ارتفاع الذهب على الرغم من تراجع رهانات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وتعافي الدولار الأمريكي

• يتداول الذهب بالقرب من 4092 دولار حيث تقلل الأسواق من رهاناتها على الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر وسط انتعاش الدولار الأمريكي.
• أحرز مجلس الشيوخ الأمريكي تقدمًا في مشروع قانون ثنائي الحزب لإنهاء الإغلاق الحكومي، مع تفاؤل الرئيس ترامب.
• عززت إصدارات بيانات أمريكية أضعف مخاوف الركود، ويسعّر المتداولون احتمالية بنسبة 67% لتيسير سياسة الاحتياطي الفيدرالي الشهر المقبل.

ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 2% يوم الاثنين حيث زاد المستثمرون رهاناتهم على خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر/كانون الأول. في الوقت نفسه، دفعت أخبار إعادة فتح الحكومة الأمريكية الدولار الأمريكي للارتفاع، ومع ذلك، لا يزال مشترو المعدن الأصفر مترددين في التخلي عن المكاسب السابقة. في وقت كتابة هذا التقرير، يتداول زوج الذهب/الدولار XAU/USD عند 4092 دولار.

ارتفاع أسعار الذهب بأكثر من 2% في بداية الأسبوع، مدعومًا بتوقعات التيسير وتفاؤل بشأن إعادة فتح الحكومة الأمريكية

خلال عطلة نهاية الأسبوع، وافق مجلس الشيوخ الأمريكي على إجراء يمهد الطريق لإعادة فتح الحكومة الفيدرالية، بدعم من عدد من المشرعين الديمقراطيين. رحب الرئيس دونالد ترامب بهذه الخطوة، قائلاً إنها تبدو "وكأننا نقترب جدًا من إنهاء الإغلاق".

أظهرت الأخبار الأخيرة أن زعيم الجمهوريين في مجلس الشيوخ جون ثون علق بأنه يأمل أن يتم التصويت على تمويل الطوارئ خلال ساعات. في الوقت نفسه، يسعى رئيس مجلس النواب مايك جونسون إلى التصويت على مشروع قانون الطوارئ يوم الأربعاء، وفقًا لصحيفة وول ستريت جورنال.

أظهرت بيانات الأسبوع الماضي أن الاقتصاد الأمريكي بدأ يظهر بعض التشققات، بعد تقرير تشالنجر وبيانات ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان. وقد أبقت هذه البيانات احتمالات خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع ديسمبر/كانون الأول عند حوالي 61%، مقارنة باحتمالية بنسبة 66.8% قبل أسبوع، وفقًا لأداة CME Fedwatch، وسط مؤتمر صحفي متشدد لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول بعد قرار 29 أكتوبر/تشرين الأول.

محركات السوق اليومية: الذهب غير متأثر بقوة الدولار الأمريكي

• استعاد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، عافيته وارتفع بأكثر من 0.12% إلى 99.67.
• استقرت عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع استقرار عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، حيث ارتفع بمقدار نقطتي أساس، ليبقى ثابتًا عند 4.115%. ارتفعت عوائد السندات الحقيقية الأمريكية - التي ترتبط عكسيًا بأسعار الذهب - بنحو نقطتي أساس إلى 1.832%.
• قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ألبرتو مسالم إن الاقتصاد الأمريكي أظهر مرونة، مشيرًا إلى أن التضخم لا يزال "أقرب إلى 3% من 2%". في وقت سابق، ذكرت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي أن التضخم في أسعار السلع كان "تحت السيطرة إلى حد كبير"، مضيفة أن تخفيضات أسعار الفائدة الأخيرة دعمت سوق العمل ولكنها وضعت أيضًا بعض الضغوط التصاعدية على التضخم.
• انخفض مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان بشكل حاد إلى 50.3 في نوفمبر/تشرين الثاني من 53.6 في أكتوبر/تشرين الأول، مما يشير إلى ضعف ثقة الأسر. أظهر الاستطلاع أن توقعات التضخم لمدة عام واحد ارتفعت إلى 4.7% من 4.6%، بينما تراجعت التوقعات لمدة خمس سنوات إلى 3.6% من 3.9%.
• كشف مجلس الذهب العالمي أن صناديق الذهب المتداولة (ETFs) شهدت تدفقات داخلية بقيمة 54.9 طنًا في أكتوبر.
• أعلنت الشركات الأمريكية عن إلغاء أكثر من 150 ألف وظيفة في أكتوبر، مما يمثل أكبر انخفاض لهذا الشهر منذ أكثر من عقدين، وفقًا لبيانات من شركة تشالنجر غراي آند كريسماس. وأبرز التقرير أن الصناعات التي تنفذ تحولات مدفوعة بالذكاء الاصطناعي كانت مسؤولة عن جزء كبير من الزيادة في التسريحات.

التوقعات الفنية: أسعار الذهب ترتفع، والمتداولون يستهدفون 4100 دولار

تظل الصورة الفنية للذهب صعودية، لكنه فشل في تجاوز مستوى 4100 دولار بشكل حاسم، مما يفتح الباب لبعض التماسك ضمن نطاق 4000-4100 دولار. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن الزخم الصعودي يتزايد،

تقع المقاومة الرئيسية عند 4100 دولار. سيسمح كسر هذا المستوى بفتح قمة 22 أكتوبر/تشرين الأول عند 4161 دولار، قبل 4200 دولار. على العكس من ذلك، فإن الانخفاض دون 4000 دولار سيفتح المجال للوصول إلى 3950 دولار، يليه أدنى مستوى في 28 أكتوبر عند 3886 دولار.