سعر الذهب ينخفض بنحو %3 مع رد الصين وبيسنت يصدر تحذيرات

• قفز سعر الذهب بأكثر من %2.5 اليوم الأربعاء مع تفعيل التعريفات الجمركية الأمريكية. 
• في هذه الأثناء، ردت الصين على ذلك، في حين أصدر وزير الخزانة بيسنت تحذيراً للصين من تخفيض قيمة عملتها.
• ارتد الذهب من منطقة أقل من 3000 دولار إلى ما دون 3070 دولار في وقت كتابة هذه السطور. 

ارتفع سعر الذهب (زوج الذهب/الدولار الأمريكي XAU/USD) وارتد إلى 3045 دولار في وقت كتابة هذا التقرير اليوم الأربعاء بعد أن دخلت التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب حيز التنفيذ. في مرحلة ما من هذا الأسبوع، كانت الأسواق تأمل في التوصل إلى حل في اللحظة الأخيرة حيث أفادت عدة وسائل إعلام يوم الاثنين أن الرئيس ترامب كان يفكر في تعليق التعريفات لمدة 90 يومًا لجميع الدول باستثناء الصين. ومع ذلك، صرح البيت الأبيض أن أي اقتراح بأن الرئيس ترامب كان يفكر في تعليق التعريفات لمدة 90 يومًا هو "أخبار كاذبة".

قال كريستوفر وونغ، خبير استراتيجيات العملات الأجنبية في شركة أوفرسيا-تشاينيز بانكينغ كورب: "يعكس انتعاش الذهب تنامي قلق المستثمرين إزاء تهديدات الرسوم الجمركية واحتمال إعادة تشكيل معايير التجارة العالمية". وأضاف وونغ أن سبائك الذهب لا تزال تحوطًا جيدًا ضد تزايد اضطراب الاقتصاد العالمي، وفقًا لتقارير بلومبرج. كما تتكهن السوق بأن زيادة التقلبات قد تدفع البنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) إلى تسريع تخفيضات أسعار الفائدة لمنع الركود. عادة ما تستفيد أسعار الذهب من انخفاض أسعار الفائدة، حيث إنها لا تدر فوائد.

في منتصف جلسة التعاملات الأوروبية، ظهرت عناوين إخبارية تفيد بأن الصين ترد على التعريفات المفروضة من الولايات المتحدة. قال وزير المالية الصيني لان فو آن إن 84% إضافية من التعريفات الجمركية ستفرض على جميع السلع الأمريكية. ستدخل التعريفات حيز التنفيذ اعتبارًا من 10 أبريل/نيسان.

في غضون ذلك، صرّح وزير الخزانة الأمريكي، سكوت بيسنت، بأن على الصين الجلوس إلى طاولة المفاوضات بدلاً من الرد. وأضاف بيسنت أن الصين ستكون الخاسر الأكبر من هذه الرسوم الجمركية المضادة. كما وجّه بيسنت تحذيراً للصين من خفض قيمة عملتها كإجراء إضافي للالتفاف على الرسوم الجمركية الأمريكية، وفقاً لبلومبرج.

ملخص لمحركات السوق اليومية: محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لن يؤثر على السوق

• انخفضت أسهم شركة موثوت فاينانس، وهي شركة مالية هندية وأكبر شركة مالية غير مصرفية لقروض الذهب في البلاد، بنسبة 6.3% بعد أن قال البنك المركزي الهندي إنه سيجري مراجعة شاملة لقواعد قروض الذهب، وهو ما قد يزيد المنافسة في القطاع.
• تظهر أداة FedWatch التابعة لمجموعة CME أن احتمالية خفض معدلات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في اجتماع مايو/أيار قد ارتفعت إلى %53.5، مقارنة باحتمالية %10.6 قبل أسبوع. بالنسبة لشهر يونيو/حزيران، فإن احتمالية خفض تكاليف الاقتراض تصل إلى %100، مع توقعات بنسبة %55.2 لخفض بمقدار 50 نقطة أساس. 
• ضخ المستثمرون الصينيون مبالغ قياسية من الأموال في صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب (ETFs) الأسبوع الماضي، مدفوعين بأمان الأصول في ظل خطاب الحرب التجارية العدائي بين أكبر اقتصادين في العالم والذي يهز الأسواق العالمية. وبلغت التدفقات الداخلة إلى أربعة صناديق رئيسية محلية للذهب، بما في ذلك صندوق هوان ييفو للذهب، مستوى قياسيًا بلغ 7.6 مليار يوان (مليار دولار أمريكي) الأسبوع الماضي، وفقًا لحسابات بلومبرج، مع استمرار التدفقات القوية هذا الأسبوع، وفقًا لتقارير بلومبرج. 
• في وقت لاحق من يوم الأربعاء، حوالي الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، ستصدر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) أحدث محضر لاجتماع قرار معدلات الفائدة والذي عُقد في مارس/آذار.

التحليل الفني لسعر الذهب: هل ستُحل المشكلة حقًا؟

مع دخول التعريفات الجمركية الأمريكية حيز التنفيذ يوم الأربعاء، فإن رد فعل الأسواق لا يزال يحمل بعض المفاجأة. يبدو أن الأسواق كانت مهيأة لحل في اللحظة الأخيرة أو تأخير في التنفيذ، مما سيخفف من الضربة الفعلية وتأثير التعريفات. ومع ذلك، فإن الرسوم الجمركية ستدخل حيز التنفيذ على الفور، وهذا يكفي لجعل مستثمري اللحظة الأخيرة يعودون إلى الذهب.

بالنظر إلى الأعلى، فإن مستويات المقاومة متباعدة قليلاً، مع اختبار مستوى المقاومة R1 الأولى عند 3041 دولار أثناء نشر هذا التقرير، يليها 3057 دولار، وهو مستوى محوري منذ 20 مارس. أعلى من ذلك، تأتي المقاومة R2 عند 3089 دولار قبل أعلى مستوى على الإطلاق الحالي عند 3167 دولار.

على الجانب الهبوطي، يتزامن المستوى المحوري لأعلى مستوى في 14 مارس عند 3004 دولار تقريبًا مع الرقم الدائري 3000 دولار. إذا لم يظل هذا المجال ثابتًا كدعم، يمكن للدببة استهداف دعم S1 عند 2964 دولار ومستوى 2955 دولار، حيث كان هناك بوضوح العديد من المشترين مهتمين بشراء الذهب يوم الاثنين. أدنى من ذلك، فإن دعم S2 عند 2945 دولار هو آخر خط دفاع قبل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 55 يومًا عند 2935 دولار.

زوج الذهب/الدولار XAU/USD: الرسم البياني اليومي