمريكية ردًا على قيود الصين على صادرات المعادن النادرة ورسوم الموانئ على السفن الأمريكية.

على الرغم من تسجيله أكبر خسارة له يوم الثلاثاء في خمس سنوات، لا يزال الذهب مرتفعًا بنسبة 57% هذا العام. يراقب المشاركون في السوق الآن صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة، مع تقديرات الاقتصاديين لمؤشر أسعار المستهلكين العام والأساسي عند %3.1 على أساس سنوي.

العوامل المؤثرة في السوق اليومية: الذهب يرتفع رغم قوة الدولار وارتفاع عوائد السندات الأمريكية

• يتجاهل أسعار الذهب ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، حيث ارتفع بنسبة 0.13% إلى 99.01.
• كما أن عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات يرتفع، حيث زاد بمقدار أربع نقاط أساس إلى 3.997%. عوائد السندات الحقيقية الأمريكية - التي تتوافق عكسيًا مع أسعار الذهب - ترتفع بالقرب من أربع نقاط أساس ونصف إلى 1.717%.
• نمت مبيعات المنازل القائمة في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر/أيلول بنسبة %1.5، متجاوزة انكماش أغسطس/آب البالغ 0.2%، حيث بلغت المبيعات 4.06 مليون، مرتفعة من 4 مليون.
• توقع بنك جي بي مورغان يوم الخميس أن تصل أسعار الذهب إلى متوسط 5055 دولار للأونصة بحلول الربع الرابع من عام 2026، بناءً على افتراضات أن الطلب من المستثمرين وشراء البنوك المركزية سيبلغ متوسطه حوالي 566 طنًا في الربع المقبل.
• كشفت وكالة رويترز أن "إدارة ترامب تفكر في خطة للحد من مجموعة مذهلة من الصادرات المعتمدة على البرمجيات إلى الصين، من أجهزة الكمبيوتر المحمولة إلى محركات الطائرات، للرد على أحدث جولة من قيود صادرات المعادن النادرة من بكين، وفقًا لمسؤول أمريكي وثلاثة أشخاص تم إطلاعهم من قبل السلطات الأمريكية."
• سعّر المشاركون في السوق احتمالية تبلغ 98% لخفض البنك المركزي الأمريكي لأسعار الفائدة و50 نقطة أساس لبقية عام 2025. ومن الجدير بالذكر أن المتداولين سعّروا ما يقرب من 100 نقطة أساس لعام 2026.

التوقعات الفنية: سعر الذهب يستعيد 4100 دولار حيث يراقب المشترون 4200 دولار

استأنفت أسعار الذهب اتجاه الصعودي يوم الخميس، لكن المشترين لا يزالون مترددين في تجاوز قمة الأربعاء عند 4161 دولار، مما قد يمهد الطريق لاختبار 4200 دولار. الزخم كما يقيسه مؤشر القوة النسبية (RSI) يشير إلى أن المشترين يجمعون الزخم.

إذا استأنف زوج الذهب/الدولار XAU/USD اتجاهه الصعودي فوق 4200 دولار، قد يدفع المتداولون الأسعار فوق 4250 دولار قبل الوصول إلى 4300 دولار. مع مزيد من القوة، ستكون القمة القياسية عند 4380 دولار هي التالية، قبل الوصول إلى 4400 دولار.

على الجانب الآخر، فإن أول مستوى دعم للذهب هو 4100 دولار، يليه أعلى مستوى في 8 أكتوبر/تشرين الأول عند 4059 دولار. بمجرد تجاوزه، ستكون المحطة التالية هي أدنى مستوى في 22 أكتوبر عند 4004 دولار.